10 лучших DeFi-протоколов 2025 года

10 лучших DeFi-протоколов 2025 года

Если к традиционным финансам добавить блокчейн, мы получим DeFi-протоколы, которые предлагают альтернативы классическим банковским инструментам. В этом мире царят децентрализованные приложения (DApps) и смарт-контракты. Они дают вам, а не банкирам, контроль над финансовым будущим. Вы можете стейкать цифровые активы ради дохода или анонимно обменивать криптовалюту. Рынок децентрализованных протоколов предлагает широкий выбор.

Что такое DeFi-протоколы?

В последние несколько лет наблюдается интенсивное расширение сферы DeFi. Этому способствуют технология блокчейн, в частности сеть Ethereum, динамичное распространение криптовалют и неудобства, с которыми сталкиваются люди при обращении к традиционным финансам. Важно понимать, что такое DeFi, какие бывают протоколы DeFi, а также разбираться в компонентах нового сектора блокчейн-индустрии. DeFi – это сокращенное название децентрализованных финансов: термин появился в 2017 году одновременно с интересом к криптовалютам и означает использование одноранговой сети вместо централизованной. Основой направления являются распределенные реестры, то есть блокчейн. Вместо многоранговой сети, которая работает по модели клиент-сервер, децентрализованные финансы функционируют в пиринговой сети, где люди взаимодействуют между собой на равных условиях, выполняя функции сервера и клиента одновременно. Другими особенностями DeFi считаются общедоступность, выраженная в открытом исходном коде, и применение смарт-контрактов. К 2022 году в сфере децентрализованных финансов появилось множество кредитных площадок, бирж и других платформ, а также токенизированных цифровых валют и стейблкоинов. Новое направление быстро превратилось в огромную многоуровневую экосистему, одним из компонентов которой являются протоколы.DeFi-протоколы – это ряд шаблонов, которыми пользуются программисты для написания кода в этом направлении; они предназначены для выполнения конкретных действий или задач в блокчейне. Видимая сторона DeFi-протоколов – это децентрализованные приложения (dApp), которые предлагают пользователям финансовые услуги в доступной форме.

10 лучших протоколов DeFi, о которых вам нужно знать в 2025 году

Хотя DeFi еще молод, его потенциал изменить существующую финансовую систему очевиден. Эта публикация познакомит вас с этой захватывающей новой отраслью. Мы рассмотрим 10 лучших DeFi-протоколов 2025 года и дадим вам информацию, необходимую для изучения этого инновационного финансового пространства и открытия множества новых возможностей. Здесь вы найдете лучшие DeFi-протоколы, на которые стоит обратить внимание в 2025 году.

1. Uniswap.

Uniswap — ведущая децентрализованная биржа. Эмиссия ее токена, UNI, составляет 1 миллиард монет. Управление платформой осуществляет сообщество через токен UNI. Это создает опыт, ориентированный на пользователей, в отличие от централизованных площадок. Пулы ликвидности Uniswap помогают безопасно и напрямую обменивать токены. Таким образом пользователь сохраняет полный контроль над своими средствами.

Изначально платформа строилась на Ethereum. Сейчас она поддерживает и другие совместимые сети, например Polygon и Optimism. Это снижает комиссии за транзакции. Uniswap прост в освоении, что подходит новичкам. При этом он предлагает расширенные функции для опытных трейдеров. Такой баланс редок для DEX, поскольку они обычно сложнее, чем централизованные биржи.

Uniswap предлагает широкий выбор токенов и высокую ликвидность. Это снижает риск ценового проскальзывания при крупных сделках. Платформа добавила и торговлю NFT. У нее уже около 5 миллионов уникальных адресов кошельков, а общий объем торгов превысил 1 триллион долларов. Это указывает на высокую популярность и надежность. Комиссии за обмен на Uniswap выглядят конкурентными даже в сравнении с централизованными биржами. Пользователи могут переходить в более дешевые сети и избегать высоких газ-комиссий.

