Волны Эллиотта. Основные понятия

Волны Эллиотта. Основные понятия

Волны Эллиотта. Основные понятия. Волны Эллиотта – это авторская теоретическая разработка, которая представляет процесс развития со всеми его изменениями в нашем обществе и, в частности, на финансовых рынках путем формирования специальных моделей распознавания. Создателем является Ральф Эллиотт, который смог выделить восемь волн, каждая из которых повторяется через определенные промежутки времени, при этом пять волн всегда идут по тренду, а остальные три – против тренда.

Что такое волны Эллиотта и их особенности

Волны Эллиотта можно интерпретировать как графический метод технического анализа, благодаря которому удается оценить поведение участников рынка путем непосредственного изучения ценовых волн движения. У каждого тренда есть свои структурные участки, которые называются волнами, и они часто повторяются. Принято выделять два типа волн – импульсные и коррекционные. Для импульсных моделей характерно движение по главному тренду, а коррекционные отражают адаптацию движения под них. Ключевая аналитическая фигура представлена в виде комбинации импульсной и коррекционной волны. Схематично это обозначается как 1-2-3-4-5/ABC. Далее происходит деление на волны младшего порядка.

Все волны импульсного типа обозначаются цифрами от 1 до 5, а коррекционным присваивается буквенное обозначение A, B и C. Как утверждал в своей теории Ральф Эллиотт, в каждом тренде прослеживается комбинация пятерок и троек, то есть сочетание импульсных и коррекционных моделей.

Главные характеристики волн Эллиотта

 Вспомним главные характеристики волн:

• Волна 1. Основная часть всех волн, которые считаются первыми, берет свое начало у основания рынка. Все эти волны являются своеобразным отскоком от более низкого значения. Первая волна является самой короткой из всех пяти волн.
• Волна 2.  Очень часто данная волна проходит большую часть расстояния первой волны или даже всю ее длину, хотя она и не должна опускаться ниже первой волны.
• Волна 3.  Третья волна считается самой большой и самой динамичной из всех пяти волн. Основным сигналом для открытия ордера является момент, когда волна пересечет уровень вершины волн 1 и 2. Увеличение объемов происходит как раз на этой волне. Волна три обычно самая большая и не может быть самой короткой.
• Волна 4. Как и волна 2, эта волна представляет собой коррекцию относительно основного направления. Эта волна имеет сложную структуру. Правило гласит: начало четвертой волны не может пересекать вершину волны номер один.
• Волна 5. Эта волна менее динамична, чем волна номер три. Когда на рынке идет эта волна, многие осцилляторы отстают от движения цены, и это нужно учитывать. Начинают появляться расхождения, или дивергенции, и все начинает указывать на то, что приближается конец тренда.
• Волна A. Эта волна формируется после того, как произойдет разбиение на пять более мелких волн.
• Волна B. Волна, являющаяся коррекцией, направлена по тренду, но уже ясно видна тенденция к падению цены. Во время этой волны объемы незначительны, также образуется двойная вершина.
• Волна C. Довольно часто опускается ниже начала волны A. Во время этой волны возникает фигура голова и плечи.

Базовая последовательность

Волны делятся на два типа: импульсные и коррекционные. Основное направление паттерна определяют импульсные волны, коррекционные же направлены в обратную сторону. В данном случае волны 1, 3 и 5 – импульсные, поскольку определяют тренд. Волны 2 и 4 – коррекционные. Эта пятиволновая последовательность формирует импульсную волну более высокого порядка.

Коррекционная фигура состоит из трех волн, которые обозначаются A, B и C. В этом случае основной импульс направлен вниз, поэтому волны A и C – импульсные, а волна B – коррекционная. На более высоком волновом уровне последовательность превращается в единую коррекционную волну.

Комбинируя 5-волновую последовательность с 3-волновой коррекционной фигурой, мы получаем законченный восьмиволновой цикл. То есть полный цикл состоит из двух фаз: импульсной и коррекционной. По завершении цикл начинается заново.

В рынок мы всегда входим в начале нового цикла, то есть перед началом формирования первой волны. В любом случае нам нужно дождаться формирования хотя бы одной полной конструкции – восьмиволновой последовательности. Только после того, как тренд сформировался и началась коррекционная волна A-B-C, можно начинать искать момент для входа. Волновая последовательность имеет свойство перестраиваться по мере формирования, поэтому входить до завершения первого цикла крайне не рекомендуется.

Очень важно понимать, что последовательность Эллиотта по сути является фракталом. То есть каждая волна разбивается на более мелкие, сохраняя при этом общую структуру – непрерывную смену импульса и коррекции. А именно: каждая импульсная волна разбивается на 5-волновую последовательность, а каждая коррекционная – на 3-волновую.

