Ценовые модели в трейдинге

Ценовые модели в трейдинге

Ценовые модели в трейдинге – это универсальные рыночные явления, которые повторяются снова и снова на всех временных интервалах. Выявляя силу спроса/предложения и настрой рыночной толпы, модели предсказывают результаты ценового движения. Ценовые модели указывают на ключевые точки смены фаз движения, которые дают наиболее благоприятные возможности для трейдинга.

Суть ценовых моделей в трейдинге

Ценовые модели – это фигуры, которые можно увидеть на графиках при использовании графического анализа рыночных тенденций. Такой инструмент активно применяется при формировании ценовой политики, ориентированной на спрос, его эластичность и даже на цены конкурентов и издержки производства.

Любая ценовая модель представляет собой явление, которое периодически наблюдается на рынке. Такие фигуры позволяют заранее предсказать, к чему приведет ценовое движение, на основе анализа спроса и предложения, а также рынка в целом. Несмотря на то что ценовые модели сигнализируют о смене фаз ценового движения, они не дают точного представления о том, когда продукт можно выводить на рынок, а когда этого делать не стоит. Такой инструмент показывает лишь границы движения на фоне рыночных условий и факторов.  

Графические ценовые модели – это фигуры, которые вырисовывает цена на графике. Графические ценовые модели также называют торговыми паттернами или повторяющимися ценовыми конструкциями.

Фигуры и паттерны ценовых моделей трейдинга

Анализ биржевых графиков показывает, что на них периодически вырисовываются определенные фигуры характерной конструкции, причем это происходит на любых торговых платформах и на любых временных промежутках. Опытные трейдеры с помощью таких фигур выстраивают свои торговые стратегии, которые в итоге позволяют получить немалый доход. Проанализировав форму этих фигур, биржевой игрок способен угадать настроение других трейдеров и на основании этого с немалой вероятностью предсказывать дальнейшее возможное поведение рынка. Иначе говоря, фигуры графического анализа могут выступать своеобразными индикаторами дальнейшего развития событий на рынке. Эти события могут развиваться в соответствии с направлением ценовой тенденции, сложившейся ранее, или наоборот — развернуть ее в обратную сторону.

Сегодня известно немало фигур графического анализа, которые принимают различные формы. Эти фигуры делятся на три категории:

•  фигуры разворота;
• фигуры неопределенности;
• фигуры продолжения тенденции.

Фигуры разворота формируются, когда в развитии рынка происходят радикальные изменения, которые приведут к смене тенденции. Для всех поворотных фигур характерно следующее:

• необходимым предварительным условием для возникновения любой поворотной конструкции является наличие предшествующей восходящей или нисходящей тенденции;
• длительное формирование подъема или спуска;
• перелом наступает довольно медленно;
• чем продолжительнее конструкция по времени и больше ее размеры, тем значительнее будет последующее изменение цены;
• вершинные конструкции обычно короче по продолжительности и более изменчивы, чем конструкции у подножия рынка;
•  подножия чаще имеют узкие ценовые коридоры, и на их образование уходит больше времени.

К основным поворотным (разворотным) фигурам можно отнести:

• Голова и плечи («Head & Shoulders») / Перевернутые голова и плечи («Reverse Head & Shoulders»);
• Тройная вершина («Triple top») / Тройное основание, дно («Triple bottom»);
• Двойная вершина («Double top») / Двойное основание, дно («Double bottom»);
• Закругленная модель, блюдце (“Plate”, “Pot”, “Saucer”) / Перевернутая закругленная модель (“Reverse Saucer”);
• V-образная модель, шип (Spike) / Перевернутая V-образная модель, шип (Spike).

«Голова и плечи» (Head and Shoulders)

Это одна из самых распространенных фигур в моделях ценообразования с точки зрения графического анализа. Здесь основой возникновения фигуры становится завершение тренда и приближение нового. Как развивается такая модель?

1. Сначала на графике появляется движение вверх, которое повышает минимумы и максимумы.
2. Когда максимум не превышает предыдущий показатель, это сигнализирует о нисходящем тренде.
3. Как только уровень пройден, стоимость продукта резко опускается.

На графике можно увидеть точку, после которой стоимость продукта падает вниз, – это «линия шеи». Чтобы построить такую линию, необходимо ориентироваться на последние минимумы графика. Она может быть как горизонтальной, так и наклонной.

Тенденции могут быть восходящими и нисходящими. Они называются «Перевернутая голова и плечи». Такая модель отражает ситуацию зеркально: она возникает там, где заканчивается нисходящий тренд, есть три минимума, линия шеи становится наклоненной вниз.