Особенности:

• Торговля: мгновенный обмен криптовалют, пулы ликвидности, кроссчейн-переводы, покупка криптовалюты.
• Заработок: предоставление ликвидности, доход от комиссий за обмен.
• NFT: торговля NFT, рынки прогнозов.
• Участие в экосистеме DeFi: управление сообществом, концентрированная ликвидность, гибкая структура комиссий.

2. MakerDAO

MakerDAO основана в 2017 году и продолжает развиваться. Основная миссия платформы заключается в обеспечении стабильности в индустрии децентрализованных активов. MakerDAO является эмитентом первого децентрализованного стейблкоина Dai, стоимость которого привязана к USD. В отличие от USDT, эмиссию которого осуществляет компания Tether LTD, выпуск Dai полностью автоматизирован с помощью смарт-контрактов. Токен Dai представлен на крупнейших криптовалютных биржах (Binance, Kraken, BitFinEx и других).

Торговые функции: выпуск стейблкоина Dai под залог криптоактивов. Мультивалютное обеспечение. Обновления, управляемые через голосование.

Функции заработка: начисление процентов на депозиты. Участие в управлении. Возможности фарминга. Динамические процентные ставки.

Функции безопасности: Избыточное обеспечение. Механизмы ликвидации. Управление рисками через голосование сообщества. Модули безопасности для защиты активов.

Функции платформы и экосистемы: децентрализованное кредитование и заимствование. Основан на Ethereum. Управление через токены MKR. Интеграция с различными криптоактивами. Открытый исходный код. Maker Vaults для управления активами.

3. Aave. Является децентрализованной платформой кредитования, которая основана в 2017 году. Сервис реализован на блокчейне Ethereum. Раньше в сервисе Aave использовалась одноранговая модель P2P, что сопровождалось частым отсутствием контрагентов и ликвидности. Это негативно сказывалось на обработке транзакций, поэтому создатели DeFi перешли к модели P2C, которая эффективно применяется большинством децентрализованных финансовых сервисов.

Aave (AAVE) — лидер в секторе DeFi. Платформа кредитования удерживает TVL более $10 млрд в криптовалютном обеспечении. Пользователи могут предоставлять и брать займы в широком ассортименте токенов. Платформа поддерживает работу с несколькими экосистемами, предлагая универсальный финансовый инструмент. Версия Aave V3 расширяет доступ за пределы Ethereum. Платформа теперь поддерживает 10 разных блокчейн-сетей. Это повышает доступность и дает пользователям больше вариантов для работы с активами.

Преимущества:

• высокий показатель TVL.
• Широкий выбор токенов.
• Доступность в нескольких блокчейнах.
• Возможность использования flash-займов.
• Управление через токен AAVE.

Недостатки:

• сложность для новичков.
• Высокие газ-комиссии в сети Ethereum.
• Риск ликвидации.

4. PancakeSwap

PancakeSwap — крупный DeFi-протокол. Он работает на Binance Smart Chain, но также поддерживает восемь сетей, включая Ethereum. Собственный токен площадки называется CAKE. Его общее предложение — 450 миллионов. Платформа действует как децентрализованная биржа с моделью AMM. Она дает возможность торговать напрямую между кошельками без посредников. Так повышаются контроль со стороны пользователя и безопасность.

PancakeSwap не ограничивается простыми сделками. Платформа предлагает фарминг, стейкинг и лотереи, чтобы пользователи могли получать награды разными способами. Удобный интерфейс облегчает старт для новичков. Технологии вроде zkBridge повышают безопасность и эффективность транзакций между разными блокчейнами. PancakeSwap стал первым проектом на Binance Smart Chain с оценкой в миллиард долларов. Он постоянно развивается и обновляется, в частности с выпуском PancakeSwap V3. Это говорит о стремлении улучшить функциональность и повысить удобство работы.

Торговля: мгновенный обмен криптовалют, пулы ликвидности, кроссчейн-переход, бессрочные сделки, покупка криптовалюты.

Заработок: фарминг, пулы, ликвидный стейкинг, простой стейкинг.

Геймификация и NFT: маркетплейс для игр, раздел предсказаний, NFT-маркетплейс для BNB Chain.

