COT — позиції учасників ринку
Щотижневий звіт CFTC: скільки контрактів тримають великі спекулянти, хеджери та дрібні учасники на фʼючерсних ринках США.
Звіт станом на 28 липня 2026 р. · 7 днів тому
Додатне число означає, що група сумарно тримає більше лонгів, ніж шортів; відʼємне — навпаки. Усе рахується в контрактах.
| Інструмент | Великі спекулянтилонг мінус шорт | За тижденьнаскільки змінилось нетто | Вага позиції% від усіх контрактів | COT-індекс0 — мінімум за 3 роки, 100 — максимум | Хеджерилонг мінус шорт | Відкритий інтересусього контрактів на ринку |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Валюти | ||||||
| EUR/USDEURO FX — CME | −72 447 шорт | −31 109 | 8,8% | 1 | +51 714 лонг | 819 806 |
| GBP/USDBRITISH POUND — CME | −64 814 шорт | −9 253 | 24,2% | 17 | +72 810 лонг | 267 426 |
| USD/JPYJAPANESE YEN — CME* | +163 412 лонг | +11 287 | 37,8% | 94 | −158 025 шорт | 432 366 |
| AUD/USDAUSTRALIAN DOLLAR — CME | −39 964 шорт | −2 279 | 17,4% | 35 | +23 499 лонг | 229 784 |
| USD/CADCANADIAN DOLLAR — CME* | +176 310 лонг | +1 862 | 47,3% | 91 | −189 021 шорт | 372 447 |
| USD/CHFSWISS FRANC — CME* | +33 462 лонг | −780 | 29,9% | 65 | −47 576 шорт | 111 939 |
| NZD/USDNZ DOLLAR — CME | −47 668 шорт | +2 301 | 45,3% | 18 | +50 537 лонг | 105 128 |
| Метали | ||||||
| XAU/USDGOLD — COMEX | +182 070 лонг | −1 840 | 47,3% | 45 | −212 309 шорт | 384 603 |
| XAG/USDSILVER — COMEX | +22 217 лонг | −1 248 | 20,8% | 24 | −38 809 шорт | 106 719 |
| XPT/USDPLATINUM — NYMEX | +11 635 лонг | −849 | 21,7% | 40 | −16 151 шорт | 53 658 |
| XPD/USDPALLADIUM — NYMEX | −4 767 шорт | +236 | 25,5% | 60 | +4 414 лонг | 18 699 |
| XCU/USDCOPPER #1 — COMEX | +67 281 лонг | −6 696 | 24,5% | 90 | −76 161 шорт | 274 552 |
| Індекси | ||||||
| US500E-MINI S&P 500 — CME | −17 196 шорт | −412 | 0,9% | 63 | −95 929 шорт | 1 984 408 |
| NAS100NASDAQ-100 Consolidated — CME | −9 914 шорт | −223 | 3,1% | 16 | −8 044 шорт | 319 776 |
| US30DJIA Consolidated — CBOT | +19 563 лонг | +5 636 | 22,4% | 90 | −24 731 шорт | 87 436 |
| DXYUSD INDEX — ICE US | +17 197 лонг | +1 583 | 29,5% | 91 | −20 107 шорт | 58 251 |
| Енергоносії | ||||||
| WTIWTI-PHYSICAL — NYMEX | +120 108 лонг | +38 419 | 6,5% | 26 | −158 822 шорт | 1 859 795 |
| BrentBRENT LAST DAY — NYMEX | −14 648 шорт | +12 082 | 5,7% | 56 | +10 169 лонг | 258 755 |
| NatGasNAT GAS — NYMEX | −190 799 шорт | −19 661 | 11,4% | 10 | +179 664 лонг | 1 672 441 |
| Криптовалюти | ||||||
| BTC/USDTBITCOIN — CME | +3 904 лонг | +850 | 19,5% | 100 | −3 562 шорт | 20 019 |
Усі значення — у контрактах. Нетто = лонг мінус шорт.
Як це читати
- Великі спекулянти
- — фонди й керуючі капіталом, які тримають позицію заради руху ціни. У звіті — non-commercial.
