COT — позиції учасників ринку
Щотижневий звіт CFTC: скільки контрактів тримають великі спекулянти, хеджери та дрібні учасники на фʼючерсних ринках США.
Звіт станом на 04 серпня 2026 р. · 7 днів тому
Додатне число означає, що група сумарно тримає більше лонгів, ніж шортів; відʼємне — навпаки. Усе рахується в контрактах.
| Інструмент | Великі спекулянтилонг мінус шорт | За тижденьнаскільки змінилось нетто | Вага позиції% від усіх контрактів | COT-індекс0 — мінімум за 3 роки, 100 — максимум | Хеджерилонг мінус шорт | Відкритий інтересусього контрактів на ринку |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Валюти | ||||||
| EUR/USDEURO FX — CME | −58 091 шорт | +14 356 | 7,3% | 7 | +31 462 лонг | 799 909 |
| GBP/USDBRITISH POUND — CME | −57 814 шорт | +7 000 | 23,4% | 19 | +62 645 лонг | 246 577 |
| USD/JPYJAPANESE YEN — CME* | +45 473 лонг | −117 939 | 10,8% | 62 | −50 568 шорт | 419 393 |
| AUD/USDAUSTRALIAN DOLLAR — CME | −33 190 шорт | +6 774 | 13,8% | 38 | +12 324 лонг | 240 482 |
| USD/CADCANADIAN DOLLAR — CME* | +179 095 лонг | +2 785 | 49,1% | 93 | −187 008 шорт | 365 083 |
| USD/CHFSWISS FRANC — CME* | +32 822 лонг | −640 | 30% | 63 | −45 974 шорт | 109 573 |
| NZD/USDNZ DOLLAR — CME | −41 203 шорт | +6 465 | 40,4% | 25 | +44 687 лонг | 101 908 |
| Метали | ||||||
| XAU/USDGOLD — COMEX | +197 634 лонг | +15 564 | 53,2% | 52 | −226 491 шорт | 371 551 |
| XAG/USDSILVER — COMEX | +22 280 лонг | +63 | 19,9% | 24 | −40 422 шорт | 111 999 |
| XPT/USDPLATINUM — NYMEX | +14 761 лонг | +3 126 | 26,4% | 48 | −18 442 шорт | 55 848 |
| XPD/USDPALLADIUM — NYMEX | −4 335 шорт | +432 | 23,3% | 63 | +3 818 лонг | 18 574 |
| XCU/USDCOPPER #1 — COMEX | +77 123 лонг | +9 842 | 26,6% | 98 | −86 169 шорт | 289 395 |
| Індекси | ||||||
| US500E-MINI S&P 500 — CME | −27 258 шорт | −10 062 | 1,3% | 60 | −84 376 шорт | 2 116 079 |
| NAS100NASDAQ-100 Consolidated — CME | −35 006 шорт | −25 092 | 10,5% | 0 | +24 076 лонг | 334 748 |
| US30DJIA Consolidated — CBOT | +24 912 лонг | +5 349 | 25,4% | 99 | −28 828 шорт | 98 005 |
| DXYUSD INDEX — ICE US | +22 499 лонг | +5 302 | 43,1% | 100 | −24 626 шорт | 52 154 |
| Енергоносії | ||||||
| WTIWTI-PHYSICAL — NYMEX | +112 443 лонг | −7 665 | 6% | 23 | −153 775 шорт | 1 886 816 |
| BrentBRENT LAST DAY — NYMEX | −25 839 шорт | −11 191 | 11,8% | 38 | +23 363 лонг | 218 894 |
| NatGasNAT GAS — NYMEX | −197 546 шорт | −6 747 | 11,6% | 6 | +187 214 лонг | 1 705 908 |
| Криптовалюти | ||||||
| BTC/USDTBITCOIN — CME | +3 752 лонг | −152 | 18,6% | 98 | −3 332 шорт | 20 143 |
Усі значення — у контрактах. Нетто = лонг мінус шорт.
Як це читати
- Великі спекулянти
- — фонди й керуючі капіталом, які тримають позицію заради руху ціни. У звіті — non-commercial.
