Индекс доллара: как его использовать в трейдинге

Индекс доллара: как его использовать в трейдинге

Индекс доллара: как его использовать в трейдинге. Наверное, многие из вас слышали, что такое индекс. Это инструмент, который позволяет получить полную картину состояния экономики определенной отрасли, страны или даже группы стран. Для фондового рынка существует довольно много разных индексов, например промышленный индекс Доу Джонса DJIA, композитный индекс NASDAQ, Russell 2000, S&P 500, Wilshire 5000 и так далее. Сегодня мы подробно поговорим об Индексе Доллара США (чаще всего его обозначают как DXY или USDX), который широко используется в трейдинге.

Что такое индекс доллара?

Индекс доллара США является самым известным валютным индексом и торгуется на биржах под тикером USDX или DXY. Он существует примерно с 1973 года, когда его начальное значение составляло 100.

Индекс доллара стал очень полезным критерием для доллара после того, как Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов начала разрушаться и президент Никсон в августе 1971 года в одностороннем порядке прекратил конвертировать доллар США в золото.

Корзина, используемая для расчета значения индекса доллара США, была изменена лишь один раз, после того как евро заменил несколько европейских валют в 1999 году.

Индекс доллара измеряет стоимость доллара США относительно корзины иностранных валют. Это торговые партнеры США, а именно: евро, японская иена, британский фунт, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк.

Поскольку это индекс, индекс доллара работает аналогично индексам FTSE 100 или S&P 500, но вместо того, чтобы быть барометром для рынка акций, он показывает относительную силу доллара США. Индекс поддерживается и публикуется крупнейшим в мире оператором рынка фьючерсов Intercontinental Exchange Inc (ICE) и рассчитывается каждые 15 секунд.

Вот относительный вес каждой из валют, входящих в индекс:

• Евро — 57,6%.
• Японская иена — 13,6%.
• Британский фунт — 11,9%.
• Канадский доллар — 9,1%.
• Шведская крона — 4,2%.
• Швейцарский франк — 3,6%.

Многие трейдеры и экономисты считают, что корзина индекса доллара США должна быть обновлена, чтобы отразить тот факт, что Соединенные Штаты сейчас ведут больший объем торговли с такими странами, как Китай, Южная Корея, Мексика и Бразилия, и меньше торгуют с такими странами, как Швейцария и Швеция.

Доллар США является мировой резервной валютой, которая широко торгуется и вызывает интерес у трейдеров по всему миру. С участием этой валюты проходит 88% торгов на рынке центральных отчетов (BIS).

Доллар США обладает довольно уникальной особенностью: он имеет тенденцию к росту во времена неопределенности на мировых рынках, а также во время роста американской экономики. В результате доллар формирует устойчивые тренды, которыми могут воспользоваться опытные трейдеры.

Фьючерс на индекс доллара торгуется на межконтинентальной бирже (ICE) 21 час в сутки и может торговаться через многих брокеров и CFD.

История индекса доллара

Индекс доллара (DXY) был создан компанией JP Morgan в 1973 году и с тех пор обновлялся лишь один раз, когда в Европе ввели единую европейскую валюту евро.

За базовое значение индекса USDX был принят уровень 100,00. Например, уровень 107,50 означает, что стоимость доллара выросла на 7,5 процента относительно базового значения. Март 1973 года был выбран в качестве базового периода, поскольку с этого времени крупнейшие торговые страны ввели плавающие курсы валют. Это соглашение было достигнуто на конференции в Смитсоновском институте в Вашингтоне. Смитсоновское соглашение заменило неудачную политику фиксированных валютных курсов, установленную примерно за 25 лет до этого в Бреттон-Вудсе.

С 1973 года индекс торговался максимум в районе отметки 160,00, а 13 марта 2008 года был установлен новый минимум на уровне 71,99. Индекс обновляется 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Подобно тому как индекс Доу Джонса (DJI) является основным индикатором фондового рынка США, индекс USDX дает общее представление о международной стоимости доллара США.

Вот как выглядит его график:

Теория улыбки доллара

Теорию улыбки доллара впервые описал Стивен Джен, бывший валютный стратег и экономист Morgan Stanley. Он пытался объяснить, почему доллар США укрепляется в периоды, когда экономика США процветает, а также в периоды ухудшения мировых экономических условий. Эти тенденции напоминают улыбку и проходят в три этапа, как показано на графике ниже:

Этап 1: Страх подталкивает инвесторов к менее рискованному доллару США.

Когда инвесторы избегают рисков, они часто обращаются к защитным активам, таким как золото или, в данном случае, доллар США. Резкий рост покупок в долларах ведет к росту курса доллара.

Этап 2: Доллар слабеет до новых минимумов (на слабых экономических данных США).

Самая нижняя точка улыбки отражает более слабый доллар США. Вялый экономический рост может спровоцировать снижение процентных ставок, что еще больше ослабляет валюту.

Этап 3: Доллар США укрепляется благодаря экономическому росту.