Что важно знать о фигуре «Голова и плечи»:

• На графике можно увидеть предшествующую тенденцию, которая стремится к повышению.
• После “Левого плеча” на графике наблюдается большой объем сделок, а затем наступает промежуточный спад.
• После спада появляется новый максимум, но при этом объем операций начинает падать.
• Затем идет новый спад, который опускается еще ниже, достигая уровня промежуточного спада.
• Новый подъем стоимости продуктов, сопровождающийся снижением активности, не достигает уровня «Головы».
• Наконец, финальная стадия – это падение до нового минимума, однако перед этим цены снова достигают уровня «Шеи».

Двойная вершина (Double Top)

Другая популярная фигура – ​​это «Двойная вершина», на графике которой изображены два пика, находящиеся на одном уровне. Такая ценовая модель будет завершена только в том случае, если цена закрытия преодолеет спад между двумя вершинами. Чаще всего вторая вершина образуется при уменьшении объема продаж.

Стандартный вариант такого графика выглядит так:

1. График характеризуется движением вверх: повышаются как максимумы, так и минимумы.
2. Каждый новый максимум имеет примерно такое же значение, как предыдущий.
3. Как только пройден новый уровень, цена начинает резко падать вниз.

Когда цена на графике начинает идти вниз, появляется «Линия поддержки». Она строится с учетом последнего минимума между двумя вершинами, изображенными на графике. Когда поддержка пробита сверху вниз, это сигнализирует о необходимости совершить продажу. После этого с помощью паттерна нужно измерить высоту от уровня поддержки до максимума, а затем отложить полученное расстояние вниз, начиная с момента пробоя линии. В результате такого технического анализа вы получите так называемый ценовой ориентир.

Существуют и альтернативные варианты такого паттерна – например, «Тройная вершина». Здесь изображают три пика. Фигура будет завершена в тот момент, когда стоимость продукции преодолеет уровни объемов спада.

Закругленная ценовая модель, блюдце ("Plate", "Pot", "Saucer")

Закругленное дно или Блюдце (англ. rounding bottom, saucer bottom) – простая фигура технического анализа, которая завершается восходящим трендом. Независимо от поведения цены в начале формирования фигуры, закругленное дно всегда радует трейдеров-быков, так как предвещает долгосрочный рост.

Как и у других фигур на графике, у закругленного дна есть несколько фаз развития.

1. Снижение цены – первая фаза закругленного дна; во время этого долгого снижения цена не должна вырисовывать строгую дугу: на снижении могут быть периоды торгов и локальные максимумы, но важно, чтобы общее движение цены отражало замедляющееся падение.
2. Нижняя точка фигуры должна располагаться на пологом дне; минимум закругленного дна не должен быть острым; от начала падения до низшей точки должно пройти как минимум несколько недель; минимум фигуры делит ее примерно пополам по горизонтали.
3. После минимума следует подъем, который в идеале должен быть симметричен снижению и длиться столько же по времени; во время подъема нужно следить за растущим объемом для подтверждения фигуры.
4. Пересечение сопротивления, образованного верхней границей всей фигуры, является дополнительным подтверждением закругленного дна; при пересечении растет объем.
5. Объем торгов при формировании закругленного дна, как правило, следует за движением цены; важным индикатором является увеличение объемов по мере завершения фигуры.

V-образная ценовая модель, шип (Spike)

«Фигура Шип» (Spike pattern) является одной из самых неоднозначных разворотных фигур в техническом анализе, ведь ее очень трудно применять в торговле, особенно начинающим трейдерам. Она может быть двух видов:

•  Фигура «V-образная вершина» (V-Top);
• Фигура «V-образное основание» (V-Bottom)

Обычно «Шип» образуется после стремительного и сильного движения вверх или вниз и последующего такого же движения, но уже в противоположную сторону. Часто фигура «Шип» образуется после выхода важных новостей, затем цена возвращается назад, поскольку значение новости было переоценено или новость оказалась ложной. Формирование фигуры, как правило, занимает немного времени. Поэтому ее обычно представляют в виде “наконечника”:

Как определить фигуру:

•  V-образная модель формируется на подвижном и “резком” рынке;
• «Шипу» предшествует стремительное движение цены вверх/вниз, а на тренде практически отсутствуют промежуточные коррекции, иногда появляется несколько гэпов;
• Резкий пробой важного ценового уровня поддержки/сопротивления или ценового коридора;
• После пробоя цена быстро движется в этом направлении, но вскоре возвращается назад, причем такая кратковременная коррекция может составлять до 50% величины пробоя. Причина в панике на рынке, ведь в такой момент многие трейдеры начинают закрывать свои позиции.

