Что такое экономический календарь

Что такое экономический календарь

Экономический календарь фондового рынка –  это информация о предстоящей публикации важных фундаментальных новостей, отчетов или выступлений первых лиц, которые могут повлиять на валютный и фондовый рынок. Это как ежемесячные, так и квартальные, годовые статистические данные по финансовым показателям страны – бюджет, платежный баланс, учетная ставка, а также информация о состоянии товарно-сырьевых, финансовых рынков, позиция Центробанков по денежно-кредитной политике.

Что такое экономический календарь

Экономический календарь фондового рынка обобщает новости и другие важные публикации, которые ожидаются в течение следующих торговых сессий. Это те самые фундаментальные данные, которые влияют на цену малых и крупных рынков. Вот почему экономический календарь новостей является одним из первых инструментов анализа трейдера на разных финансовых рынках.

Трейдер будет проинформирован о следующем:

• Время публикации в соответствии с его (трейдера) местонахождением.
• Происхождение новости (в какой стране произошло событие и каков источник публикации). Например, если валютная пара USD/CAD является одной из пар, которыми вы торгуете, вы будете внимательнее к экономической статистике Канады и США.
• Важность новости, а именно влияние на соответствующий актив. Если влияние невелико, цена соответствующей валюты, вероятно, не испытает существенного воздействия. С другой стороны, в случае выхода важной новости возникнет высокая волатильность финансового актива.
• Характер и формулировка новостей, которые позволят судить о характере этого события, будь то речь Марио Драги из ЕЦБ или статистика безработицы в США.
• Результаты и статистика прогнозов: исторические данные позволяют оценить эволюцию событий и сопоставить их с ситуацией на рынке в данный момент.

Владея этой информацией, трейдер может следить за тенденциями фондового рынка в режиме реального времени, а также за тенденциями будущих валют.

Как читать экономический календарь

На котировки любых инструментов влияют самые разные показатели (политика ЦБ, уровень безработицы, величина инфляции и другие). Обычно новости публикуются с определенной регулярностью – допустим, в первый понедельник месяца в 17-00. И выход новостей всегда сопровождается всплеском волатильности на рынке.

Причем чем важнее новость, тем сильнее волатильность.

Благодаря информации в календаре трейдеры могут выстраивать торговую стратегию. Если значения оказываются выше ожидаемых, то их трактуют как бычий тренд. Если ниже – то как медвежий.

Новички на бирже часто думают, что позитивные статистические данные отражаются и на котировках в положительную сторону. Это не всегда так. Допустим, снижение уровня безработицы в стране на 60 тысяч человек может говорить о том, что экономика страны развивается и валюта укрепляется. Но если по прогнозу все ждут снижения безработицы на 90 тысяч человек, то это сигнализирует о том, что экономика развивается не теми темпами, которых ожидают инвесторы. И котировки валют быстро пойдут вниз, а не поднимутся.

Вообще уследить за новостями сложно, еще сложнее предсказать их влияние на экономику и котировки. Если факт выше прогноза, то это говорит о росте  и в календаре отмечается зеленым цветом. Если наоборот, то это спад, и цифры выделены красным цветом. При пересмотре предыдущих значений показатель отмечают желтым цветом.

Содержание экономического календаря

Экономический календарь представляет собой таблицу, информация в которой регулярно обновляется:

• Дата и точное время события (выступления, публикации отчета и т. д.). Учитывается часовой пояс. Соответственно, непосредственно до и после этого события на рынке наблюдается наивысшая волатильность валюты и ценных бумаг.
• Страна, где происходит событие. Так, если речь идет об отчете по безработице в США, его публикация повлияет на курс доллара.
• Фактические данные. Это уровень инфляции, размер ВВП или другой показатель, опубликованный в отчете. Данные появляются сразу после его публикации и влияют на курс тем или иным образом.
• Ожидания (прогноз). При расчете прогнозных данных используются показатели предыдущего месяца. Сам по себе прогноз может повлиять на поведение трейдеров.
• Данные за прошлый период. Они тоже важны: открыв предыдущие графики, вы сможете оценить реакцию трейдеров на изменение показателя.