Участие в экосистеме DeFi: управление, Initial Farm Offerings (IFO), голосование с распределением наград, Farm Booster.

5. Compound

Основанная Робертом Лешнером и Джеффри Хейсом в 2018 году, платформа упрощает процесс заимствования и кредитования криптовалют без посредников. На платформе заблокировано более $2 млрд активов.

Compound известен инновациями, такими как yield farming и управление через токены COMP. Платформа предлагает финансовую доступность, устраняя минимальные лимиты транзакций и необходимость кредитных проверок.

Несмотря на конкурентный доход за счет динамических процентных ставок, пользователи должны учитывать волатильность рынка и проводить тщательный анализ перед инвестициями.

6. Hyperliquid. Следующий протокол – Hyperliquid, точнее, пул ликвидности HLP. Hyperliquid – это децентрализованная биржа для торговли фьючерсами. Вы заходите без KYC, подключаете кошелек и торгуете десятками активов с плечом. Плечо вы получаете за счет средств, которые другие вносят в HLP. Вы вносите стейблкоины, эти монеты обеспечивают позиции, а вкладчики пула получают долю результата маркетмейкинга — и прибыль, и убыток.

7. Fluid

Следующий протокол – лендинг-протокол Fluid, то есть децентрализованный банк. Здесь вы оставляете активы в залоге и под них берете заем в стейблкоинах.

Например, вы не хотите продавать биткоины и упускать рост, но вам нужны свободные деньги. Вы оставляете BTC в залоге, берете USDC под 5% годовых и направляете их в другие протоколы под 13% годовых.

Разница ставок возможна, но ставки меняются, а позиция может быть ликвидирована, если залог подешевеет. Биткоины при этом вы не продаете, и они тоже могут приносить проценты на депозите.

Доходность на FLUID переменная и не гарантирована. Доход поступает от ставки по депозиту и от комиссий, которые платят трейдеры за обмен Wrapped BTC на cbBTC.

8. KernelDAO

Kernel называют протоколом рестейкинга нового поколения, созданным для преобразования криптоэкономической безопасности в сети BNB Chain. Он дает владельцам BNB возможность повторно использовать свои застейканные токены или Liquid Staking Tokens (LST). Для этого их можно передать в Dynamic Validation Networks (DVNs). Эти сети повышают безопасность различных децентрализованных сервисов. Они собирают ресурсы от стейкеров со всего пространства. Такой подход повышает полезность активов, обеспечивает эффективность капитала и открывает разные варианты вознаграждения.

Архитектура Kernel охватывает широкую экосистему. Суммарный TVL в Ethereum и BNB Chain превышает 2 миллиарда долларов.

KernelDAO предлагает три флагманских продукта:

• Kelp (протокол liquid restaking для Ethereum).
• Kernel (уровень рестейкинга для BNB).
• Gain (автоматизированные хранилища и yield-консьерж).

Все три продукта работают под единой системой управления на основе токена $KERNEL. Kernel и Kelp остаются отдельными решениями в своих блокчейнах, но входят в единую экосистему. Платформа развивается при поддержке таких крупных инвесторов, как Binance Labs, Hypersphere Ventures, Laser Digital, SCB и других. KernelDAO становится ключевым игроком на быстрорастущем рынке liquid restaking.

9. dYdX

Протокол dYdX предлагает продвинутые финансовые инструменты, такие как бессрочные (perpetual) и маржинальные сделки. Все это доступно внутри DeFi-экосистемы. Эта ведущая биржа не требует KYC. Здесь можно торговать анонимно. Платформа поддерживает бессрочные контракты, маржинальную торговлю, а также кредитование и заимствование. Она предлагает конкурентные комиссии и не взимает газ-комиссии при торговле.

Уровни обеспечения здесь ниже, чем у конкурентов. Это делает протокол более доступным. dYdX применяет StarkWare для повышения эффективности и снижения комиссий. Пользователи могут участвовать в развитии протокола и в управлении. Важно отметить, что dYdX перешел на независимую блокчейн-сеть в экосистеме Cosmos. Это повысило производительность и укрепило децентрализацию.

