Индикатор RSI

RSI — пожалуй, первый осциллятор, который видит каждый, кто открывает торговый терминал. Он прост на вид, поэтому его часто читают слишком буквально: «выше 70 — разворот». Чтобы индикатор помогал, а не путал, нужно понимать, что именно он измеряет и где его границы.

Как считают RSI

Индекс относительной силы описал Дж. Уэллс Уайлдер в книге «New Concepts in Technical Trading Systems» 1978 года. Идея — сравнить, насколько сильными были рост и падение цены за последние N свечей.

Расчет в три шага:

1. За каждую свечу периода считают изменение цены закрытия. Рост идет в «прирост», падение — в «потерю» (по модулю).
2. Находят средний прирост и среднюю потерю. Уайлдер использовал собственное сглаживание: каждое новое среднее учитывает предыдущее, поэтому линия плавнее простого среднего.
3. RS = средний прирост / средняя потеря, а RSI = 100 − 100 / (1 + RS).

Результат всегда между 0 и 100. Если за период был только рост, RSI стремится к 100, если только падение — к 0. Значение 50 означает равновесие.

Настройки. Стандартный период — 14. Более короткий (например, 7) делает линию чувствительнее и шумнее, более длинный (21 и больше) — плавнее, но медленнее. Уровни по умолчанию — 70 и 30. На волатильных рынках некоторые используют 80 и 20, чтобы отсеять часть шума.

Как читают RSI

В классическом техническом анализе выделяют три основных прочтения:

• Зоны перекупленности и перепроданности. Выше 70 цена росла быстро и без пауз, ниже 30 — так же быстро падала. Это описание силы движения, а не прогноз разворота.
• Дивергенции. Цена обновляет максимум, а RSI — нет. Трейдеры считают такое расхождение признаком того, что импульс слабеет. Подробнее — в статье о дивергенции и конвергенции.
• Уровень 50. Удержание RSI выше 50 часто трактуют как перевес покупателей, ниже — продавцов.

Пример

Представим, что за последние 14 свечей средний прирост составил 2 условные единицы, а средняя потеря — 1. Тогда RS = 2 / 1 = 2, а RSI = 100 − 100 / (1 + 2) ≈ 66,7. Покупатели сильнее, но до зоны перекупленности еще не дошло.

Теперь представим сильный восходящий тренд: цена несколько недель растет почти без откатов. RSI поднимается выше 70 и держится там. Кто воспринимал каждый выход за 70 как «время разворота», несколько раз подряд ошибся бы: перекупленность лишь подтверждала силу движения.

Типичные ошибки

• Читать 70 и 30 как команды. Зона показывает состояние, а не момент для действия. В тренде RSI может долго оставаться в зоне перекупленности или перепроданности.
• Искать дивергенции везде. На коротких таймфреймах они появляются постоянно, и многие из них не имеют продолжения.
• Пользоваться одним индикатором. RSI ничего не знает об уровнях, объемах и новостях. Его сочетают с анализом тренда, уровнями поддержки и сопротивления и другими инструментами.
• Подгонять настройки под историю. Период, который идеально «сработал» на прошлом графике, на новом отрезке может вести себя совсем иначе.

Посмотреть, что показывают RSI и другие осцилляторы на популярных инструментах прямо сейчас, можно в техническом рейтинге.

Частые вопросы

Что такое RSI простыми словами?

Это линия от 0 до 100, которая показывает, кто был сильнее за последние свечи — покупатели или продавцы. Если цена преимущественно росла, RSI поднимается, если падала — опускается. Индикатор описал Уэллс Уайлдер в 1978 году, и с тех пор он есть почти в каждом торговом терминале под названием Relative Strength Index, или индекс относительной силы.

Что означает RSI выше 70?

Значения выше 70 называют зоной перекупленности: цена за период росла быстро и почти без откатов. Это не означает, что разворот уже близко. В сильном восходящем тренде RSI может неделями держаться выше 70. Трейдеры воспринимают эту зону как повод внимательнее посмотреть на график, например поискать дивергенцию или слабость возле уровня сопротивления.

Какая настройка RSI лучшая?

Универсально лучшей нет. Стандартный период 14 предложил сам Уайлдер, и его использует большинство трейдеров, так что именно на него ориентируется рынок. Более короткий период делает индикатор чувствительнее, но дает больше шума, более длинный — сглаживает линию ценой запаздывания. Уровни 70 и 30 иногда расширяют до 80 и 20 для очень волатильных активов.

Что такое дивергенция RSI?

Это расхождение между ценой и индикатором. Медвежья дивергенция — цена делает более высокий максимум, а RSI более низкий. Бычья — цена обновляет минимум, а RSI формирует более высокий. В классическом анализе это считают признаком того, что текущее движение теряет силу. Однако дивергенция может длиться долго и не завершиться разворотом, поэтому ее рассматривают вместе с другими факторами.

Чем RSI отличается от стохастика?

Оба — осцилляторы с диапазоном от 0 до 100, но измеряют разное. RSI сравнивает средние приросты и потери цены закрытия, то есть силу движения. Стохастик показывает, где закрылась цена относительно диапазона максимумов и минимумов за период. Стохастик обычно чувствительнее и чаще пересекает свои уровни 80 и 20. Подробнее — в статьях об осцилляторах и Stochastic.