Ордерблок

Ордерблок

Ордерблок. В мире трейдинга существует множество торговых систем и стратегий, направленных на получение стабильной прибыли и минимизацию рисков. Одним из таких инструментов является ордерблок. В этой статье мы рассмотрим, что такое ордерблок, как он работает и какие возможности он дает трейдерам в торговле криптовалютой.

Что такое ордерблок в трейдинге?

Ордерблок, или Order Block (OB), что в переводе с англ. означает «блок заказов», — это ключевая ценовая область на графике, в которой крупный капитал активно набирал позицию. Также в этой зоне часто выставляются отложенные лимитные ордера, которые могут остановить цену при ее возвращении, а также вызвать разворот рынка в противоположную сторону. В Order Block четко виден «след», который оставляют крупные финансовые институты. Цена, как правило, возвращается к этим зонам, и участникам рынка нужно реагировать на такую ситуацию.

Order Block – это средняя цена входа крупных игроков. В таких зонах происходят крупные покупки и продажи. После формирования возникает импульсное движение. На графике OB определяется как последняя откатная свеча, которая:

• захватила ликвидность — по сути, ликвидировала стоп-лоссы;
• влечет за собой имбаланс — неравномерность рыночного спроса и предложения;
• провоцирует формирование нового импульсного движения в обратном направлении.

На графике ордерблок выглядит как диапазон, в котором цена разворачивается под давлением институциональных инвесторов, затем возвращается к зоне и выходит из нее, меняя свое направление. Обычно область выделяют с помощью инструмента «Прямоугольник». Это помогает четко очертить диапазон, где игрок вел свои операции.

Такие блоки можно использовать на любом таймфрейме. Однако стоит помнить, что чем он старше, тем значимее и сильнее OB. Всегда стоит отдавать предпочтение старшим таймфреймам, поскольку ордерблоки на них обладают большей силой и точностью.

Order Block можно рассматривать как институциональную свечу. Это зона, где крупные игроки открывали свои позиции, что делает ее ориентиром для прогнозирования движений рынка. Ордерблок затем служит уровнем поддержки или сопротивления рынка. Это происходит потому, что при его формировании часто проводилась операция с ценой для забора ликвидности. Крупный игрок открывает противоположную позицию для операций с котировками, чтобы захватить stop loss и создать выгодную точку для входа в рынок. Таким образом он открывает две позиции.

Чтобы закрыть убыточную сделку без потерь, трейдер сначала должен откатить цену к ордерблоку (протестировать его). После закрытия этой позиции котировки ведут в нужном направлении.

Критерии идентификации ордерблока

Основные критерии, позволяющие идентифицировать ордерблок:

1. Снятие предыдущей ликвидности — цена активно забирает стоп-лоссы, что создает основу для манипуляций.
2. Разворот цены и начало импульса — после снятия ликвидности начинается новое импульсное движение, что подтверждает направление рынка.
3. Дисбаланс (IMB) в импульсе. Его наличие после OB свидетельствует о недостаточно протестированных ценовых уровнях.
4. Формирование новой ликвидности. Когда она возникает возле Order Block и имбаланса, это подтверждает важность этой зоны.
5. Области премиум или дискаунт. Ордерблок, сформированный в этих зонах, обладает дополнительной силой. Также важно учитывать область OTE (Optimal Trade Entry) — коррекцию по Фибоначчи (0.62, 0.705, 0.79), что делает индикатор сильнее и надежнее.

Ордерблоки в трейдинге используются для предсказания возможных движений на рынке с опорой на действия крупных игроков.

Типы ордерблоков

Одна крупная заявка без достаточного встречного объема может изменить структуру рынка и привести к гэпу. Но если она разбита на части, например, выставляется равными объемами каждые 10 минут, цена будет меняться медленно.

На таймфрейме M15 вы увидите несколько свечей подряд, которые идут вверх или вниз. Но на таймфреймах H1 или H4 это будет одна большая свеча, которая формируется ордерблоками. Поэтому блоки ордеров также рассматриваются как паттерн.

Блоки торговых ордеров формируются в крайних точках тренда и в начале ценового движения. Они могут проявляться в разных формах, но их ценовая модель имеет общий признак. Ордерблоки бывают:

Бычьи ордерблоки

Появляются на медвежьем тренде, после которого цена разворачивается вверх.

Бычий ордерблок определяется последней свечой с закрытием вниз (медвежьей), за которой следует свеча с закрытием вверх (бычья), проходящая выше максимума предыдущей медвежьей свечи. С точки зрения графического анализа это паттерн «Поглощение».