Фигуры неопределенности

Характерной особенностью фигур неопределенности является то, что они могут быть как фигурами разворота, так и фигурами продолжения тенденции — в зависимости от ситуации на торговой площадке. Поэтому делать окончательный вывод о направлении появившейся тенденции можно лишь после того, как произошло пересечение графической границы фигуры неопределенности.

К фигурам неопределенности относятся горизонтальные треугольники всех видов и конструкции, состоящие из двух треугольников одновременно, – бриллиант. Треугольники – очень сильные фигуры, цена в них сжимается, как пружина, рынок накапливает энергию для дальнейшего мощного рывка. После пробоя одной из сторон треугольника цена буквально “выстреливает” наружу. Горизонтальными считаются такие треугольники, в которых одна из сторон или средняя линия треугольника направлены по горизонтали.

Фигуры продолжения тенденции

Что же касается фигур продолжения тенденции, все они являются лишь коррекциями основной тенденции. Другими словами, эти модели должны быть короче, чем модели разворота, поскольку они находятся внутри самой тенденции. Их появление говорит о том, что тенденция, скорее всего, не развернется в обратную сторону и через какое-то время рынок продолжит свое движение в прежнем направлении.

К фигурам продолжения тренда относятся:

• симметричные треугольники;
• прямоугольные треугольники;
• прямоугольники;
• клинья;
• фигуры – флаг и вымпел.

Фигура Треугольник бывает следующих типов:  

•  восходящий (ascending triangle, линия поддержки идет вправо вверх);
• нисходящий (descending triangle, линия сопротивления идет вправо вниз);
• расширяющийся треугольник (expanding triangle)-, симметричный.

Фигура «Прямоугольник»

Фигура Прямоугольник  довольно проста. Она представляет собой диапазон, который может образоваться после первой части восходящего или нисходящего тренда перед продолжением тенденции. То есть этот паттерн относится к трендовым.

Составные элементы фигуры «Прямоугольник».

1. Прямоугольник – фигура продолжения тренда, поэтому необходим предшествующий тренд. В идеале предшествующий тренд длится несколько месяцев; чем старше предшествующий тренд, тем менее вероятно, что прямоугольник сработает. Минимум 4 точки касания линий поддержки и сопротивления необходимы для формирования фигуры. Хотя бы по 2 точки касания должны приходиться на каждую из горизонтальных линий прямоугольника. Конечно, эти локальные минимумы и максимумы могут не находиться на идеально горизонтальной прямой, но они должны быть примерно в одной зоне.
2. Объем не играет важной роли в прямоугольнике, однако информация об объеме может дать аналитику дополнительные важные данные. Если во время формирования фигуры объем резко растет, следует понаблюдать, во время какого движения он вырос: подъема или снижения. Если объем вырос во время движения, идентичного предшествующему тренду, этот факт лишь усиливает вероятность срабатывания фигуры.
3. Продолжительность прямоугольника колеблется от 1 до 6 месяцев. Короткий прямоугольник, который длится меньше месяца, уже считается другой фигурой продолжения — флагом. В идеале прямоугольник длится 3 месяца. Но, как правило, чем продолжительнее фигура, тем значимее пробой и тем дальше цена «отлетит» в сторону пересечения.
4. Пересечение ценой линии поддержки или сопротивления является ключевым моментом для прямоугольника. Пересечение в сторону тренда служит почти окончательным подтверждением отработки фигуры.
5. После пересечения поддержка превращается в сопротивление, а сопротивление — в поддержку. Если цена после пересечения возвращается к горизонтальной линии, то она, скорее всего, отобьется от нее и с большей вероятностью двинется в сторону тренда. Такой возврат не обязателен, но он может быть хорошим местом входа для тех, кто опоздал.
6. Целевая цена после подтверждения фигуры равна абсолютной высоте фигуры, прибавленной к (или вычтенной из) линии сопротивления (или поддержки) в случае восходящего тренда (и нисходящего соответственно). То есть если тренд восходящий, как на рисунке выше, необходимо измерить высоту прямоугольника, прибавить ее к цене верхней стороны фигуры и в результате получить целевую цену. Для нисходящего тренда проделайте то же самое в обратную сторону, то есть  под фигурой.

Вывод

Графические ценовые модели довольно субъективны, разные люди видят разные фигуры на ценовом графике. Однако их знание может пригодиться в торговле. Считается, что наиболее значимые фигуры формируются на дневных графиках, а на более коротких таймфреймах – минутных, часовых – они менее существенны.

Интересует технический анализ? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.