- Хеджери
- — компанії, що страхують реальний бізнес-ризик: видобувники, авіакомпанії, експортери. У звіті — commercial.
- Дрібні учасники
- — позиції, менші за поріг звітності CFTC. У звіті — non-reportable.
- Позиції фіксуються у вівторок, а публікуються в пʼятницю. Тому цифри на сторінці завжди мають лаг щонайменше три дні, а перед наступним випуском — до десяти.
- COT-індекс — це перцентиль: показує, де нинішнє нетто в межах власного діапазону за 156 тижнів. Якщо історії менше ніж 52 тижні, у колонці стоїть прочерк.
- Для USD/JPY, USD/CAD і USD/CHF знак перевернуто (позначено зірочкою): фʼючерси CME відстежують силу єни, канадського долара та франка, а не долара США.
- Спредові позиції не входять у нетто — вони одночасно в лонг і шорт, тож напрямку не мають.
- Звіт охоплює лише фʼючерси на біржах США. Це не весь ринок: міжбанківський форекс і спотова крипта сюди не потрапляють.
Джерело — CFTC Commitments of Traders
Що варто знати про COT
Раз на тиждень американський регулятор CFTC публікує, скільки фʼючерсних контрактів тримають різні групи учасників: великі фонди, компанії-хеджери та дрібні трейдери. Звіт показує не ціну, а розстановку сил — хто стоїть у лонг, хто в шорт і на скільки контрактів. Подавати ці дані біржі зобовʼязані за законом, тож це фактична звітність, а не чиясь оцінка.
Нетто — це різниця між лонгами й шортами однієї групи. Додатне число означає, що група сумарно тримає більше лонгів; відʼємне — більше шортів. Наприклад, −72 447 у спекулянтів по EUR/USD читається так: їхніх коротких контрактів на 72 447 більше, ніж довгих. Саме число — це кількість контрактів, а не гроші й не відсотки.
Бо ринок фʼючерсів замкнений: кожен контракт має дві сторони, і чийсь лонг — це завжди чийсь шорт. Якщо фонди нарощують лонг, хтось мусить бути з іншого боку, і зазвичай це хеджери — компанії, які страхують реальний бізнес-ризик. Видобувач золота продає фʼючерс, щоб зафіксувати ціну майбутнього видобутку; авіакомпанія купує нафту наперед. Їхній мінус — не ставка проти ринку, а страховка.
Він переводить нетто у шкалу від 0 до 100, порівнюючи поточне значення з діапазоном за останні три роки. 0 — найнижче нетто за цей період, 100 — найвище, 50 — рівно посередині. Це потрібно, щоб порівнювати ринки різного масштабу: 20 тисяч контрактів по біткоїну й 800 тисяч по євро — зовсім різні величини, а от «де це в межах власної історії» зіставне. Індекс описує минулий розподіл і нічого не каже про те, що буде далі.
Позиції фіксуються станом на вівторок, а публікуються аж у пʼятницю ввечері. Тобто цифрам завжди щонайменше три дні, а напередодні наступного випуску — до десяти. Крім того, звіт охоплює лише біржові фʼючерси США: міжбанківський форекс, CFD і спотова крипта в нього не потрапляють. Тому «біткоїн» тут — це контракт CME на кілька десятків тисяч контрактів, а не весь крипторинок.
На CME торгується не пара USD/JPY, а фʼючерс на єну — скільки доларів коштує одна єна. Лонг по такому контракту означає ставку на зростання єни, а для пари USD/JPY це рух униз. Щоб число поруч із нашим графіком читалося в той самий бік, що й ціна, ми перевертаємо знак для USD/JPY, USD/CAD і USD/CHF. Такі рядки позначені зірочкою біля назви контракту.
Економічний календар — коли виходять макродані →
COT — описова статистика про позиції учасників фʼючерсного ринку, інформаційно-освітній матеріал. Те, як розподілені позиції зараз, не гарантує майбутнього руху ціни. Це не інвестиційна рекомендація і не торговий сигнал — рішення про угоди ти приймаєш самостійно.