Как торговать на децентрализованных криптовалютных биржах
Торговля на DEX происходит напрямую между участниками сделки (peer-to-peer) без каких-либо посредников, то есть при заключении сделок исполняются встречные заявки на покупку и продажу, а на более продвинутых платформах покупка проходит через пул ликвидности, который заранее формируют инвесторы.
Как торговать на децентрализованных криптовалютных биржах
Как торговать на децентрализованных криптовалютных биржах. Торговля на DEX происходит напрямую между участниками сделки (peer-to-peer) без каких-либо посредников, то есть при заключении сделок исполняются встречные заявки на покупку и продажу, а на более продвинутых платформах покупка проходит через пул ликвидности, который заранее формируют инвесторы.
Что такое децентрализованная биржа?
Децентрализованные биржи (DEX-биржи) – площадки для торговли криптоактивами, которые позволяют пользователям взаимодействовать напрямую, без всяких посредников в виде CEX бирж. Все операции с криптовалютой осуществляются с помощью смарт-контрактов. DEX упрощают процесс торговли между трейдерами, при этом не контролируя их активы.
Децентрализованные биржи построены на ведущих блокчейнах, которые поддерживают смарт-контракты. При использовании децентрализованной биржи важно помнить, что нет центрального органа, который может заморозить вашу учетную запись или отменить транзакцию. Вы несете полную ответственность за свои собственные средства и сделки. Это может быть как хорошо, так и плохо. С одной стороны, это дает вам больше контроля над своими деньгами. С другой стороны, это также означает, что вам нужно быть особенно осторожным в вопросах безопасности, поскольку никто не поможет вам, если вы допустите ошибку.
Виды децентрализованных бирж
Существует несколько видов DEX в зависимости от способа использования смарт-контрактов в блокчейн-сети:
- Книги ордеров в сети. Такая система предполагает хранение в блокчейне всех транзакций, запросов на покупку, их изменений или отмен. Этот подход обеспечивает прозрачность, поскольку все происходит без участия третьей стороны. Но все процессы идут медленно и часто обходятся дороже из-за дополнительных комиссий.
- Книги ордеров вне сети. Все операции проходят вне сети, только сама транзакция выполняется в блокчейне. Это более быстрый и дешевый способ обмена. Его недостаток заключается в уязвимости системы безопасности.
- Автоматический маркетмейкер (AMM). Этот метод предполагает отказ от книги ордеров, обеспечивая автоматическую торговлю по определенному алгоритму. Таким образом, вам не нужен еще один трейдер с другой стороны, чтобы провести операцию. Вы взаимодействуете со смарт-контрактом.
- DEX-агрегаторы. Объединяют разные биржи в одну торговую платформу. Здесь вы можете в едином интерфейсе просматривать информацию по интересующим вас токенам и выбрать самую выгодную комиссию. Агрегаторам не нужно обслуживать пулы ликвидности трейдеров, как в модели AMM. К этой категории относится 1inch.
Сейчас большинство платформ работает по модели автоматического маркетмейкера, когда пользователи могут создавать пулы ликвидности и получать процент от комиссии. Все большую популярность набирают агрегаторы.
Как работают децентрализованные криптовалютные биржи
Торговля на DEX происходит напрямую между участниками сделки (peer-to-peer) без каких-либо посредников. При заключении сделок исполняются встречные заявки на покупку и продажу, а на более продвинутых площадках покупка проходит через пул ликвидности, который заранее формируют инвесторы.
Основной особенностью децентрализованных бирж является меньший запас ликвидности, из-за которого бывает проблематично купить нужное количество токенов по выгодной цене. На DEX обычно отсутствуют многие привычные для трейдеров инструменты, такие как стоп-лоссы, маржинальная торговля или лендинг.
Тем, кто переходит на DEX с централизованных площадок, стоит понимать, что операции на децентрализованных биржах – это транзакции в сети криптовалюты, и за них взимаются комиссии. Размер комиссий отличается у разных криптовалют и зависит от нагрузки на блокчейн. Поэтому при выборе DEX для торговли необходимо учитывать блокчейн, на котором работает площадка, и уровень комиссий внутри сети.