В первом случае бычья свеча поглощения, состоящая из ордерблоков на покупку, полностью перекрывает предыдущую медвежью. Во втором случае поглощение происходит не сразу. Сначала медвежья свеча пытается вернуться к уровню поддержки, но объем заявок, выставленных на продажу, поглощается серией блоков ордеров на покупку. Их исполнение приводит к появлению двух бычьих свечей. Продавцы продолжают выставлять заявки, цена снова откатывается вниз. И снова ордерблоки на покупку поглощают этот объем, и начинается новый восходящий тренд.

Медвежьи ордерблоки

Медвежьи ордерблоки появляются на бычьем тренде, после которого цена разворачивается вниз.

Медвежий ордерблок – это зеркальная ситуация. Покупатели «продавливают» цену вверх, но на определенном уровне наталкиваются на соответствующие блочные ордера продавца. Спрос «гасится», и на свече с медвежьими блочными ордерами появляется большая тень, цена возвращается к уровню открытия. Следующая часть блочных ордеров приводит к ценовому движению вниз. Но у покупателей достаточно ликвидности, поэтому красная свеча «рисует» тень вниз.

Розничные покупатели еще не знают, что против них выставляются ордера на продажу от институционального продавца. Цена доходит до комфортного для него уровня, где покупатели снова сталкиваются с медвежьими блоками ордеров.

Брейкер блок

Брейкер ордерблок – паттерн, который формируется в результате пробоя зоны, в которой ранее накопились крупные ордера институциональных трейдеров. При обычном ордерблоке эта зона выступает как уровень поддержки или сопротивления, где цена замедляется или разворачивается. Если цена пробивает эту зону, например, вниз, то баланс смещается, в этом случае в сторону продавцов. После пробоя цена часто возвращается к этой зоне. Этот ретест превращает пробитую область в так называемый брейкер ордерблок.

Как определить брейкер ордерблок.

На графике образуется флэт (1), который обозначает скопление ордеров и равный баланс сил. Затем цена идет вверх, разворачивается и тестирует ключевой уровень (2). Если бы здесь был отскок вверх, можно было бы говорить о классическом медвежьем ордерблоке. Цена пробивает его вниз (3), а затем тестирует (4). Этот ретест и формирует брейкер ордерблок, образуется сопротивление нисходящего тренда. Затем цена идет вниз и упирается в поддержку (6) медвежьего ордерблока (5).

Этот паттерн можно использовать для открытия короткой позиции в точке 4 и длинной – в точке 6. Целевые уровни закрытия позиции: ордерблоки, выступающие поддержкой и сопротивлением.

Блок отклонения

Блок отклонения – редкий паттерн, который формируется вне тренда на рынке с высокой волатильностью. Он также расценивается как потенциальная зона сопротивления/поддержки. Диапазон ордерблока задает длинная тень. Например, нижняя тень свидетельствует о том, что продавцы не смогли продавить покупателей. Цена все равно со временем возвращается к этому диапазону. И отскок от него вверх – сигнал к открытию сделки.

Пример ордерблока отклонения в трейдинге.

На свече без тела (доджи) формируется длинная тень вниз, которая совпадает с предыдущим узким коридором ценового движения. Она формирует диапазон ордерблока. В дальнейшем цена тестирует его и несколько раз отталкивается вверх.

Вакуумный блок

Вакуумный ордерблок – это специфический диапазон, который формируется после резкого импульса, связанного с каким-либо значимым событием. При таком движении крупные участники рынка (институционалы) могут быстро «исчерпать» ликвидность, и в этом диапазоне образуется «вакуум».

Особенности вакуумного ордерблока:

• Отсутствие ликвидности. В результате резкого движения теряется краткосрочная ликвидность. В стакане цен в этом диапазоне практически нет никаких заявок. Формируется гэп – ценовой разрыв.
• Формирование сильного уровня. После гэпа цена может вернуться к нему. Происходит заполнение «вакуума», но затем цена оттолкнется от сильного уровня в сторону основного движения. Этот отскок – сигнал к открытию сделки. Пример ордерблока на графике.

На графике формируется зона поддержки, за которой появляется ценовой разрыв. Цена настолько резко пошла вверх, что в диапазоне не оказалось ордеров в стакане цен. Обычно гэп – это сильный сигнал продолжения движения цены. Но не в случае с «вакуумным» ордерблоком.

Здесь другая природа формирования разрыва. Он скорее случаен, и ликвидность стремится его заполнить. Цена разворачивается вниз. И если зона ордерблока оказывается поддержкой, как в примере на скриншоте выше, можно открывать длинную позицию после отскока.

Каким образом работают ордерблоки

Ордерблок для цены можно интерпретировать так.

1.  Зона поддержки или сопротивления. Ордерблок является зоной, где находится значительное количество ордеров на покупку или продажу. Это создает сильную поддержку или сопротивление – канал, внутри которого движется цена.
2.  Зона стоп-лоссов. Ордерблок – зона, в которой трейдеры размещают стоп-лоссы для защиты позиций от потенциальных убытков. При достижении ценой этой области многие из них могут быть активированы, что приведет к развороту тренда.

