Как не потерять все деньги на маржинальной торговле?

Как не потерять все деньги на маржинальной торговле?

Как не потерять все деньги на маржинальной торговле? Маржинальная торговля стала популярным термином на финансовых рынках, а в последнее время стала очень популярной на рынке криптовалют. Считается, что этот стиль торговли предлагает высокую прибыль, но также связан с определенными рисками. Маржинальную торговлю сравнивают с казино, потому что трейдер использует кредитное плечо х 100 и открывает позицию сразу на весь капитал. Чаще всего в таких обстоятельствах можно лишиться денег и лишь в отдельных случаях — заработать. Вообще понятие «казино» для трейдеров, которые зарабатывают деньги, используя маржинальную торговлю, звучит даже оскорбительно. Дело в том, что профессиональные трейдеры не пытаются угадывать направление движения цены, а создают собственные торговые стратегии, основанные на какой-либо концепции или наблюдении, и работают с рисками.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — это сделка, при которой инвестор берет у брокера кредит под залог на покупку актива. Залогом служат собственные средства на брокерском счете – они заблокированы как страховой депозит. Эта сумма называется маржей. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию.

Рассчитывают два вида маржи: начальную и минимальную.

Начальная маржа – начальное обеспечение для совершения новой сделки. Она рассчитывается путем увеличения стоимости актива на ставку риска.

Ставка риска – это возможность изменения цены актива на бирже. Как правило, чем выше волатильность инструмента, тем выше ставка риска. Обычно брокеры публикуют ставки риска активов на официальных сайтах. Обратите внимание, что ставки риска по операциям в шорт всегда выше, чем в лонг.

Минимальная маржа — минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую вы уже открыли. Обычно минимальная маржа одного ликвидного актива равна половине начальной маржи.

Чтобы рассчитать начальную и минимальную маржу в целом по портфелю, нужно сложить начальную и минимальную маржу по каждому ликвидному активу. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы сможете выкупить часть активов в непокрытой позиции, но не сможете заключать новые сделки.

Ликвидный портфель – это совокупная стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на вашем брокерском счете. Акции иностранных компаний, валюта и еврооблигации учитываются в гривнах по текущему биржевому курсу.

Но если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то тогда брокер будет вправе принудительно закрыть часть ваших позиций, чтобы стоимость ликвидного портфеля не упала до нуля и не ушла в минус. Брокер имеет право сам выбирать позиции, которые считает нужным закрыть.

Прежде чем закрыть ваши сделки, брокер отправит уведомление о необходимости пополнить счет на нужную сумму. Такое уведомление называют маржин-колл.

Как работает маржинальная торговля?

Когда трейдер открывает маржинальную сделку, он должен внести в качестве залога определенный процент от суммы, на которую он хочет торговать. Эти первоначальные вложения известны как маржа и тесно связаны с концепцией кредитного плеча.

Таким образом, счета маржинальной торговли настраиваются для использования кредитного плеча, а кредитное плечо показывает, какая сумма для торговли может быть доступна трейдеру. Другими словами, если трейдер хочет открыть сделку на 10 000 долларов с кредитным плечом 1:10, то он должен будет внести маржу в 1000 долларов.

Размер кредитного плеча — это то, что делает маржинальную торговлю привлекательной. Например, типичное соотношение кредитного плеча на рынке акций составляет 1:2, тогда как фьючерсные контракты часто торгуются с кредитным плечом 1:15. Что касается операций на фондовом рынке, маржинальные сделки часто заключаются в соотношении 1:50, но в некоторых случаях также используют кредитное плечо 1:100 или даже 1:500.

Маржинальная торговля применяется как для длинных, так и для коротких позиций. Если трейдер считает, что рынок продолжит расти, он откроет длинную позицию, а если предполагается, что рынок упадет, он откроет короткую позицию.

При маржинальной торговле депозит трейдера выступает в качестве обеспечения заемных средств. Если рынок движется против позиции трейдера, брокер, который одолжил деньги, имеет право ликвидировать позицию трейдера.

Таким образом, если рынок будет двигаться против вашей позиции, вам может понадобиться большая маржа, когда цена значительно вырастет. Маржин-колл происходит, когда трейдер должен внести больше средств на свой маржинальный счет, чтобы соответствовать минимальным требованиям к маржинальной торговле. Если этого не происходит, сумма маржи автоматически списывается с депозита трейдера для покрытия убытков.

Преимущества маржинальной торговли

Маржинальная торговля позволяет увеличить объемы операций при неизменном капитале и заработать больше за счет масштаба. При этом трейдеры не несут никаких дополнительных обязательств перед брокером по займу, кроме предоставления маржи. Обычно брокер не может требовать предоставления дополнительных средств на том основании, что позиция закрылась с убытком, превышающим размер залога, – риск дополнительных убытков лежит именно на брокере. В этом принципиальное отличие маржинальной торговли от торговли с привлечением традиционных кредитов. Образно говоря, маржинальная торговля подобна азартной игре, где риск, как правило, ограничивается размером ставки.

Преимущества маржинальной торговли для продавца:

• Позволяет ему проводить операции на капиталоемких рынках даже при отсутствии значительных собственных средств.
• Обеспечивает техническую возможность получать прибыль даже при падении цен.

Преимущества маржинальной торговли для брокера:

• Дает дополнительные поступления в виде процентных платежей за пользование кредитом (которые часто заметно выше, чем проценты по банковским депозитам).
• Клиент совершает операции на больший объем, что также кратно увеличивает комиссионную выручку брокера.

