Фігура “Голова та плечі”

Фігура "Голова та плечі"

Фігура «Голова та плечі» є найстарішою моделлю технічного аналізу, згадки про яку ми можемо зустріти у багатьох трейдерів минулих часів. Фігура «Голова та плечі» це момент розвороту поточного тренду з докладним розумінням того, що відбувається на графіку цін. 

Голова та плечі – фігура технічного аналізу, а саме його графічного підрозділу. Це одна з найпростіших і водночас популярних моделей, з якою зазвичай рекомендують починати знайомство з подібними патернами. Вона зустрічається абсолютно на всіх графіках – акції, сировина, фондовий ринок. Є деяка залежність між ймовірністю хорошого відпрацювання та величиною таймфрейму, тобто чим старший період графіка, тим краще працює патерн. Але одночасно, є трейдери, які чудово торгують фігуру Голова та плечі та на п’ятихвилинному графіку. Тож скоріше це справа досвіду.

Загальний опис фігури "Голова та плечі"

Фігура “Голова і плечі” складається з трьох послідовних цінових максимумів. Перший пік (плече), другий пік (голова), який вище попереднього і третій пік (плече), він, як правило, нижчий. Далі по мінімумах цих піків проходить лінія шиї. Слід звертати увагу на нахил лінії шиї, якщо шия нахилена вниз, то сигнал буде більш надійним.

На графіку вище ви можете бачити класичну модель фігури Голова та плечі. Найвищим піком є голова, а плечі не перевищують рівня голови. Коли ми побачимо патерн “Голова і плечі”, ми розміщуємо ордер на продаж нижче рівня шиї. Також ми можемо обчислити рівень руху вниз. Нам необхідно виміряти висоту голови й відняти цю відстань від лінії шиї й ми отримаємо першу ціль руху ціни, коли ціна проб’є лінію шиї.

Як тільки ціна пробиває лінію шиї, вона проходить відстань рівну як мінімум висоті голови, а іноді набагато більше. Напевно, ви подумали: «Ціна продовжила знижуватися після того, як досягла мети. Може не варто відразу фіксувати прибуток?» Наша відповідь: «Не варто скупитися!»

Голова та плечі перевернуті.

Назва говорить сама за себе. Фігура Голова та плечі перевернута є дзеркальним відбиттям попередньої моделі. Патерн складається з трьох послідовних підстав. Перше дно (плече), потім слідує нижче дно (голова) та завершує патерн третє дно (плече), яке розташоване трохи вище голови. Ця модель формується, коли на ринку є виражений спадний тренд.

Як бачите, ця модель є точною копією патерну Голова та плечі, тільки перевернута догори. Тут, звичайно, слід було розмістити ордер на купівлю трохи вище лінії шиї. Ціль для нашої позиції ми будемо визначати також, як ми її визначали, коли обговорювали модель Голова та плечі. Вимірюємо відстань від мінімуму голови до лінії шиї – це буде приблизною відстанню, яку пройде ціна, коли проб’є лінію шиї.

Ціна непогано підросла після того, як пробила лінію шиї. Якщо ціль – відстань руху ціни, тоді сміливо фіксуйте прибуток або, як мінімум її частину, якщо ви впевнені, що ціна продовжить зростання.

Складові елементи фігури "Голова та плечі"

Погляньмо на кожну складову частину фігури:

1. Висхідний тренд необхідний перед фігурою, тому, що Голова та плечі – фігура розворотна.
2. Ліве плече відзначає максимум поточного висхідного тренду. Падіння ціни завершує формування першого плеча. Як правило, дно після лівого плеча не перетинає поточний тренд, а підтверджує його. Мінімум цього дна відзначає першу точку вирізу
3. Голова бере початок біля першого дна. Зростання ціни підіймає голову вище, ніж попередній максимум (тобто ліве плече), утворюючи новий максимум ціни. Мінімум дна після голови відзначає другу точку вирізу, тим самим формуючи підтримку. Падіння перед цим мінімумом пробиває попередній висхідний тренд зверху вниз
4. Праве плече слідує за другим дном. Праве плече нижче середнього піка (голови) і приблизно на одному рівні з лівим плечем. В ідеалі, плечі по обидва боки від голови симетричні, але буває, що до симетрії далеко. Падіння цін у правому плечі має пробити лінію підтримки
5. Виріз утворюється в результаті з’єднання мінімумів двох ден фігури. Перший мінімум відзначає кінець лівого плеча та початок голови, а другий мінімум відзначає кінець голови та початок правого плеча. Залежно від висоти мінімумів виріз може бути горизонтальним або під кутом. Низхідний виріз вважається більш «ведмежим» і віщує більш стрімке падіння ціни після фігури. Висхідний виріз – навпаки, віщує не таке сильне падіння
6. Обсяг торгів відіграє важливу роль у підтвердженні фігури Голова та плечі. Можна використовувати як технічні індикатори об’єму, так і обсяг торгів «у чистому вигляді». Від лівого плеча до голови об’єм, як правило, зменшується. На падінні після голови об’єм може збільшитися. А наприкінці правого плеча, на рівні перетину підтримки, об’єм торгів зазвичай сильно зростає
7. Перетин підтримки – завершальний крок, який підтверджує фігуру Голова та плечі.
8. Підтримка перетворюється на опір після закінчення фігури. Іноді бики намагаються підняти ціну після фігури, але нове опір відштовхує їхні старання, і ціна опускається за новим низхідним трендом
9. Цільова ціна – це рівень, який, ймовірно, прийме ціна після проходження через фігуру Голова та плечі. Цільова ціна дорівнює різниці між вирізом і різницею між піком голови та вирізом. Важливо розуміти, що цільова ціна є лише умовним припущенням, і що важливо ще врахувати інші фактори для визначення майбутньої ціни після Голови та плечей (наприклад, ряд Фібоначчі, довгі середньоковзні тощо).

Як торгувати фігуру Голова та плечі

Точка початку та точка закінчення основи голови дають нам підтримку, яку заведено називати лінією шиї. Вона дуже важлива у контексті торгівлі, адже на пробій підтримки торгується дуже багато патернів, у тому числі й у Прайс Екшен. Саму фігуру Голова та плечі можна вважати робочою тільки в тому випадку, коли після закінчення формування правого плеча починається рух вниз із пробоєм цієї самої лінії шиї – підтримки.

Після того, як ціна завершила формування правого плеча, починається зниження до лінії шиї, зазвичай воно досить швидке і відповідає за динамікою першому руху, коли ринок зростав. Далі може відбуватися таке:

1. Ціна підходить до лінії шиї та відбувається відбій. Це свідчить про те, що підтримка сильна, фігура Голова та плечі може і не сформуватись. Якщо відбій короткостроковий, то дивимося, що відбувається далі та чекаємо на пробій.
2. Ціна одразу пробиває лінію шиї, тут важливо, щоб це відбувалося впевнено, без відкатів нагору. У цьому випадку трохи нижче самої лінії шиї продаємо. Це можна зробити як на ринку, так і у вигляді відкладеного ордера.
3. Пробиває лінію шиї та потім повертається до неї, тобто відбувається ретест. Ретест – звичайне явище, ціна тестує пробиту підтримку, яка тепер буде опором. Найконсервативніший варіант торгівлі полягає саме в тому, щоб продавати на ретесті. Ця методика чудово працює в багатьох стратегіях, але у випадку з фігурою Голова і плечі все може відбуватися швидко, особливо на фондовому  ринку, тому ретест зустрічається не так часто, можна просто пропустити можливість зайти якісно відмальованим патерном.

Голова та плечі – фігура технічного аналізу, що передбачає зміну тенденції, але, ясна річ, так відбувається далеко не завжди. Тому для обмеження збитків необхідно використовувати стоп-лосс. Важливо пам’ятати, що після спрацьовування не варто намагатися повторно проторгувати патерн, оскільки ситуація може повторитися. Немає моделей, які гарантують результат, тому просто спокійно сприймайте факт мінуса, головне, це результат протягом певного часу. Саме обмеження збитків ми виставляємо так:

1. Класичний варіант – стоп-лосс ставимо трохи вище за праве плече, не забуваючи додати показник спреду. Взагалі, це найбільш розумний варіант, тому що при відбої від лінії шиї та продовженні руху вгору формально сама фігура Голова та плечі ламається після перетину рівня максимуму правого плеча. Іноді трейдери трохи відсувають стоп або взагалі забирають його за рівень голови. Робиться так у розрахунку на те, що і праве плече, і сама голова виступатимуть у ролі опору, тобто ціна все одно теоретично повинна короткостроково відбитися, а то й зовсім піти далі відпрацьовувати. Однак, як показує практика, трапляється це вкрай рідко, тому не варто збільшувати стоп, це позначиться на спільній ефективності торгівлі за цією фігурою.
2. Використовувати стоп, який зміщується, тобто трал. Спочатку задаємо значення, що дорівнює вище описаному стандартному стопу. Такий варіант полегшує роботу, якщо немає можливості постійно стежити за рухом ціни. У цьому випадку ми або отримаємо стоп меншого розміру, або тейк-профіт, при цьому залишається ймовірність і позитивного стопу, якщо ціна пройде досить далеко, але до самого тейка-профіта не дійде. З трейлінг стопом краще зв’язуватися, якщо робота ведеться за невеликими таймфреймами, оскільки на денному або чотиригодинному графіку фігура Голова та плечі розвиватиметься плавно, завжди буде можливість подивитися й оцінити те, що відбувається.

Щодо тейк-профіту то є різні підходи.Конкретно який підійде в такому випадку, варто вибирати виходячи з досвіду. Універсальне рішення – це часткове фіксування прибутку в міру того, як вартість рухається вниз. Зазвичай враховують такі рівні:

1. Рух ціни після фігури Голова і плечі мають на увазі розмір голови, відлік ведеться від точки пробою лінії шиї. Тобто в чистому вигляді звичайний підхід з Прайс Екшен, де першою розглядається розмір моделі.
2. Точка початку формування самої моделі. Тобто під цим мається на увазі початок руху, що у результаті утворило ліву половину лівого плеча. Не дуже актуальний, але досить працездатний варіант. Також залежить від того, як формувався патерн, як виглядав тренд перед початком формування.
3. Як і попередній варіант, але тільки ми орієнтуємось на рівні Фібоначчі, накладені на всю фігуру. І в цьому випадку фіксуємо прибуток на рівнях 61,8% і 76,4%, і навіть 100%, зазвичай, ціна до цих позначок доходить. Ці значення слід порівняти з першим варіантом, можливо, вони будуть навіть раніше, ніж головна мета відпрацювання.

Дотримуючись правил мані менеджменту, трейдер швидко побачить усі переваги торгівлі за цією найпростішою моделлю.

Переваги та недоліки фігури Голова та плечі

Переваги.

• Легко визначається досвідченішими трейдерами.
• Зрозумілі рівні ризику та тейк-профіту.
• Високий потенціал отримання прибутку із великих цінових рухів.
• Може використовуватись на всіх ринках.

Недоліки.

• Важко визначити трейдерам-початківцям.
• Свічка, що підтверджує, може закритися набагато нижче лінії шиї, внаслідок чого, можливо, буде необхідно переглядати рівні стоп-лосса.
• Ціна може відкотитися і повторно протестувати рівень шиї, що часто збиває з пантелику трейдерів-початківців.
• Співвідношення ризику та прибутку не завжди може влаштовувати трейдера.

Висновок

Фігура Голова та плечі – одна з найпоширеніших розворотних фігур технічного аналізу. Важливо пам’ятати, що Голова та плечі утворюються після висхідного тренду і розвертають ціну, створюючи новий низхідний тренд. Ліве та праве плече не завжди симетричні; у них може бути різна ширина, максимуми чи мінімуми. Критичним чинником підтвердження фігури Голова та плечі є перетин ціною лінії вирізу, тобто. підтримки. Через те, що ціна перетинає виріз зверху вниз, і спостерігається високий обсяг торгів, на ринку з’являється нова незадоволена пропозиція. Ця нова пропозиція може з такою силою штовхнути ціну вниз, що ціна стрімко опуститься, без відбиття на новому опорі. основним ключем до торгівлі за фігурою Голова та плечі є терпіння та очікування підтвердження патерну.

Цікавить технічний аналіз? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.