Правильная волновая последовательность в классической теории Эллиотта должна соответствовать трем характеристикам:

• Волна 2 ни в коем случае не может заходить за уровень волны 1. Если это произошло, последовательность необходимо пересчитать с соблюдением этого правила;
• Волна 3 никогда не может быть самой короткой в последовательности. Как правило, это волна с самым сильным импульсом. Также волна 3 в любом случае должна превышать уровень волны 1. При этом волны 1 и 5 должны быть примерно одинакового размера;
• Пересечение волны 4 с волной 1 исключено. При несоблюдении этого условия также требуется пересчет последовательности. Коррекция A-B-C, завершающая цикл, обычно заканчивается как раз в области 4-й волны.

Преимущества волновой теории Эллиотта

Главное преимущество, которое является и уникальной характеристикой этого метода технического анализа, заключается в том, что подобные структуры формируются как при восходящем, так и при нисходящем тренде. Если рассматривать второй случай, когда рынок принадлежит медведям, то рыночная ситуация будет зеркальным отражением бычьей структуры:

• импульсные волны 1-3-5 становятся нисходящими;
• волны 2-4 – это восходящие коррекционные;
• A и C становятся коррекционными восходящими, а B – коррекционной нисходящей.

Важно учитывать тот факт, что структура тенденции не привязана к временным рамкам, поэтому интервалы никак не могут повлиять на образование волн.

Как правильно определять волны Эллиотта на ценовом графике?

Придерживайтесь следующих рекомендаций, чтобы грамотно и эффективно выявлять волновые структуры на графике при анализе:

• в случае, когда третья волна будет больше первой и пятой, они будут равны между собой по длине – этот прием полезен, когда вы анализируете состояние рынка на стадии завершения пятой волны. Если длина пятой волны оказывается больше третьей, а длина третьей – больше первой, значит, пятая волна полностью сформирована, и теперь ориентируемся на вершину четвертой;
• при изучении структур эксперты выделили такую закономерность – вторая и четвертая коррекционные волны могут быть разного размера, при этом допустимо чередование через определенные промежутки времени. Например, если сила коррекции во второй волне была довольно ощутимой, то в четвертой она будет уже намного слабее, и наоборот. Эта рекомендация полезна, чтобы рассчитывать время наступления коррекции до момента появления четвертой волны;
• если завершается коррекционная волна A-B-C, то этот процесс должен происходить только в точке минимума четвертой волны.

Почему критикуют волны Эллиотта?

Выдвинутая Ральфом Эллиоттом теория часто подвергалась критике, и многие оппоненты утверждали, что она бесполезна для практического применения, поскольку характеризуется субъективным подходом. Некоторые трейдеры заявляют, что этот метод анализа приводит чаще к убыткам, чем к прибыли. По мнению Бенуа Мандельброта, прогнозы, которые получают с помощью волновой теории, не отличаются однозначностью. Это искусство субъективно, но ведь в приоритете должна быть объективная оценка на основе расчетов и комбинированных характеристик. Критикуя авторскую методику Эллиотта, чаще всего затрагивают следующие аспекты:

• невозможно спрогнозировать движение цены, поскольку график может иметь существенные расхождения с образовавшимися волнами;
• волновой анализ сопровождается множеством нюансов, которые не каждый трейдер может понять. Например, не всегда можно определить начало и завершение волны;
• лучшие волны видны только на исторических графиках, а их практическое применение слишком затруднено из-за влияния различных факторов.

Практическое применение волновой теории Эллиотта в торговле

Теперь, когда вы хорошо понимаете принципы и концепции, лежащие в основе Волновой теории Эллиотта, пришло время применить эти знания на практике в реальных торговых сценариях.

Выбор момента входа в позицию и выхода из нее. Комбинируя Волновую теорию Эллиотта с другими техническими индикаторами или графическими паттернами, трейдеры могут улучшить свою способность выбирать оптимальные моменты для входа в позицию и выхода из нее. Это может увеличить вероятность успеха и максимизировать потенциал прибыли.

Управление риском с помощью Волновой теории Эллиотта. Волновая теория Эллиотта помогает не только определять торговые сигналы, но и управлять риском. Используя волновой анализ для определения ключевых уровней поддержки и сопротивления, трейдеры могут устанавливать стоп-лосс ордера и защищать свой капитал.

Итог

Волны Эллиотта – это универсальный и самостоятельный торговый инструмент, который при должном навыке разметки позволяет получать действительно потрясающие результаты. Однако, несмотря на свой возраст, теория так и не выросла в полноценную торговую систему, и в большинстве случаев результат зависит от субъективного восприятия трейдера. Если вы хотите научиться лучше понимать рынок, Волновая теория Эллиотта поможет вам натренировать необходимые для этого навыки и даже может стать вашей основной торговой стратегией.

Интересует технический анализ? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.