Популярные децентрализованные биржи
1. 1inch Exchange
1inch Exchange – децентрализованная биржа, выполняющая функции DEX-агрегатора. Проще говоря, ресурс сканирует сайты разных DEX и предоставляет важную для инвесторов информацию. Проверяются уровень ликвидности, объемы заблокированных средств, популярные торговые пары и т. д. На основе полученных данных предлагаются советы по выбору вариантов с наименьшим проскальзыванием и минимальными комиссиями.
Многих пользователей привлекает возможность торговать на этой бирже без указания личных данных – достаточно лишь привязать свой “рабочий” криптокошелек. На площадке торгуется большинство токенов ERC-20. Объем заблокированных на площадке средств – $205.5 млн.
2. Uniswap
Uniswap – один из лидеров DEX-отрасли. Вместо ордеров для обмена ETH-токенами здесь используются пулы ликвидности. Кстати, именно успехи этой площадки способствовали популяризации такого способа обмена криптовалютой (хотя его разработали еще до появления Uniswap). На этой децентрализованной бирже можно не только быстро обмениваться токенами, но и создавать личные пулы ликвидности и управлять ими, просматривая различные параметры (долевое участие, актуальный курс обмена и т. д.).
Инвесторы, которые участвуют в пуле ликвидности, могут в любой момент вывести свои активы из “общака” или, наоборот, подкинуть монеток в общую копилку. За предоставление ликвидности пользователи получают вознаграждение в виде токенов UNI. Базовый курс обмена устанавливается создателем пула, а после начала торгов включаются алгоритмы автоматической корректировки. Цены меняются тогда, когда количество одних токенов в обменной паре проседает.
3. PancakeSwap
PancakeSwap – третий “съедобный” децентрализованный сервис для обмена криптовалют в нашем списке. PancakeSwap работает по принципу автоматизированного маркетмейкера, используя собственные токены CAKE и SYRUP. За стейкинг CAKE пользователям начисляются BNB.
Платформа знаменита своими лотереями и активной поддержкой сферы NFT. В лотереях счастливчики могут сорвать джекпот, если на билете совпадут 4 числа подряд. Коллекционные карточки предметов в формате NFT можно хранить или продавать за CAKE.
4. Curve
Curve – эта биржа часто оказывается в верхних строчках различных рейтингов DEX. Это неудивительно, ведь Curve считается одной из самых перспективных площадок по показателю ликвидности. В конце марта 2021 года объем заблокированных средств на Curve достиг отметки в $4 млрд. На платформе торгуются не только DeFi-токены, но и стейблкоины, что особенно порадует инвесторов с диверсифицированным криптопортфелем, которые переживают за стабильность цен на виртуальные монеты.
Как выбрать децентрализованную биржу?
Если по каким-то причинам кандидаты из нашего рейтинга децентрализованных бирж вам не подошли, то можно попробовать подобрать торговую платформу под свои потребности самостоятельно. Оптимальный сервис должен обладать такими характеристиками:
- Достаточно большая аудитория. Чем больше пользователей торгует на площадке, тем выше ликвидность и ниже вероятность манипулирования ценами. Рекомендуем заходить на биржи с хорошей репутацией и сложившейся клиентской базой.
- Высокая скорость обработки транзакций. Цены на крипту могут меняться буквально на лету за считанные секунды или минуты. Если площадка может обеспечить быстрое (в идеале – мгновенное) размещение и исполнение ордера, то вы сможете максимизировать свою прибыль от криптоторговли.
- Небольшое количество валютных пар. Это может показаться контринтуитивным, ведь, по логике вещей, чем больше направлений торговли, тем больше возможностей для заработка на разных криптовалютах. Однако большое количество торговых пар развязывает руки арбитражным трейдерам. Криптовалютный арбитраж – это покупка монет на одной бирже по заниженному курсу с целью продажи на другой по более высокой цене для получения прибыли.
- Дружелюбный интерфейс. Работать с сервисом должно быть просто и удобно, а это во многом зависит от продуманности интерфейса и доступных опций.
- Масштабируемость. Без правильно подобранной технологии биржа не сможет оперативно обрабатывать большое количество операций. При резком скачке количества операций все может замедлиться, если нагрузка на систему превысит допустимую норму.
- Доступность и клиентоориентированность. Биржа, нацеленная на развитие, будет предлагать пользователям выгодные условия, бонусы и программы лояльности. Кроме того, администрация сделает все возможное, чтобы упростить процесс торговли для клиента.
