Риск-менеджмент и управление капиталом в трейдинге

Риск-менеджмент и управление капиталом в трейдинге

Во время торговли на бирже необходимо знать хотя бы азы риск-менеджмента, но лучше разбираться в нем профессионально, ведь главный атрибут любых операций, совершаемых на финансовых рынках, – это риск.

Без риск-менеджмента на подобных рынках продержаться долгое время невозможно. Чтобы быть успешным трейдером, следует научиться оценивать риски, балансировать и снижать их. Только в этом случае капитал будет не только сохранен, но и приумножен.

Основы риск-менеджмента

Чтобы грамотно управлять капиталом, необходимо знать о следующих принципах:

• Не следует инвестировать даже в самый привлекательный проект больше половины всего капитала.
• Вкладывайте в одну позицию не более 10-15% от общей суммы ваших средств.
• Норма риска в сделке не должна превышать 5% от общей суммы ваших средств.
• Открывать позицию по группе инструментов следует на сумму гарантийного обеспечения, составляющую менее четверти всей суммы капитала.
• Выставляйте стоп-ордера.
• Открывайте несколько позиций одновременно.

Стратегии риск-менеджмента

Большинство инвесторов начинают с того, что пытаются поглотить как можно больше информации. Они читают новости, находят статьи и аналитические обзоры о той или иной компании, пытаются выяснить, что происходит с выбранной для анализа фирмой, заходят на форумы, читают то, что пишут эксперты, после чего выдают свой ответ: покупать или продавать.

Подобный интуитивный трейдинг хорош тем, что о конкретной компании действительно станет известно довольно много. Но он плох тем, что в результате такого прогнозирования можно добиться только сделок “мимо рынка”.

Помимо знаний об объекте инвестирования, необходимо также разбираться в методах действий на финансовом рынке. На рынке трейдер редко может себе позволить ждать больше месяца, выслеживая нужное ему стечение обстоятельств. Деньги должны крутиться быстрее. Стратегия “купи и держи” хороша только на самых прибыльных рынках, там она будет даже выгоднее инсайдерской информации о спекуляциях. Однако когда время “бума” заканчивается, нужно будет очень точно выбрать момент, когда от ценных бумаг придется избавиться. Сейчас на рынке ценных бумаг есть 3 основных метода торговли:

1. Торговля внутри дня. Ваша торговая сделка не выходит за рамки одного торгового дня. Главный минус этого метода в том, что положительные результаты необходимо показывать ежедневно, а это приводит к психологическим трудностям, которые могут вызвать неправильные решения.
2. Скальпинг. Совершается множество маленьких положительных сделок, в ходе которых трейдер получает небольшую, но почти безрисковую прибыль. Главным минусом является то, что некоторые сделки, прерванные несвоевременно, на самом деле могли бы принести трейдеру выигрыш. Кроме того, даже одна серьезная отрицательная сделка может свести на нет все маленькие положительные сделки.
3. Позиционная торговля. Считается одной из самых популярных, практически все трейдеры, которые продержались на рынке долгое время, приходят именно к этому методу торговли.

Чтобы правильно пользоваться инструментами торговли и узнавать, каким образом в очередной раз изменится тренд, необходимы действительно глубокие знания о том, что происходит на рынке. Тем, кто стремится зарабатывать большие суммы, понадобится много энтузиазма, сил и времени, чтобы узнать все необходимое.

Риск-менеджмент для защиты капитала

Во время торгов нужно уделить особое внимание защите торгового капитала от сделок, которые не приносят дохода. Управление капиталом (или мани-менеджмент) – одна из тех идей, без постижения которых вы не сможете сохранить свой торговый счет.

Впрочем, главная идея управления рисками очень проста: нельзя рисковать большими суммами. Каждый раз в одной операции нужно рисковать лишь малой частью ваших денег. Профессионалы рынка советуют не рисковать активами, которые составляют более 2% от вашего капитала.

Подобное ограничение значительно сократит ваши полосы неудач, ведь большая часть денег останется при вас.

Соотношение риска и прибыли

Соотношение риска к прибыли – это то, какой суммой готов рискнуть трейдер, ожидая потенциальную выгоду. Это соотношение можно выражать как в денежном эквиваленте, так и в пунктах.

Общее правило: соотношение риска к прибыли должно быть 1:2, но это минимум, лучше больше. Если вы придерживаетесь соотношения 1:2, это значит, что вы должны совершать 1 прибыльную сделку из 3. Но если ваше соотношение 1:12, вам, чтобы держаться на плаву, достаточно иметь прибыль в 1 сделке из 13.

Чтобы защитить себя от провалов, заранее определитесь со стоп-лоссом и уровнем прибыли, после которых вы будете выходить из торгов, а также выберите точку входа. Все эти три параметра дадут вам нужную информацию для расчета риска и потенциальной прибыли.

Хорошим методом регулирования соотношения риска и прибыли являются скользящие стоп-лоссы, которые помогут в большинстве прибыльных операций потерять значительно меньше, чем вы могли бы потерять.

Интересует трейдинг? Посмотрите наши курсы по трейдингу.