Модель поглощения или внешний бар

Модель поглощения или внешний бар

Модель поглощения или внешний бар – одна из основных фигур стратегии Price Action. Трейдеры ценят этот паттерн за наглядность, хотя, как и любая свечная модель, он не гарантирует разворота. Поэтому его обычно рассматривают вместе с другими факторами. К ним относятся ключевые уровни, сигналы разного рода. Эту модель любят также за сравнительно однозначные критерии, так что ее легко распознать и новичкам, и профессионалам.

Что означает паттерн внешний бар?

Внешний бар или модель поглощения – это, как правило, разворотный паттерн (хотя в редких случаях он может указывать и на продолжение тренда). Выглядит как две свечи, первая из которых небольшого размера, а вторая – большая, с телом, которое больше всей предыдущей свечи, и направленная в противоположную сторону.

С точки зрения движения такой паттерн означает, что сила текущего тренда иссякает (об этом свидетельствует малый размер первой свечи, которая поглощается). Толпа не знает, в каком направлении ей двигаться, и, фигурально выражаясь, топчется на месте. Появление же мощной свечи, которая поглотила предыдущую и закрылась в обратном направлении, может указывать на начало нового движения. На примере выше видно, что медведи, не найдя поддержки, остановили движение вниз, после чего быки, организовав импульс роста цены, собрали стоп-лоссы трейдеров, открывших позиции на понижение, когда цена по инерции еще двигалась вниз в начале формирования разворотной свечи. После разворота и выбивания этих трейдеров из рынка быки окончательно укрепляются и образуется мощный восходящий тренд. Есть несколько обязательных условий, которым должен соответствовать паттерн, чтобы его считали качественным:

• Перед самим паттерном на рынке должен присутствовать нисходящий или восходящий тренд. Движение может быть небольшим, но его наличие обязательно;
• Тело второй свечи должно быть другого цвета и направленности (медвежье после бычьего и бычье после медвежьего). Строго говоря, здесь разница между двумя моделями: в классическом поглощении тело второй свечи перекрывает тело первой, а тени могут и не поглощаться; внешний бар перекрывает весь диапазон предыдущей свечи – от максимума до минимума, вместе с тенями;

• Тело второй свечи должно иметь контрастный цвет по отношению к телу первой. Исключение составляют случаи, когда тело первой свечи очень маленькое (доджи или близкое к нему).

Модели внешнего бара

Как видно из рисунка выше, на фондовом рынке существует всего две модели поглощения:

• Бычья, сокращенно называемая “BUOVB” по аббревиатуре от “Bullish Outside Vertical Bar”. Здесь вертикальный белый бар следует за небольшим черным баром, полностью его поглощая.
• Медвежья – “BEOVB” от (“Bearish Outside Vertical Bar”), где черный вертикальный бар полностью поглощает небольшой по размеру белый бар, который ему предшествует.

На базе двух основных моделей также различают еще по паре их разновидностей, когда точки High и Low у обоих баров находятся:

• на одном уровне (совпадают);
• на разных уровнях (не совпадают).

На толкование эти разновидности не влияют: их читают так же, как обычный внешний бар.

Ложный внешний бар

Распознать настоящий сетап несложно:

• у его свечей нет слишком длинных теней (хвостов);
• тело поглощаемой свечи в 2-3 раза меньше тела свечи поглощения;
• у свечи поглощения тело не может быть слишком длинным.

Длинная свеча поглощения, которая хорошо выделяется на графике, чаще является реакцией рынка на выход важных новостей. Когда в пределах одного таймфрейма наблюдается резкое движение цены в одном, а затем в обратном направлении, это скорее говорит о “растерянности” рынка с непременной и быстрой коррекцией цены. Также появление свечи с очень длинным телом часто является признаком разворота тренда:

Паттерн, который не является внешним баром.

