Фигура “Голова и плечи”

Фигура "Голова и плечи"

Фигура «Голова и плечи» является старейшей моделью технического анализа, упоминания о которой мы можем встретить у многих трейдеров прошлого. Фигура «Голова и плечи» – это момент разворота текущего тренда с подробным пониманием того, что происходит на графике цен. 

Голова и плечи – фигура технического анализа, а именно его графического раздела. Это одна из самых простых и вместе с тем популярных моделей, с которой обычно рекомендуют начинать знакомство с подобными паттернами. Она встречается абсолютно на всех графиках – акции, сырье, фондовый рынок. Есть некоторая зависимость между вероятностью хорошей отработки и величиной таймфрейма, то есть чем старше период графика, тем лучше работает паттерн. Но в то же время есть трейдеры, которые отлично торгуют фигуру Голова и плечи и на пятиминутном графике. Так что это скорее дело опыта.

Общее описание фигуры "Голова и плечи"

Фигура “Голова и плечи” состоит из трех последовательных ценовых максимумов. Первый пик (плечо), второй пик (голова), который выше предыдущего, и третий пик (плечо), он, как правило, ниже. Далее по минимумам этих пиков проходит линия шеи. Следует обращать внимание на наклон линии шеи: если шея наклонена вниз, то сигнал будет более надежным.

На графике выше вы можете видеть классическую модель фигуры Голова и плечи. Самым высоким пиком является голова, а плечи не превышают уровня головы. Когда мы видим паттерн “Голова и плечи”, мы размещаем ордер на продажу ниже уровня шеи. Также мы можем рассчитать уровень движения вниз. Нам необходимо измерить высоту головы и отнять это расстояние от линии шеи, и мы получим первую цель движения цены, когда цена пробьет линию шеи.

Как только цена пробивает линию шеи, она проходит расстояние, равное как минимум высоте головы, а иногда намного больше. Наверное, вы подумали: «Цена продолжила снижаться после того, как достигла цели. Может, не стоит сразу фиксировать прибыль?» Наш ответ: «Не стоит жадничать!»

Перевернутая голова и плечи.

Название говорит само за себя. Перевернутая фигура Голова и плечи является зеркальным отражением предыдущей модели. Паттерн состоит из трех последовательных оснований. Первое дно (плечо), затем следует более низкое дно (голова), и завершает паттерн третье дно (плечо), которое расположено чуть выше головы. Эта модель формируется, когда на рынке есть выраженный нисходящий тренд.

Как видите, эта модель является точной копией паттерна Голова и плечи, только перевернутой вверх ногами. Здесь, конечно, следовало разместить ордер на покупку чуть выше линии шеи. Цель для нашей позиции мы будем определять так же, как мы ее определяли, когда обсуждали модель Голова и плечи. Измеряем расстояние от минимума головы до линии шеи – это будет примерным расстоянием, которое пройдет цена, когда пробьет линию шеи.

Цена неплохо подросла после того, как пробила линию шеи. Если цель – расстояние движения цены, тогда смело фиксируйте прибыль или, как минимум, ее часть, если вы уверены, что цена продолжит рост.

Составные элементы фигуры "Голова и плечи"

Рассмотрим каждую составную часть фигуры:

1. Восходящий тренд необходим перед фигурой, потому что Голова и плечи – фигура разворотная.
2. Левое плечо отмечает максимум текущего восходящего тренда. Падение цены завершает формирование первого плеча. Как правило, дно после левого плеча не пересекает текущий тренд, а подтверждает его. Минимум этого дна отмечает первую точку выреза
3. Голова берет начало от первого дна. Рост цены поднимает голову выше, чем предыдущий максимум (то есть левое плечо), образуя новый максимум цены. Минимум дна после головы отмечает вторую точку выреза, тем самым формируя поддержку. Падение перед этим минимумом пробивает предыдущий восходящий тренд сверху вниз
4. Правое плечо следует за вторым дном. Правое плечо ниже среднего пика (головы) и примерно на одном уровне с левым плечом. В идеале плечи по обе стороны от головы симметричны, но бывает, что до симметрии далеко. Падение цен в правом плече должно пробить линию поддержки
5. Вырез образуется в результате соединения минимумов двух впадин фигуры. Первый минимум отмечает конец левого плеча и начало головы, а второй минимум отмечает конец головы и начало правого плеча. В зависимости от высоты минимумов вырез может быть горизонтальным или под углом. Нисходящий вырез считается более «медвежьим» и предвещает более стремительное падение цены после фигуры. Восходящий вырез – наоборот, предвещает не такое сильное падение
6. Объем торгов играет важную роль в подтверждении фигуры Голова и плечи. Можно использовать как технические индикаторы объема, так и объем торгов «в чистом виде». От левого плеча к голове объем, как правило, уменьшается. На падении после головы объем может увеличиться. А в конце правого плеча, на уровне пересечения поддержки, объем торгов обычно сильно растет
7. Пересечение поддержки – завершающий шаг, который подтверждает фигуру Голова и плечи.
8. Поддержка превращается в сопротивление после окончания фигуры. Иногда быки пытаются поднять цену после фигуры, но новое сопротивление отбивает их попытки, и цена опускается по новому нисходящему тренду
9. Целевая цена – это уровень, которого, вероятно, достигнет цена после прохождения через фигуру Голова и плечи. Целевая цена равна разнице между вырезом и разницей между пиком головы и вырезом. Важно понимать, что целевая цена является лишь условным предположением и что важно учесть еще и другие факторы для определения будущей цены после Головы и плеч (например, ряд Фибоначчи, длинные скользящие средние и т. д.).

Как торговать фигуру Голова и плечи

Точка начала и точка окончания основания головы дают нам поддержку, которую принято называть линией шеи. Она очень важна в контексте торговли, ведь на пробой поддержки торгуется очень много паттернов, в том числе и в прайс экшн. Саму фигуру Голова и плечи можно считать рабочей только в том случае, когда после окончания формирования правого плеча начинается движение вниз с пробоем этой самой линии шеи – поддержки.

После того как цена завершила формирование правого плеча, начинается снижение к линии шеи, обычно оно довольно быстрое и соответствует по динамике первому движению, когда рынок рос. Далее может происходить следующее:

1. Цена подходит к линии шеи, и происходит отбой. Это говорит о том, что поддержка сильная, фигура Голова и плечи может и не сформироваться. Если отбой краткосрочный, то смотрим, что происходит дальше, и ждем пробоя.
2. Цена сразу пробивает линию шеи, здесь важно, чтобы это происходило уверенно, без откатов вверх. В этом случае продаем чуть ниже самой линии шеи. Это можно сделать как по рынку, так и в виде отложенного ордера.
3. Пробивает линию шеи и потом возвращается к ней, то есть происходит ретест. Ретест – обычное явление, цена тестирует пробитую поддержку, которая теперь будет сопротивлением. Самый консервативный вариант торговли состоит именно в том, чтобы продавать на ретесте. Эта методика отлично работает во многих стратегиях, но в случае с фигурой Голова и плечи все может происходить быстро, особенно на фондовом  рынке, поэтому ретест встречается не так часто, можно просто упустить возможность войти по качественно отрисованному паттерну.

Голова и плечи – фигура технического анализа, которая предполагает смену тенденции, но, само собой, так происходит далеко не всегда. Поэтому для ограничения убытков необходимо использовать стоп-лосс. Важно помнить, что после срабатывания не стоит пытаться повторно отторговать паттерн, поскольку ситуация может повториться. Нет моделей, которые гарантируют результат, поэтому просто спокойно воспринимайте факт минуса, главное – это результат за определенный период времени. Само ограничение убытков мы выставляем так:

1. Классический вариант – стоп-лосс ставим чуть выше правого плеча, не забывая добавить величину спреда. Вообще, это наиболее разумный вариант, потому что при отбое от линии шеи и продолжении движения вверх формально сама фигура Голова и плечи ломается после пересечения уровня максимума правого плеча. Иногда трейдеры немного отодвигают стоп или вообще выносят его за уровень головы. Делается так в расчете на то, что и правое плечо, и сама голова будут выступать в роли сопротивления, то есть цена все равно теоретически должна краткосрочно отбиться, а то и вовсе пойти дальше отрабатывать. Однако, как показывает практика, случается это крайне редко, поэтому не стоит увеличивать стоп, это скажется на общей эффективности торговли по этой фигуре.
2. Использовать стоп, который смещается, то есть трал. Сначала задаем значение, равное описанному выше стандартному стопу. Такой вариант облегчает работу, если нет возможности постоянно следить за движением цены. В этом случае мы получим либо стоп меньшего размера, либо тейк-профит, при этом остается вероятность и положительного стопа, если цена пройдет достаточно далеко, но до самого тейк-профита не дойдет. С трейлинг-стопом лучше связываться, если работа ведется на небольших таймфреймах, поскольку на дневном или четырехчасовом графике фигура Голова и плечи будет развиваться плавно, всегда будет возможность посмотреть и оценить то, что происходит.

Что касается тейк-профита, то существуют разные подходы. Какой именно подойдет в таком случае, стоит выбирать исходя из опыта. Универсальное решение – это частичная фиксация прибыли по мере того, как цена движется вниз. Обычно учитывают такие уровни:

1. Под движением цены после фигуры Голова и плечи подразумевают размер головы, отсчет ведется от точки пробоя линии шеи. То есть в чистом виде обычный подход из прайс экшн, где в первую очередь рассматривается размер модели.
2. Точка начала формирования самой модели. То есть под этим подразумевается начало движения, которое в итоге образовало левую половину левого плеча. Не очень актуальный, но довольно работоспособный вариант. Также зависит от того, как формировался паттерн, как выглядел тренд перед началом формирования.
3. Как и предыдущий вариант, но только мы ориентируемся на уровни Фибоначчи, наложенные на всю фигуру. И в этом случае фиксируем прибыль на уровнях 61,8% и 76,4%, и даже 100%, обычно цена до этих отметок доходит. Эти значения следует сравнить с первым вариантом, возможно, они будут даже раньше, чем главная цель отработки.

Соблюдая правила мани-менеджмента, трейдер быстро увидит все преимущества торговли по этой простейшей модели.

Преимущества и недостатки фигуры Голова и плечи

Преимущества.

• Легко определяется более опытными трейдерами.
• Понятные уровни риска и тейк-профита.
• Высокий потенциал получения прибыли на крупных ценовых движениях.
• Может использоваться на всех рынках.

Недостатки.

• Трудно определить начинающим трейдерам.
• Подтверждающая свеча может закрыться намного ниже линии шеи, вследствие чего, возможно, будет необходимо пересматривать уровни стоп-лосса.
• Цена может откатиться и повторно протестировать уровень шеи, что часто сбивает с толку начинающих трейдеров.
• Соотношение риска и прибыли не всегда может устраивать трейдера.

Вывод

Фигура Голова и плечи – одна из самых распространенных разворотных фигур технического анализа. Важно помнить, что Голова и плечи образуются после восходящего тренда и разворачивают цену, создавая новый нисходящий тренд. Левое и правое плечо не всегда симметричны; у них может быть разная ширина, максимумы или минимумы. Критическим фактором подтверждения фигуры Голова и плечи является пересечение ценой линии выреза, то есть поддержки. Из-за того, что цена пересекает вырез сверху вниз и наблюдается высокий объем торгов, на рынке появляется новое неудовлетворенное предложение. Это новое предложение может с такой силой толкнуть цену вниз, что цена стремительно опустится, без отбоя от нового сопротивления. Основным ключом к торговле по фигуре Голова и плечи являются терпение и ожидание подтверждения паттерна.

Интересует технический анализ? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.