Алгоритм взаимодействия с децентрализованными биржами
Это будет зависеть от типа децентрализованной биржи. Дело в том, что одни торговые платформы требуют подключения заранее созданного криптокошелька. Для этого нужно установить пароль, сохранить ключи и запомнить SEED-фразу, чтобы иметь доступ к виртуальным активам.
Одни сервисы работают с веб-кошельками вроде MetaMask и Trust Wallet, а другие поддерживают аппаратные кошельки от Ledger или Trezor и других компаний. Если у вас уже есть кошелек, то остается подключить его к аккаунту. Для этого в личном кабинете в соответствующем разделе нужно нажать на кнопку “Connect wallet” (название может отличаться), а затем указать пароль от кошелька, что позволит использовать средства для работы с протоколом. При совершении любой транзакции будет запрашиваться одобрение пользователя на операцию.
Поскольку на DEX люди сами отвечают за свои активы и торгуют без посредников, им, соответственно, не нужно сообщать бирже личную информацию, проходить верификацию, указывать email или телефон.
Плюсы и минусы децентрализованных бирж
Подводя черту под темой торговли на децентрализованных криптовалютных биржах, кратко выделим основные плюсы сервисов этого типа, а также расскажем о слабых сторонах, которые им присущи.
Преимущества DEX
- Низкие сборы: операционные расходы на децентрализованных биржах минимальны, поэтому торговые издержки всегда на умеренном уровне.
- Повышенная безопасность: клиенты торгуют напрямую друг с другом, не передавая доступ к своим средствам третьим лицам.
- Простота управления активами: в отличие от CEX, на децентрализованных биржах пользователи имеют полный контроль над своим криптовалютным портфелем. Это намного удобнее, поскольку не нужно тратить время на пополнение баланса и вывод средств с личного счета на централизованной бирже.
- Низкий порог входа: создать аккаунт на DEX может любой человек, даже тот, кто не располагает крупными суммами в крипте. Кроме того, биржи часто предлагают новичкам очень выгодные условия торговли. За счет постоянного притока новых клиентов децентрализованные торговые площадки могут успешно расширяться в короткие сроки.
Недостатки DEX
- Ограниченное количество торговых пар: когда нужная пользователю монета не входит в число основных направлений, включающих BTC и ETH, прямой обмен становится невозможным. В таких случаях приходится проводить поэтапную конвертацию одного актива в другой. Таким образом, покупка определенных криптовалют на DEX сопровождается повышенными комиссионными расходами.
- Более сложное управление: пользователи должны хранить собственные ключи, помнить все SEED-фразы от кошельков и т. д.
- Проблемы масштабируемости: возникают из-за того, что блокчейн накладывает некоторые ограничения на количество транзакций в секунду.
Законно ли использовать децентрализованную биржу для торговли криптовалютой?
Законность DEX так же разнообразна, как и сами криптоактивы, поскольку в разных странах и юрисдикциях действуют свои правила. Однако в целом использование децентрализованной биржи вполне законно, если вы соблюдаете законы своей конкретной юрисдикции.
В США, например, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявила, что намерена рассматривать DEX как традиционные биржи с точки зрения нормативных требований, а это означает, что к децентрализованным биржам будут применяться те же правила и нормы, что и к работе традиционной биржи. SEC также заявила, что цифровые активы, такие как криптовалюты, могут считаться ценными бумагами, а это означает, что при торговле на DEX важно соблюдать законы о ценных бумагах.
В Европейском союзе децентрализованные биржи подчиняются тем же правилам, что и традиционные биржи; однако есть ряд деталей, на которые пользователи должны обратить внимание. Например, в некоторых государствах-членах могут потребоваться специальные местные лицензии для работы децентрализованной биржи или для предоставления пользователям возможности торговать на платформе.
Подводя итог, можно сказать, что, поскольку криптовалютная платформа продолжает расти и развиваться, децентрализованные биржи становятся все популярнее. Они предлагают множество преимуществ по сравнению с централизованными биржами, таких как безопасность, конфиденциальность и децентрализация. Однако у них также есть некоторые недостатки, такие как сложность и нехватка функций. В конечном счете использовать децентрализованную биржу для торговли криптовалютой или нет – это личное решение.
Интересует торговля криптовалютой? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.