- Хеджери
- — компанії, що страхують реальний бізнес-ризик: видобувники, авіакомпанії, експортери. У звіті — commercial.
- Дрібні учасники
- — позиції, менші за поріг звітності CFTC. У звіті — non-reportable.
- Позиції фіксуються у вівторок, а публікуються в пʼятницю. Тому цифри на сторінці завжди мають лаг щонайменше три дні, а перед наступним випуском — до десяти.
- COT-індекс — це перцентиль: показує, де нинішнє нетто в межах власного діапазону за 156 тижнів. Якщо історії менше ніж 52 тижні, у колонці стоїть прочерк.
- Для USD/JPY, USD/CAD і USD/CHF знак перевернуто (позначено зірочкою): фʼючерси CME відстежують силу єни, канадського долара та франка, а не долара США.
- Спредові позиції не входять у нетто — вони одночасно в лонг і шорт, тож напрямку не мають.
- Звіт охоплює лише фʼючерси на біржах США. Це не весь ринок: міжбанківський форекс і спотова крипта сюди не потрапляють.
Джерело — CFTC Commitments of Traders
Що варто знати про COT
Раз на тиждень американський регулятор CFTC публікує, скільки фʼючерсних контрактів тримають різні групи учасників: великі фонди, компанії-хеджери та дрібні трейдери. Звіт показує не ціну, а розстановку сил — хто стоїть у лонг, хто в шорт і на скільки контрактів. Подавати ці дані біржі зобовʼязані за законом, тож це фактична звітність, а не чиясь оцінка.
Нетто — це різниця між лонгами й шортами однієї групи. Додатне число означає, що група сумарно тримає більше лонгів; відʼємне — більше шортів. Наприклад, −72 447 у спекулянтів по EUR/USD читається так: їхніх коротких контрактів на 72 447 більше, ніж довгих. Саме число — це кількість контрактів, а не гроші й не відсотки.
Бо ринок фʼючерсів замкнений: кожен контракт має дві сторони, і чийсь лонг — це завжди чийсь шорт. Якщо фонди нарощують лонг, хтось мусить бути з іншого боку, і зазвичай це хеджери — компанії, які страхують реальний бізнес-ризик. Видобувач золота продає фʼючерс, щоб зафіксувати ціну майбутнього видобутку; авіакомпанія купує нафту наперед. Їхній мінус — не ставка проти ринку, а страховка.
Він переводить нетто у шкалу від 0 до 100, порівнюючи поточне значення з діапазоном за останні три роки. 0 — найнижче нетто за цей період, 100 — найвище, 50 — рівно посередині. Це потрібно, щоб порівнювати ринки різного масштабу: 20 тисяч контрактів по біткоїну й 800 тисяч по євро — зовсім різні величини, а от «де це в межах власної історії» зіставне. Індекс описує минулий розподіл і нічого не каже про те, що буде далі.
Позиції фіксуються станом на вівторок, а публікуються аж у пʼятницю ввечері. Тобто цифрам завжди щонайменше три дні, а напередодні наступного випуску — до десяти. Крім того, звіт охоплює лише біржові фʼючерси США: міжбанківський форекс, CFD і спотова крипта в нього не потрапляють. Тому «біткоїн» тут — це контракт CME на кілька десятків тисяч контрактів, а не весь крипторинок.
На CME торгується не пара USD/JPY, а фʼючерс на єну — скільки доларів коштує одна єна. Лонг по такому контракту означає ставку на зростання єни, а для пари USD/JPY це рух униз. Щоб число поруч із нашим графіком читалося в той самий бік, що й ціна, ми перевертаємо знак для USD/JPY, USD/CAD і USD/CHF. Такі рядки позначені зірочкою біля назви контракту.
Економічний календар — коли виходять макродані →
COT — описова статистика про позиції учасників фʼючерсного ринку, інформаційно-освітній матеріал. Те, як розподілені позиції зараз, не гарантує майбутнього руху ціни. Це не інвестиційна рекомендація і не торговий сигнал — рішення про угоди ти приймаєш самостійно.