Улыбка завершается, появляются признаки экономического восстановления. Инвесторы снова покупают доллар, что приводит к росту его стоимости.

Использование индекса DXY в трейдинге

Трудно сказать, почему JP Morgan создал этот индекс и почему он стал настолько популярным. Очень странно то, что этим индексом нельзя торговать. Нет ни одного рынка, на котором Вы могли бы купить индекс доллара. Единственными инструментами, которые учитывают движение DXY, являются фьючерсы и опционы на этот индекс, торгующиеся на бирже Intercontinental Exchange.

Открыть график индекса доллара несложно. Чаще всего в торговом терминале он обозначается как DXY или USDX. Как уже говорилось выше, обновление индекса вы можете видеть по тому же расписанию, что и обновление курсов валют, то есть 24 часа в сутки с понедельника по пятницу.

Индекс доллара можно использовать для анализа валютных пар на рынке, так же как инвесторы фондового рынка используют фондовые индексы в качестве базового контракта для определения общего направления тренда на рынке. Если Вы торгуете валютными парами, в котировке которых есть валюта USD, то индекс доллара даст представление об относительной силе доллара по отношению к валютным парам типа EURUSD, GBPUSD, USDCHF и т. д., а в случае неопределенности прогноза даст более ясную картину рынка. Можно смело сказать, что USDX коррелирует с вышеупомянутыми валютными парами и этот показатель трейдер может использовать как дополнительный индикатор для анализа рынка. На рисунке ниже изображена корреляция между индексом доллара и основными валютными парами, входящими в состав индекса.

Как видно из графика, корреляция действительно довольно высокая.

Наблюдать за индексом доллара можно в отдельном окне торгового терминала или в окне браузера на сайте, но для удобства создан индикатор, который показывает окно графика USDX под графиком выбранной валютной пары.

Многие постоянно следят за DXY на предмет не только совпадения, но и расхождения с тем же EURUSD, поскольку такое расхождение можно считать дивергенцией.

Если DXY демонстрирует повышенную волатильность, она найдет свое отражение в других валютах индекса: пробой уровня поддержки/сопротивления на одном графике соответствует пробою на других. Не забываем, где именно находится доллар в вашей валютной паре: он может быть как базовой, так и котируемой валютой.

Если DXY укрепляется и идет вверх (а значит, доллар укрепляется), то график EURUSD пойдет вниз. Напротив, для пары USDCHF укрепление доллара означает движение графика вверх. Если доллар — базовая валюта (первая в валютной паре), то индекс доллара и валютная пара будут идти в одном направлении. Если доллар — котируемая валюта, то индекс и валютный график будут идти в разных направлениях. Довольно часто движение по индексу предвосхищает движение по основным валютным парам. 

Ошибки при интерпретации DXY в криптотрейдинге

Индекс доллара — это мощный инструмент. Но если неправильно его читать или применять без контекста, он может стать источником ложных сигналов. Вот типичные ошибки, которые совершают как новички, так и опытные трейдеры.

Ошибка 1: воспринимать DXY как прямой торговый сигнал.

Многие думают: «Если DXY растет — срочно продаю BTC». На практике значение имеет контекст: политика ФРС, отчеты об инфляции, фаза экономического цикла. Иногда DXY и крипта могут расти одновременно, особенно в фазе отскока после паники.

Ошибка 2: не учитывать временные лаги.

Реакция крипторынка на движение DXY может быть отложенной. Часто Bitcoin реагирует на движение индекса через 12–48 часов. Если входить слишком рано — можно попасть в локальный всплеск или откат.

Ошибка 3: игнорировать другие индикаторы.

DXY — это фон, но не самостоятельный сетап. Без анализа уровней BTC, объемов, индикаторов вроде RSI, OBV или доминирования BTC — сигналы остаются сырыми. Движение DXY становится важным только при подтверждении другими данными. Сам по себе индекс не дает торгового преимущества.

Ошибка 4: не отслеживать новости и FOMC.

В день заседания ФРС или выхода данных по CPI индекс может резко дернуться, а крипта — наоборот, стоять на месте. В такие дни лучше не торговать по паттернам.

Итог

Индекс доллара – макроэкономический показатель. Используется для оценки глобального состояния американской валюты на старших таймфреймах. Он применяется как дополнение к фундаментальному анализу или для поиска расхождений между индексом и EURUSD на D1 и выше. При изучении инфляции и экономических показателей США индекс позволит добавить в уравнение еще одну переменную и даст возможность оценить глобальные перспективы американской валюты. Именно поэтому он самый частый гость на экранах профессиональных валютных трейдеров и аналитиков.

На индекс доллара влияют общие факторы, которые воздействуют на валюты, такие как фискальные и монетарные факторы, процентные ставки, инфляция и внешняя торговля. Именно поэтому анализ индекса доллара может стать отличным фундаментом для разработки вашей собственной долгосрочной торговой стратегии.

Интересуют основы криптовалюты? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.