Есть и  другие факторы. В частности, если аналитики ожидали, что ВВП вырастет на 3%, а фактический рост составил лишь 2%, курс национальной валюты может снизиться. И наоборот: отрицательный показатель в колонке с фактическими данными может привести к повышению котировок, если падение оказалось не настолько большим, как ожидали трейдеры и аналитики.

Экономических календарей много. Они не отличаются по содержанию, но могут иметь разный формат. Прежде чем использовать календарь на сайте брокера, разберитесь с сокращениями и обозначениями. На нашем сайте с  экономическим календарем можно работать по ссылке.

Как работать с календарем?

Экономический календарь позволяет составлять собственные прогнозы и совершать операции, на которых потенциально можно заработать. Пользоваться этим инструментом несложно:

1. Выберите страну, валюта которой вас интересует. В календаре публикуют новости со всего мира, и найти нужную будет несложно. Не во всех странах отчеты публикуют ежедневно, так что отслеживайте новости.
2. Выберите событие. Фактически любое событие влияет на котировки национальной валюты. Так, куплю-продажу долларов США вы можете проводить несколько раз в день, зарабатывая на этом.
3. Посмотрите на показатели. Если событие еще не произошло, будут опубликованы данные за прошлый период и прогноз. Проанализируйте их и при необходимости совершите операцию.
4. Дождитесь публикации отчета или другого запланированного события. После того как оно произойдет, курс валюты может подняться или снизиться. Вы можете совершить обратную операцию (если ранее вы купили валюту и ее курс поднялся, вы вправе ее продать, если произошло обратное – купить).

Экономический календарь дает общее представление о предстоящих событиях и позволяет прогнозировать небольшие (а иногда и крупные) изменения в котировках валют. Это еще один инструмент анализа наряду с графиками и обычной лентой новостей.

Как зарабатывать на фондовом рынке с помощью экономического календаря

Фундаментальный анализ – это торговля на валютном рынке по новостям. Выход отраслевой экономической статистики, релизы руководства Центробанков, отчетность – все это способно кардинально изменить ситуацию на рынке, а значит, и курс валют или ценных бумаг в ту или иную сторону. И любят трейдеры фундаментальный трейдинг за то, что здесь практически не нужно разбираться в нюансах работы технических индикаторов. Основной инструмент «фундаментального» трейдера – экономический календарь.

Практическое использование экономического календаря. Экономический календарь представляет собой перечень предстоящих событий (календарь событий) в разрезе стран, важности (наиболее сильного влияния на котировки) и т. д. Событие, происходящее в той или иной стране, непосредственно влияет на курс национальной валюты.

Наиболее значимые события в США, влияющие на стоимость активов:

• Решение ФРС об изменении учетной ставки (частота: в среднем 1-3 раза в год). Влияет на интерес инвесторов к национальной валюте. Рост ставки приводит к росту USD по отношению к другим валютам.
• Non-Farm (ежемесячный отчет по безработице). 
• Отчеты о запасах нефти, количестве буровых установок (публикуются ежемесячно). Оказывают краткосрочное влияние на котировки фьючерсов на нефть. Если запасы сократились, предполагается рост спроса. Если количество действующих буровых установок сократилось, предполагается уменьшение предложения. В обоих случаях нефть дорожает.

Другие важные события, влияющие на котировки:

• Отчет ЕЦБ о денежно-кредитной политике. Определяет будущую политику в отношении инфляционных, эмиссионных уровней, объемов денежной массы, кредитных и депозитных ставок. Один из ключевых отчетов, влияющих на EUR.
• Макроэкономическая статистика: платежный баланс, уровень ВВП и промышленного производства, уровень инфляции, ценовые индексы и т. д. Влияет на котировки национальной валюты по отношению к доллару США.