На рисунке вы видите ложный внешний бар. Слишком длинное тело его свечи поглощения и наличие длинных теней свидетельствуют о том, что это просто импульсная поглощающая свеча. Ее появление на графике говорит о быстром развороте тренда. Хотя такие свечи часто дают красивые и глубокие амплитудные скачки цены, в классическом анализе их не считают надежным сигналом: движение после них часто непредсказуемо.

Модель поглощения на уровнях поддержки и сопротивления

Наибольший вес модели поглощения в классическом анализе придают тогда, когда она появляется на ключевых уровнях поддержки и сопротивления. Если цена приближается к области сопротивления и одновременно вокруг этой зоны появляется медвежий паттерн поглощения, это создает очень сильный медвежий потенциал. То же самое справедливо и для противоположного направления. Если цена приближается к уровню поддержки и одновременно на графике появляется бычий паттерн поглощения, это создает сильный бычий потенциал.

На рисунке показан медвежий сценарий по модели поглощения, которая происходит после взаимодействия цены с важным уровнем. Цена тестирует этот уровень несколько раз. В третий раз на графике появляется относительно большая медвежья свеча, которая поглощает предыдущую бычью свечу. Это создает медвежью модель поглощения. Подтверждением медвежьего поглощения служит следующая свеча, которая является медвежьей и пробивает нижний уровень тела поглощающей свечи. Закрытие свечи подтверждения в классическом толковании считают медвежьим сигналом. Сценарий считают отмененным, если цена поднимается выше верхней тени поглощающего бара. Затем цена начинает падать и через несколько свечей доходит до ближайшего уровня поддержки. На пути вниз цена продолжает движение, формируя более низкие максимумы и более низкие минимумы, что обеспечивает уверенность в нисходящем тренде. Внезапно цена начинает боковое движение, и мы отмечаем верхний уровень диапазона тонкой черной горизонтальной линией на графике. Закрытие цены выше этого сопротивления считают признаком того, что медвежий сценарий исчерпан.

Как правильно торговать по модели поглощения?

Сам по себе паттерн поглощения бессмыслен. Он будет работать только тогда, когда мы объединим его со структурой рынка, то есть с уровнями поддержки и сопротивления. На что нужно обращать внимание?

• Стремительный рост цены в направлении уровня.
• Модель поглощения, которая возникает на уровне.

Когда цена стремительно приближается к ключевому уровню, многие трейдеры думают: “Рынок очень сильный – надо идти за движением цены”. Однако затем рынок совершает разворот на 180 градусов, когда достигает максимумов, и теперь эта группа трейдеров оказывается запертой в ловушке. Если цена пойдет в обратном направлении, у них начнут срабатывать стопы, что придаст еще больший импульс разворотному движению цены.

Как предсказать разворот рынка по внешнему бару?

Любой тренд состоит из движений цены по тренду и откатов. Нам нужно обращать внимание на откаты цены к предыдущему уровню, который сменил свою роль. То есть на поддержку, которая превратилась в сопротивление. Или на сопротивление, которое стало поддержкой. Именно в этом месте сосредоточена потенциальная сила покупателей или продавцов, готовых снова развернуть цену в направлении тренда. Модель поглощения служит здесь дополнительным фактором, подтверждающим разворот.

График ниже показывает модель бычьего поглощения, которая сформировалась на дневном таймфрейме:

Мы видим бычью модель поглощения на минимуме рынка. Чтобы эта модель имела вес, нужен ключевой уровень. На приведенном ниже графике мы уменьшили масштаб, чтобы понять, где сформировался этот паттерн относительно предыдущего ценового движения:

Этот график показывает движение цены более чем за год. Здесь мы можем отметить:

1. Бычье поглощение сформировалось на трендовой линии.
2. Свеча поглощения закрылась выше ключевого уровня.
3. До следующего уровня сопротивления более 400 пунктов.

Теперь, когда мы разобрались в рыночном контексте нашего паттерна, углубимся в детали:

Первое, на что нужно обратить внимание, – бычья поглощающая свеча закрылась выше ключевого уровня. Как только цена закрылась выше этого ключевого уровня, он начал действовать как новый уровень поддержки. Расстояние между уровнем, который был пробит, и следующим уровнем сопротивления составляет 400 пунктов, то есть простор для потенциального движения значительный.

