COT — позиції учасників ринку
Щотижневий звіт CFTC: скільки контрактів тримають великі спекулянти, хеджери та дрібні учасники на фʼючерсних ринках США.
Звіт станом на 15 вересня 2026 р. · 4 дні тому
Додатне число означає, що група сумарно тримає більше лонгів, ніж шортів; відʼємне — навпаки. Усе рахується в контрактах.
| Інструмент | Великі спекулянтилонг мінус шорт | За тижденьнаскільки змінилось нетто | Вага позиції% від усіх контрактів | COT-індекс0 — мінімум за 3 роки, 100 — максимум | Хеджерилонг мінус шорт | Відкритий інтересусього контрактів на ринку |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Валюти | ||||||
| EUR/USDEURO FX — CME | −26 993 шорт | +15 623 | 2,9% | 19 | +210 лонг | 920 035 |
| GBP/USDBRITISH POUND — CME | −58 715 шорт | +121 | 18,7% | 19 | +57 065 лонг | 314 293 |
| USD/JPYJAPANESE YEN — CME* | −120 359 шорт | −109 563 | 22,2% | 16 | +124 674 лонг | 542 802 |
| AUD/USDAUSTRALIAN DOLLAR — CME | −38 906 шорт | −4 036 | 7,9% | 36 | +19 825 лонг | 493 141 |
| USD/CADCANADIAN DOLLAR — CME* | +37 577 лонг | −32 922 | 10,5% | 32 | −46 923 шорт | 358 186 |
| USD/CHFSWISS FRANC — CME* | +28 988 лонг | −997 | 16,9% | 55 | −44 474 шорт | 171 313 |
| NZD/USDNZ DOLLAR — CME | +10 518 лонг | +4 286 | 7,8% | 79 | −10 184 шорт | 135 122 |
| Метали | ||||||
| XAU/USDGOLD — COMEX | +230 338 лонг | −1 622 | 56,2% | 65 | −261 721 шорт | 409 899 |
| XAG/USDSILVER — COMEX | +25 326 лонг | −723 | 24,4% | 24 | −42 700 шорт | 103 745 |
| XPT/USDPLATINUM — NYMEX | +15 220 лонг | −756 | 23,2% | 49 | −19 809 шорт | 65 478 |
| XPD/USDPALLADIUM — NYMEX | −4 150 шорт | −438 | 24,8% | 64 | +3 078 лонг | 16 707 |
| XCU/USDCOPPER #1 — COMEX | +75 134 лонг | −17 342 | 26% | 86 | −84 387 шорт | 289 463 |
| Індекси | ||||||
| US500E-MINI S&P 500 — CME | −100 461 шорт | −24 425 | 4,1% | 39 | +9 191 лонг | 2 446 519 |
| NAS100NASDAQ-100 Consolidated — CME | +32 569 лонг | +11 865 | 9,4% | 80 | −44 097 шорт | 345 886 |
| US30DJIA Consolidated — CBOT | +16 027 лонг | −1 318 | 15,1% | 84 | −22 112 шорт | 106 336 |
| DXYUSD INDEX — ICE US | +10 593 лонг | −7 011 | 24,2% | 69 | −12 234 шорт | 43 744 |
| Енергоносії | ||||||
| WTIWTI-PHYSICAL — NYMEX | +135 905 лонг | −674 | 6,9% | 31 | −164 858 шорт | 1 955 764 |
| BrentBRENT LAST DAY — NYMEX | −40 629 шорт | +1 207 | 15,6% | 15 | +37 915 лонг | 260 719 |
| NatGasNAT GAS — NYMEX | −221 587 шорт | −1 820 | 12,2% | 0 | +206 752 лонг | 1 820 003 |
| Криптовалюти | ||||||
| BTC/USDTBITCOIN — CME | +2 468 лонг | +944 | 11,9% | 78 | −2 657 шорт | 20 773 |
Усі значення — у контрактах. Нетто = лонг мінус шорт.
Як це читати
- Великі спекулянти
- — фонди й керуючі капіталом, які тримають позицію заради руху ціни. У звіті — non-commercial.
