Перейти к основному содержимому
TI
tradinginfo
Рынок

COT — позиции участников рынка

Еженедельный отчет CFTC: сколько контрактов держат крупные спекулянты, хеджеры и мелкие участники на фьючерсных рынках США.

КатегорияВсеВалютыМеталлыИндексыЭнергоносителиКриптовалюты

Отчет по состоянию на 03 ноября 2026 г. · 6 дней назад

Положительное число означает, что группа в сумме держит больше лонгов, чем шортов; отрицательное — наоборот. Все считается в контрактах.

ИнструментКрупные спекулянтылонг минус шортЗа неделюнасколько изменилось неттоВес позиции% от всех контрактовCOT-индекс0 — минимум за 3 года, 100 — максимумХеджерылонг минус шортОткрытый интересвсего контрактов на рынке
Валюты
EUR/USDEURO FX — CME−157 791 шорт−13 89718%0+124 851 лонг876 122
GBP/USDBRITISH POUND — CME−59 821 шорт+19 59324,4%19+68 999 лонг245 590
USD/JPYJAPANESE YEN — CME*−102 321 шорт−73026,9%21+103 167 лонг380 641
AUD/USDAUSTRALIAN DOLLAR — CME−129 457 шорт−1 14239,4%0+112 683 лонг328 599
USD/CADCANADIAN DOLLAR — CME*+41 775 лонг−24 64912%34−49 384 шорт348 660
USD/CHFSWISS FRANC — CME*+16 589 лонг−3 46012,5%28−29 792 шорт133 162
NZD/USDNZ DOLLAR — CME−60 015 шорт−2 32545,3%5+62 729 лонг132 550
Металлы
XAU/USDGOLD — COMEX+179 548 лонг−6 90345%26−204 902 шорт399 169
XAG/USDSILVER — COMEX+21 251 лонг+1 54818,4%16−34 756 шорт115 583
XPT/USDPLATINUM — NYMEX+6 665 лонг−2 6297,3%28−9 256 шорт91 278
XPD/USDPALLADIUM — NYMEX−12 303 шорт−2 46240,1%11+11 248 лонг30 676
XCU/USDCOPPER #1 — COMEX+37 710 лонг−10 60711,5%56−41 923 шорт327 850
Индексы
US500E-MINI S&P 500 — CME−129 414 шорт+4 9546,5%31+5 195 лонг1 986 532
NAS100NASDAQ-100 Consolidated — CME+45 216 лонг−1 33614,7%91−64 674 шорт307 936
US30DJIA Consolidated — CBOT+12 514 лонг+2 91513,6%79−17 877 шорт92 175
DXYUSD INDEX — ICE US+14 190 лонг+6928,9%79−16 414 шорт49 091
Энергоносители
WTIWTI-PHYSICAL — NYMEX+80 289 лонг+5 9464,2%15−111 277 шорт1 908 732
BrentBRENT LAST DAY — NYMEX−31 538 шорт−2 97815,2%29+23 809 лонг207 607
NatGasNAT GAS — NYMEX−258 863 шорт−3 69915,4%0+243 049 лонг1 678 554
Криптовалюты
BTC/USDTBITCOIN — CME+2 230 лонг−49012,7%74−2 123 шорт17 527

Все значения — в контрактах. Нетто = лонг минус шорт.

Как это читать

Крупные спекулянты
— фонды и управляющие капиталом, которые держат позицию ради движения цены. В отчете — non-commercial.
Хеджеры
— компании, которые страхуют реальный бизнес-риск: добытчики, авиакомпании, экспортеры. В отчете — commercial.
Мелкие участники
— позиции ниже порога отчетности CFTC. В отчете — non-reportable.
  • Позиции фиксируются во вторник, а публикуются в пятницу. Поэтому у цифр на странице всегда есть лаг не меньше трех дней, а перед следующим выпуском — до десяти.
  • COT-индекс — это перцентиль: показывает, где находится текущее нетто в пределах собственного диапазона за 156 недель. Если истории меньше 52 недель, в колонке стоит прочерк.
  • Для USD/JPY, USD/CAD и USD/CHF знак перевернут (отмечено звездочкой): фьючерсы CME отслеживают силу иены, канадского доллара и франка, а не доллара США.
  • Спредовые позиции не входят в нетто — они одновременно в лонге и в шорте, так что направления не имеют.
  • Отчет охватывает только фьючерсы на биржах США. Это не весь рынок: межбанковский форекс и спотовая крипта сюда не попадают.

Источник — CFTC Commitments of Traders

Справка

Что стоит знать о COT

  • Раз в неделю американский регулятор CFTC публикует, сколько фьючерсных контрактов держат разные группы участников: крупные фонды, компании-хеджеры и мелкие трейдеры. Отчет показывает не цену, а расстановку сил — кто стоит в лонг, кто в шорт и на сколько контрактов. Биржи обязаны подавать эти данные по закону, так что это фактическая отчетность, а не чья-то оценка.

  • Нетто — это разница между лонгами и шортами одной группы. Положительное число означает, что группа в сумме держит больше лонгов; отрицательное — больше шортов. Например, −72 447 у спекулянтов по EUR/USD читается так: их коротких контрактов на 72 447 больше, чем длинных. Само число — это количество контрактов, а не деньги и не проценты.

  • Потому что рынок фьючерсов замкнут: у каждого контракта две стороны, и чей-то лонг — это всегда чей-то шорт. Если фонды наращивают лонг, кто-то должен быть на другой стороне, и обычно это хеджеры — компании, которые страхуют реальный бизнес-риск. Золотодобытчик продает фьючерс, чтобы зафиксировать цену будущей добычи; авиакомпания покупает нефть наперед. Их минус — не ставка против рынка, а страховка.

  • Он переводит нетто в шкалу от 0 до 100, сравнивая текущее значение с диапазоном за последние три года. 0 — самое низкое нетто за этот период, 100 — самое высокое, 50 — ровно посередине. Это нужно, чтобы сравнивать рынки разного масштаба: 20 тысяч контрактов по биткоину и 800 тысяч по евро — совсем разные величины, а вот «где это в пределах собственной истории» сопоставимо. Индекс описывает прошлое распределение и ничего не говорит о том, что будет дальше.

  • Позиции фиксируются по состоянию на вторник, а публикуются только в пятницу вечером. То есть цифрам всегда как минимум три дня, а накануне следующего выпуска — до десяти. Кроме того, отчет охватывает только биржевые фьючерсы США: межбанковский форекс, CFD и спотовая крипта в него не попадают. Поэтому «биткоин» здесь — это контракт CME на несколько десятков тысяч контрактов, а не весь крипторынок.

  • На CME торгуется не пара USD/JPY, а фьючерс на иену — сколько долларов стоит одна иена. Лонг по такому контракту означает ставку на рост иены, а для пары USD/JPY это движение вниз. Чтобы число рядом с нашим графиком читалось в ту же сторону, что и цена, мы переворачиваем знак для USD/JPY, USD/CAD и USD/CHF. Такие строки отмечены звездочкой возле названия контракта.

Экономический календарь — когда выходят макроданные →

COT — описательная статистика о позициях участников фьючерсного рынка, информационно-образовательный материал. То, как распределены позиции сейчас, не гарантирует будущего движения цены. Это не инвестиционная рекомендация и не торговый сигнал — решения о сделках ты принимаешь самостоятельно.

COT-отчет — позиции крупных игроков на фьючерсах — TradingInfo