10. Lido

Lido Finance — протокол DeFi для стейкинга, предлагающий удобные полукастодиальные услуги для нескольких криптовалют. Протокол известен простым интерфейсом и децентрализованной структурой.

Lido позволяет пользователям стейкать активы и получать токены ликвидного стейкинга, такие как stETH. Эти токены можно использовать в других DeFi-приложениях для фарминга доходности.

Протокол поддерживается крупными игроками в DeFi и отличается разумными комиссиями и выгодной реферальной программой. Децентрализация усиливается с помощью токена управления LDO, который позволяет владельцам участвовать в принятии решений.

Несмотря на простоту стейкинга, пользователям следует учитывать полукастодиальную природу протокола, комиссии с вознаграждений и возможные налоговые обязательства, связанные с доходами.

Примеры использования протоколов DeFi

• Кредитование и займы. Децентрализованные платформы кредитования, такие как Aave и Compound, позволяют пользователям давать и брать в долг криптовалюту напрямую в блокчейне без посредника. Кредиторы могут зарабатывать проценты на своих активах, тогда как заемщики могут получать займы, предоставляя криптоактивы в качестве залога.
• Фарминг ликвидности. Фарминг доходности – это еще один способ использования DeFi. Протоколы, такие как Uniswap,  позволяют пользователям предоставлять ликвидность в пулы и получать доход. Например, пользователь может внести равную стоимость двух разных токенов в пул ликвидности. Взамен он зарабатывает комиссионные с операций в этом пуле, которые выплачиваются токенами.
• Децентрализованные биржи (DEX). DEX, такие как Uniswap или Kyber Network, позволяют совершать прямые одноранговые операции с криптовалютой в блокчейне. Эти платформы полностью децентрализованы, то есть функционируют без центрального органа управления. Это обеспечивает повышенный уровень конфиденциальности и контроля над собственными средствами по сравнению с традиционными централизованными биржами.
• Стейблкоины. Стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к стабильным активам, таким как фиатные валюты, например к доллару США. Они дают способ снизить волатильность, обычно связанную с криптовалютами. DAI от MakerDAO является ярким примером децентрализованного стейблкоина. Пользователи блокируют залог (например, ETH) для создания DAI, который поддерживает стоимость, близкую к 1 доллару.

• Страхование. Децентрализованное страхование — это новое направление в сфере DeFi, которое позволяет пользователям приобрести страховку от различных рисков, включая сбои смарт-контрактов. Nexus Mutual является примером протокола страхования DeFi, где пользователи могут купить страховку от ошибок смарт-контрактов, а претензии утверждаются через процесс голосования владельцами токенов NXM.

• Рынки прогнозов. Рынки прогнозов позволяют пользователям делать ставки на исход будущих событий, таких как выборы, спортивные игры или даже погода. Они работают, создавая рынок вокруг исхода этих событий. Augur – это протокол DeFi, который создал децентрализованную платформу для рынка прогнозов. Награды за точные прогнозы распределяются автоматически с использованием смарт-контрактов.

По мере развития и инноваций в сфере DeFi мы, вероятно, увидим еще больше уникальных примеров использования и разработанных приложений.

Будущее протоколов DeFi и ключевые выводы

Будущее протоколов DeFi выглядит многообещающим, хотя и полным вызовов. По мере развития отрасли мы можем ожидать появления новых инновационных применений и увеличения числа институциональных участников. Однако для устойчивого роста отрасли критически важными будут ясность регулирования, улучшенный пользовательский опыт и усиленные меры безопасности. Протоколы DeFi, несомненно, оказывают значительное влияние на финансовый ландшафт. Устраняя посредников и способствуя созданию более инклюзивной и прозрачной финансовой экосистемы, DeFi дали пользователям по всему миру новые возможности. Поскольку сектор продолжает внедрять инновации и развиваться, потенциал протоколов DeFi огромен и ограничен лишь рамками технологического и регуляторного развития.

Интересуют основы криптовалюты? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.