Трейдеры, которые торгуют по этому методу, обычно ждут повторного тестирования пробитого уровня, который теперь становится новой поддержкой, а тейк-профит в таких сценариях часто ставят чуть ниже следующего уровня сопротивления. Расстояние до уровня, за которым сценарий отменяется, здесь в несколько раз меньше расстояния до следующего сопротивления – такое соотношение потенциального движения к риску сторонники метода считают приемлемым. Рассмотрим еще один пример:

Мы видим медвежий внешний бар на максимуме колебания. Определим ключевой уровень.

Теперь мы видим медвежью модель поглощения в рыночном контексте. У нас есть два ключевых уровня на графике выше. Оба этих уровня представлены максимумами и минимумами, а также несколькими гэпами. Как я уже упоминал в других статьях, гэпы часто выступают в качестве поддержки и сопротивления. Далее медвежья поглощающая свеча совершает пробой ключевого уровня. Посмотрим на младший таймфрейм:

На 4-часовом графике появляется медвежий пин-бар, который тестирует пробитый уровень. Здесь потенциальное движение до следующего уровня тоже примерно втрое больше расстояния до уровня, где сценарий отменяется.

Вход на 50% откате

Многие трейдеры используют метод входа на 50% откате. Они считают, что этот метод входа работает только с пин-барами. Однако его также можно использовать при торговле моделью поглощения. Вот пример той же торговой установки, только на этот раз я использовал уровни Фибоначчи, чтобы отметить уровень 50%:

Уровень 50% был найден путем протягивания сетки коррекции Фибоначчи от минимума внешнего бара до его максимума. Еще один пример для медвежьей модели поглощения:

На 4-часовом графике выше отмечен уровень 50% отката медвежьей поглощающей свечи, которая сформировалась на дневном таймфрейме. Максимумы и минимумы, которые вы видите на графике выше, представляют собой дневной диапазон свечи поглощения. Применяя инструмент Фибоначчи подобным образом, мы никогда не используем его как замену ключевых уровней поддержки и сопротивления. Именно уровни в этом методе являются главным ориентиром.

Модель поглощения: три техники, которые улучшат вашу торговлю

Если вы хотите поднять свой трейдинг на  более высокий уровень, вы должны понимать все нюансы рынка. Вот три вопроса, которые вы должны себе задать, если собираетесь торговать моделью поглощения:

• Как именно цена приблизилась к уровню?
• Насколько сильным или слабым был отскок цены от уровня?
• Какова структура рынка на младшем таймфрейме?

Как именно цена приблизилась к уровню? Когда вы торгуете разворот, вам нужно, чтобы цена стремительно приближалась к уровню на больших свечах. Такое движение цены обязательно привлекает к себе внимание покупателей или продавцов, которые начинают открывать свои позиции. Однако по мере приближения цены к уровню импульс движения иссякает и возникает так называемый гэп ликвидности или отсутствие интереса больших денег. Поэтому цена может легко развернуться в противоположном направлении.

Если вы пытаетесь торговать разворот, всегда ищите сильный импульс движения цены в направлении уровня. Насколько сильным или слабым был отскок от уровня? Когда вы торгуете по модели поглощения, лучше всего не обращать внимания на слабый отскок цены от ключевого уровня:

Нам нужно увидеть сильный отскок цены. Диапазон свечи, которая поглощает предыдущую, должен быть намного больше.

Видите разницу? Когда цена сильно отскакивает от ключевого уровня, разворот цены более вероятен. Какова структура рынка на младшем таймфрейме? На младшем таймфрейме мы можем увидеть, кто на самом деле контролирует ситуацию на рынке. Например, сильное импульсное движение цены к уровню – это серия более высоких максимумов и минимумов на 4-часовом таймфрейме. А теперь представьте, что на дневном таймфрейме цена находится на уровне сопротивления и возникает модель поглощения. На 4-часовом таймфрейме мы увидим более низкие максимумы и минимумы.