- Хеджери
- — компанії, що страхують реальний бізнес-ризик: видобувники, авіакомпанії, експортери. У звіті — commercial.
- Дрібні учасники
- — позиції, менші за поріг звітності CFTC. У звіті — non-reportable.
- Позиції фіксуються у вівторок, а публікуються в пʼятницю. Тому цифри на сторінці завжди мають лаг щонайменше три дні, а перед наступним випуском — до десяти.
- COT-індекс — це перцентиль: показує, де нинішнє нетто в межах власного діапазону за 156 тижнів. Якщо історії менше ніж 52 тижні, у колонці стоїть прочерк.
- Для USD/JPY, USD/CAD і USD/CHF знак перевернуто (позначено зірочкою): фʼючерси CME відстежують силу єни, канадського долара та франка, а не долара США.
- Спредові позиції не входять у нетто — вони одночасно в лонг і шорт, тож напрямку не мають.
- Звіт охоплює лише фʼючерси на біржах США. Це не весь ринок: міжбанківський форекс і спотова крипта сюди не потрапляють.
Джерело — CFTC Commitments of Traders
Що варто знати про COT
Раз на тиждень американський регулятор CFTC публікує, скільки фʼючерсних контрактів тримають різні групи учасників: великі фонди, компанії-хеджери та дрібні трейдери. Звіт показує не ціну, а розстановку сил — хто стоїть у лонг, хто в шорт і на скільки контрактів. Подавати ці дані біржі зобовʼязані за законом, тож це фактична звітність, а не чиясь оцінка.
Нетто — це різниця між лонгами й шортами однієї групи. Додатне число означає, що група сумарно тримає більше лонгів; відʼємне — більше шортів. Наприклад, −72 447 у спекулянтів по EUR/USD читається так: їхніх коротких контрактів на 72 447 більше, ніж довгих. Саме число — це кількість контрактів, а не гроші й не відсотки.
Бо ринок фʼючерсів замкнений: кожен контракт має дві сторони, і чийсь лонг — це завжди чийсь шорт. Якщо фонди нарощують лонг, хтось мусить бути з іншого боку, і зазвичай це хеджери — компанії, які страхують реальний бізнес-ризик. Видобувач золота продає фʼючерс, щоб зафіксувати ціну майбутнього видобутку; авіакомпанія купує нафту наперед. Їхній мінус — не ставка проти ринку, а страховка.
Він переводить нетто у шкалу від 0 до 100, порівнюючи поточне значення з діапазоном за останні три роки. 0 — найнижче нетто за цей період, 100 — найвище, 50 — рівно посередині. Це потрібно, щоб порівнювати ринки різного масштабу: 20 тисяч контрактів по біткоїну й 800 тисяч по євро — зовсім різні величини, а от «де це в межах власної історії» зіставне. Індекс описує минулий розподіл і нічого не каже про те, що буде далі.
Позиції фіксуються станом на вівторок, а публікуються аж у пʼятницю ввечері. Тобто цифрам завжди щонайменше три дні, а напередодні наступного випуску — до десяти. Крім того, звіт охоплює лише біржові фʼючерси США: міжбанківський форекс, CFD і спотова крипта в нього не потрапляють. Тому «біткоїн» тут — це контракт CME на кілька десятків тисяч контрактів, а не весь крипторинок.
На CME торгується не пара USD/JPY, а фʼючерс на єну — скільки доларів коштує одна єна. Лонг по такому контракту означає ставку на зростання єни, а для пари USD/JPY це рух униз. Щоб число поруч із нашим графіком читалося в той самий бік, що й ціна, ми перевертаємо знак для USD/JPY, USD/CAD і USD/CHF. Такі рядки позначені зірочкою біля назви контракту.
Економічний календар — коли виходять макродані →
COT — описова статистика про позиції учасників фʼючерсного ринку, інформаційно-освітній матеріал. Те, як розподілені позиції зараз, не гарантує майбутнього руху ціни. Це не інвестиційна рекомендація і не торговий сигнал — рішення про угоди ти приймаєш самостійно.