На младших таймфреймах ордерблоки выглядят как диапазон консолидации. Это участок, на котором крупный инвестор равномерно распределил заявки, которые исполняются постепенно, вследствие чего происходит плавное изменение цены. При укрупнении интервала видна свеча поглощения.

Как использовать ордерблок в торговле?

Применяем ордерблок в торговле только во время первого теста (митигация). Если ордерблок был ранее протестирован, то этот ордерблок уже недействителен.

Обратите внимание: если ордерблок расположен внутри импульса структуры по тренду и в зоне Premium/Discount, то он считается сильным. И еще выше вероятность отработки, если он находится в зоне Оптимальной точки входа (OTE).

Есть несколько вариантов входа в позиции от ордерблока.

Первый агрессивный способ:

• Выделяем диапазон ордерблока.
• Выставляем лимитный ордер для входа в сделку на начало ордерблока. Для бычьего ордерблока – верхняя граница, для медвежьего ордерблока – нижняя.
• Стоп-лосс ставим за ордерблок.

Второй способ:

Консервативный и более безопасный способ, но технически сложный — именно этот способ используют чаще всего. Используется подход мультиструктуры разных таймфреймов. При подходе цены к OB старшего таймфрейма (HTF) мы переключаемся на младший таймфрейм (LTF) и ждем структурного разворота как подтверждения:

• Выделяем диапазон ордерблока.
• Ждем, когда цена зайдет в ордерблок.
• Далее переключаемся на младший таймфрейм, ждем слома структуры. Слом структуры для нас является подтверждением того, что цена дает реакцию на OB. Ждем на LTF коррекцию цены и уже заходим от OB, который образован на младшем таймфрейме.
• Стоп-лосс выставляем за экстремум цены, где у нас произошел разворот цены на LTF.

Такой метод входа в сделку более безопасен и, что самое главное, может значительно увеличить соотношение Риск-Прибыль (RR или Risk/Reward).

Главная ошибка большинства трейдеров, торгующих ордерблоки. Часто новички допускают ошибку, когда пытаются считать ордерблоком любую смену отката на импульс, не обращая внимания на IMB и ликвидность, или ищут ордерблоки, которые не расположены по тренду согласно рыночной структуре, не расположены в зоне оптимальной точки входа OTE (не учитывая уровни Premium / Discount).

Пример 2-х ордерблоков, где второй у нас не валидный, а первый является целевым, поскольку под вторым OB у нас расположены IMB и ликвидность.

Преимущества использования блоков ордеров в трейдинге

Можно выделить следующие преимущества торговли по блокам ордеров:

• инструмент позволяет определять точки входа и выхода из рынка, а также уровни установки стопов. С его помощью можно получать дополнительную прибыль на трендовом движении благодаря раннему входу;
• по блочным сделкам удобно работать с отложенными ордерами. Появление ордерблока может свидетельствовать о начале трендового движения цены: на следующих 1-2 свечах ставится отложенный ордер в сторону начинающегося тренда, стоп устанавливается за локальным экстремумом;
• основные трендовые торговые стратегии по ордерблокам работают как внутри дня, так и на среднесрочном интервале;
• в фондовой торговле ордерблоки позволяют обойтись без использования отчетов COT. Это отчеты, которые публикует Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в США. В них содержится информация о сделках всех участников рынка, включая сделки институциональных инвесторов.

Основной недостаток ордерблоков – сложность их поиска. В большинстве источников примеры ордерблоков приведены на нарисованных графиках. На реальных ценовых графиках паттерн редко формируется четко, поскольку влияющие фундаментальные факторы уникальны для каждой рыночной ситуации.

Итог

В целом информацию об ордерблоках можно свести к нескольким тезисам:

• ордерблок – это диапазон, на котором размещена разделенная на множество частей крупная заявка маркетмейкеров. Разделение помогает избежать мгновенного скачка цены, но в итоге все же приводит к развороту тренда;
• алгоритм идентификации: на трендовом ценовом движении формируется разворотный паттерн «Поглощение». По ширине предыдущей разворотной свечи прорисовывается прямоугольник. Подтверждение разворота – возвращение цены в диапазон и последующий прорыв в сторону нового тренда;
• в торговых стратегиях паттерн используют как сигнал, подтверждающий разворот тренда. Сделка открывается в сторону нового тренда в момент выхода цены из диапазона.

Ордерблоки – еще один инструмент графического анализа в вашу копилку. Он учитывает торговую психологию, имеет логическое обоснование и поэтому работает практически всегда. Ваша задача – научиться визуально отличать его от ложных пробоев и других паттернов флэта и продолжения тренда.

Интересует трейдинг? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.