Это лишь часть примеров, показывающих зависимость котировок валют от ожидаемого события.

Пример торговли на новостях.

Использовать календарь стоит, если вы торгуете активно и готовы совершать несколько операций в день. События, информация о которых размещена в нем, влияют на котировки валюты. А это, в свою очередь, позволяет зарабатывать.

Каким образом? Рассмотрим  пример:

• Планируется публикация индекса потребительских цен в Еврозоне. Этот индекс показывает уровень инфляции, а значит, и “крепость” европейской валюты. За предыдущий период индекс составлял 1%. На этот раз прогнозируется 0,8%.
• 0,8%, конечно, лучше, чем 1%. Следовательно, евро может укрепиться. Значительных изменений аналитики не прогнозируют, но если у вас достаточно крупная сумма, вы можете вложить ее в евро до публикации отчета и, если прогнозы оправдаются, получить небольшую прибыль.
• Отчет был опубликован, прогноз оказался точным: рост потребительских цен составил 0,8%. Это меньше, чем в прошлый период, значит, в евро можно вкладываться. Другие трейдеры и инвесторы начнут это делать, и курс пойдет вверх. А поскольку вы уже купили валюту, вы можете ее “сбросить”, как только повышение достигнет пика.

Экономический календарь не предоставляет данных о курсе валют. Точно предсказать, как поведет себя курс после определенного события, невозможно: на котировки влияют другие факторы, в частности поведение инвесторов. Поэтому решения вы можете принимать только на свой страх и риск.

Подводные камни стратегии торговли по экономическому календарю.

• Классическая ошибка новичков – думать, что в случае позитивного отчета котировки пойдут вверх. На самом деле инвесторы уже давно сделали свой прогноз, вложив свои средства. И если фактический отчет, пусть и лучший по сравнению с предыдущим периодом, окажется хуже ожиданий, котировки актива пойдут вниз;
• фундаментальную новость необходимо анализировать только в совокупности с остальными новостями. Например, одновременно выходят две новости для валютной пары USD/EUR: главная (об учетной ставке в США) и второстепенная от ЦБ. Рост ставки должен поднять стоимость доллара, но этого не происходит. Причина: этот рост уже заложен в текущих котировках доллара, тогда как решение по монетарной политике ЕС оказалось для инвесторов неожиданностью;
• в момент выхода новости наблюдается повышенная волатильность и проскальзывание. Другими словами, все хотят купить актив, но никто не хочет его продавать. Из-за этого ордера срабатывают с запозданием и не по той цене, на которую рассчитывал трейдер.

Вывод. Экономический календарь может быть самостоятельной стратегией, но мы отнесли бы ее к торговым тактикам с повышенным уровнем риска.

Советы трейдерам по использованию экономического календаря

• Всегда сравнивайте опубликованную текущую статистику с прогнозом. Если статистика будет позитивной, но окажется значительно хуже прогноза, цена актива пойдет вниз.
• Будьте осторожны с фильтрами. Например, выставив фильтр только по США, вы рискуете пропустить аналитику по Европе. И вполне может оказаться, что она окажет на рынок большее влияние.
• Имейте в виду, что если событие ожидаемое и прогнозируемое с высокой вероятностью, то в момент наступления этого события цена на инструмент может не измениться, потому что его результат уже заложен в котировках. Например, прогнозируемое изменение ставки ФРС слабо влияет на курс доллара США именно в момент принятия решения.

Необходимо правильно выбрать экономический календарь: на разных ресурсах они различаются. Преимуществом сервиса будет наличие фильтров (страна, волатильность, категория новости и т. д.). Экономический календарь фондового рынка должен включать как можно больше стран и как можно больше событий – сравните календари на разных сайтах между собой. Пример информативного и удобного календаря вы найдете на нашем сайте.

Интересует фундаментальный анализ? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.