Что это означает? Это говорит нам о том, что теперь ситуацию контролируют уже продавцы и рынок, скорее всего, развернется вниз. Трейдеры, которые торгуют по этому методу, в такой ситуации обычно рассматривают шорты, хотя риск убытка остается всегда.

Как лучше всего торговать по внешнему бару?

Нам нужно обращать внимание на:

1. Структуру рынка.
2. Значимую область.
3. Триггер для входа.
4. Точку выхода.

Первое, что вам нужно сделать, это определить текущую структуру рынка. Это восходящий тренд, нисходящий тренд или консолидация? Затем вам нужно определить значимую область, чтобы знать, где может возникнуть потенциальное давление покупателей или продавцов. Это может быть поддержка и сопротивление, скользящая средняя, линии тренда, ценовые каналы и т. д. Далее вам нужен рабочий триггер входа, чтобы открыть  сделку. Именно здесь полезны свечные модели, потому что они говорят вам, кто в этот момент контролирует ситуацию (покупатели или продавцы). Например, паттерн бычьего поглощения говорит вам, что покупатели контролируют ситуацию. Наконец, вы должны решить, где выйти из вашей сделки, если цена движется в вашу пользу или против вас. Другими словами, где будут размещены ваш стоп-лосс и целевая прибыль?

Как можно использовать внешний бар для идентификации разворота рынка?

Помимо использования фигуры бычьего поглощения в качестве триггера входа, эта модель также может предупредить вас о потенциальных торговых возможностях на развороте тренда. Как вы знаете, модель бычьего поглощения указывает на то, что покупатели сейчас контролируют ситуацию. Таким образом, когда этот паттерн возникает на старшем таймфрейме (например, недельном) и опирается на значимую область (например, уровень поддержки), это сигнал, что рынок может развернуться. Недельный таймфрейм требует большого стоп-лосса, поэтому трейдеры, которые торгуют по этому методу, часто переходят на младший таймфрейм и ищут там паттерн, который отрабатывает на пробой (например, флаг, треугольник и т. д.).

Два важных фактора, которые следует учитывать

1. Сильный импульс в значимой области.
2. Сильный ценовой отскок.

Если трейдер рассматривает покупку возле поддержки, для него важно, насколько далеко ближайший ценовой максимум: чем он дальше, тем больше простор для движения (до того, как появится давление продавцов).

Однако если вы видите на графике ступенчатое падение цены, которое упирается в поддержку, рынок, скорее всего, и дальше будет испытывать давление продавцов:

Не все паттерны бычьего поглощения одинаковы. Как было показано ранее, модель бычьего поглощения обычно является восстановлением против нисходящего тренда (на младшем таймфрейме). Это особенно заметно, когда размер свечей маленький или аналогичен размеру предыдущих свечей. Но если диапазон паттерна бычьего поглощения больше, чем у более ранних свечей, это сигнализирует о сильном давлении покупателей. Кроме того, если вы посмотрите на младший таймфрейм, вы, скорее всего, увидите пробой структуры рынка, поскольку цена делает более высокие максимумы и минимумы (еще один признак силы со стороны покупателей).

Что еще следует учитывать при торговле моделью поглощения?

Принимая решение торговать по внешнему бару, трейдер должен обращать внимание сразу на несколько факторов. В стратегии Price Action свечные модели – это подсказки, но они не являются ведущими аспектами, которые позволяют быть уверенным в выборе тактики. Помните, что нужно всегда учитывать основной тренд и уровни, которые образуются движением цен. Прежде чем принимать любое решение, стоит учесть все возможные сценарии и перечисленные выше нюансы. Такая комплексная оценка помогает отсеять явно ложные сигналы, хотя и не гарантирует результата, а привычка к взвешенному подходу – только к лучшему трейдингу.

Интересует Price Action? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.