Круг потенциальных клиентов брокера расширяется за счет снижения минимального порога капитала, достаточного для совершения сделок.

Недостатки маржинальной торговли

Но есть и существенные недостатки.

Увеличение объемов сделок влияет на  сам характер рынка. Большое количество мелких хаотичных сделок стабилизирует рынок. Но если вдруг эти сделки начинают совершаться в одном направлении (паническая распродажа), они могут его просто обвалить.

Использование кредитного плеча пропорционально умножает доходы, но только если цена движется в сторону открытой позиции. В противном случае точно в такой же мере нарастают и убытки. Это может приводить как к молниеносному обогащению, так и к драматическим потерям. Чтобы определить оптимальную величину кредитного плеча, обратите внимание на среднюю волатильность котировок данного инструмента. Чем она выше, тем выше вероятность того, что при использовании большого кредитного плеча вы рискуете понести существенные потери даже из-за случайных колебаний.

Маржинальная торговля априори более рискованна, чем сделки за собственный счет.

Риски маржинальной торговли

Подобный вид инвестирования очень рискован: прибыль, как и потери, растет с одинаковой скоростью. Риск – это уровень волатильности цены актива. А кредитное плечо эти колебания еще и увеличивает.

Например, падение стоимости акций на 25% приведет к снижению портфеля до 15 тысяч долларов. После продажи бумаг и уплаты долга брокеру на руках у вас остается 5 тысяч долларов. Таким образом, убытки составили целых 50%.

Кроме того, может случиться так, что вы потеряете не только часть вложенных средств, но и уйдете в минус больше, чем на сумму всех инвестиций. Маржинальная торговля является единственным видом трейдинга, где можно потерять больше, чем вложили. 

Что касается торговли на собственные средства, падение бумаги может быть лишь временным событием, после чего цена может восстановиться. Если не закрывать убыточную позицию, потери будут лишь потенциальными. При маржинальной торговле брокер может продать ваши акции, если они сильно подешевеют. Потери инвестора в таком случае фактически фиксируются, и тогда нет перспектив получить выгоду  за счет потенциального роста.

Новичкам торговать с плечом не рекомендуется. При полной готовности и уверенных знаниях стоит помнить, что совсем не обязательно пользоваться всеми 50% долга. И тем более не стоит отводить на маржинальную торговлю последние деньги.

Выделять на такую торговлю лучше венчурный капитал, то есть средства, которые инвестор готов потерять.

Как снизить риски и не потерять все деньги

Маржинальная торговля — это одновременно высокие риски и потенциально высокая прибыль. Никогда не будет надежного способа свести риски маржинальной торговли к нулю. Однако существуют стратегии, которые можно применить, чтобы помочь трейдерам их контролировать и уменьшить возможные убытки.

Есть несколько хороших практик, которые любой маржинальный трейдер может использовать с самого начала. Все начинается с одного из основных правил торговли: инвестируйте с умом.

Важно торговать только деньгами, которые вы можете позволить себе потерять. Что касается маржинальной торговли, это означает использование кредитного плеча как с точки зрения прибыли, так и с точки зрения возможных убытков. Например, если инвестор берет в долг 1000 долларов для покупки криптовалюты на 2000 долларов, он должен понимать, что любые убытки увеличатся вдвое. Это означает, что трейдер должен инвестировать только в том случае, если у него достаточно средств, чтобы выдержать временное движение рынка против своей позиции.

Наличие доступа к большому кредитному плечу и шанс максимизировать прибыль могут звучать как приглашение сразу использовать максимальное кредитное плечо и вложить капитал в каждый рынок. Это неразумно, особенно в начале вашего пути в маржинальной торговле. Вкладывайте небольшие суммы с адекватным кредитным плечом, чтобы обрести уверенность.

Если вы собираетесь вести маржинальную торговлю и использовать большое кредитное плечо, то лучше делать это в сделках, в которых вы почти уверены. Наличие доступа к маржинальному счету не означает, что в каждой сделке должно быть огромное кредитное плечо, поскольку это может привести к увеличению убытков.

Стратегии маржинальной торговли

Существует ряд эффективных способов использования маржинальной торговли для максимизации прибыли, но все они включают разные методы и стратегии. Так же как есть способ снизить риски с помощью управления рисками, есть  и способы получить максимальную отдачу от маржинальной торговли.

Используйте маржу в нужное время: маржинальную торговлю не следует рассматривать как схему быстрого обогащения, и она гораздо лучше подходит как стратегия для долгосрочной прибыли. Рекомендуется ограничивать маржинальные сделки короткими периодами времени.

Избегайте маржин-коллов, которые могут навредить вашей торговой стратегии и заставить вас закрыть позицию в неподходящее время, зафиксировав убытки или упустив возможность роста. Чтобы избежать этой ситуации, рассчитайте заранее свои минимальные требования к допустимой марже, обычно это 30% от текущей стоимости счета — и убедитесь, что они не опускаются ниже этой границы.

Маржинальная торговля – это мощный инструмент, предназначенный для максимизации прибыли при низком уровне вложенного капитала. Однако это не путь к гарантированной прибыли. Использовать маржинальную торговлю следует осторожно, поскольку она также связана с серьезными рисками. При правильном применении маржинальная торговля может превратиться в успешную стратегию получения прибыли на финансовых рынках.

Интересует торговля криптовалютой? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.