Централизованные и Децентрализованные криптобиржи

Централизованные и Децентрализованные криптобиржи

Централизованные и Децентрализованные криптобиржи – это криптовалютные платформы, на которых можно покупать, продавать криптовалюту и торговать ею на оптимальных условиях. Цифровые валюты уже давно стали для многих привычным явлением. Их повсеместно используют как средство платежа. Они также являются привлекательным направлением инвестирования. Удобнее и выгоднее всего покупать электронные активы на специализированных торговых платформах. Криптовалютные биржи делятся на два вида: децентрализованные и централизованные. В статье мы рассмотрим оба варианта торговых площадок. Вы узнаете, чем централизованные биржи отличаются от децентрализованных, а также насколько они надежны и безопасны.

Централизованные (CEX) против Децентрализованных (DEX): ключевые отличия

Централизованная (CEX) криптобиржа выполняет роль посредника для трейдеров. Такие торговые платформы предлагают пользователям ряд широко распространенных услуг: хранение, торговля, отправка или вывод криптовалюты. Некоторые биржи добавляют возможности маржинальной торговли и торговли валютными парами.

3 ключевые характеристики CEX:

1. У централизованных бирж есть владелец.
2. CEX отвечает за безопасность средств пользователей.
3. Такие платформы соответствуют правовым нормам и стандартам.

Децентрализованная биржа (DEX) – это торговая платформа на основе блокчейна, которая не хранит криптовалютные средства и личную информацию пользователей. При этом DEX – это платформа, которая ищет совпадения между заявками на покупку и продажу. Что касается процесса торговли, владельцы покупают и продают активы напрямую, без посредников.

Каковы основные характеристики DEX?

1. DEX гарантирует максимальную анонимность транзакций.
2. Такие торговые площадки требуют как можно меньше личной информации о пользователе.

CEX, или централизованные биржи

Инвесторы, которые впервые задумываются о торговле криптовалютой, обычно обращаются к централизованным биржам. Подобно традиционным брокерским онлайн-компаниям и биржам, многие централизованные криптобиржи предлагают аналогичные возможности пополнения счета, маржинальной торговли, открытия коротких позиций и торговли парами крипто/крипто или фиатные деньги/крипто. Покупатели и продавцы доверяют посреднику, который помогает им хранить средства и проводить транзакции или обеспечивает безопасность и мониторинг. Крупнейшие криптобиржи мира по скорректированному торговому объему – это, как правило, централизованные биржи (Binance, Bitmax, OKEx и т. д. – см. CoinMarketCap). Помимо объема и ликвидности, CEX обычно имеют хорошо продуманную систему, которая автоматизирует работу клиентов. В отличие от цифрового кошелька, где есть риск забыть свой приватный ключ, централизованные биржи могут гарантировать сохранность клиентских средств и помочь инвесторам восстановить доступ к своему капиталу.

Несмотря на то что последние несколько лет CEX были самым популярным способом торговать криптовалютой, они продемонстрировали уязвимости и проблемы с безопасностью. Только в 2018 г. хакеры похитили более $1 млрд с централизованных бирж. Это эквивалентно ежедневной краже $2,7 млн. По сравнению с 2017 г. общая сумма, похищенная с бирж, в прошлом году выросла в 13 раз. К тому же CEX не анонимны, поскольку хранят личные данные инвесторов и приватные ключи, а их средства держат на горячих кошельках. Такая практика, безусловно, может представлять угрозу для личных данных инвесторов. Многие CEX также обвиняли в фиктивной торговле и накрутке объема.

DEX, или децентрализованные биржи

В отличие от CEX, на децентрализованных криптобиржах возможны анонимные транзакции с минимумом информации о каждом инвесторе. Децентрализованным биржам отдают предпочтение более опытные криптотрейдеры, которые хотят полностью контролировать свои средства и, в определенной степени, свои личные данные. DEX обеспечивают лучшую безопасность, потому что не имеют доступа к приватным ключам инвесторов и не требуют, чтобы клиенты держали средства на горячих кошельках, уязвимости которых в прошлом позволяли хакерам получать доступ к капиталу инвесторов. Однако это не значит, что горячих кошельков следует полностью избегать. Они все-таки ускоряют транзакции, хотя и сопряжены с характерными рисками для безопасности. Если говорить просто, их можно сравнить с текущими счетами, а холодные кошельки – со сберегательными.

Кроме того, открыть счет на DEX бывает легко. Например, OpenLedger, децентрализованная биржа из ​​Дании, не требует регистрации или идентификации клиента, что значительно упрощает весь процесс. Еще одна DEX, Bitsquare, использует Tor, чтобы обеспечить полную анонимность транзакций. Децентрализованные биржи лучше подойдут тем, кто заинтересован в покупке криптовалюты на крупную сумму или в торговле токенами ERC20. Помимо анонимности и полного контроля над капиталом, блокчейн произвел революцию в маржинальной торговле. Иными словами, блокчейн позволил заменить маржинальную торговлю революционной системой торговли с хеджированием, где трейдеры могут покупать цифровые активы путем размещения своих средств на эскроу-счете.

Как работают Централизованные криптобиржи

Допустим, вы хотите купить монету Ethereum. Можете перейти на централизованную биржу, зарегистрироваться, пройти KYC (подтверждение личности), указать банковские реквизиты и внести фиатные деньги. Далее вы совершаете операцию — покупаете Ethereum. В личной учетной записи видите купленный вами Ethereum и, если хотите, можете обменять его на другие токены или монеты на бирже. Но на самом деле вы не владеете Ethereum и всеми доступными активами на бирже, потому что биржа действует как хранилище от вашего имени. Любая операция, которую вы совершаете на бирже, например обмен Ethereum на Bitcoin, происходит не в блокчейне, а в базе данных биржи, и у вас, конечно же, нет приватных ключей от кошельков.

Как работают децентрализованные биржи

Децентрализованная биржа использует смарт-контракты для торговли между людьми. У таких бирж нет посредника (заинтересованного 3-го лица). Они функционируют как одноранговые обменные площадки. Активы никогда не удерживаются (сейчас речь идет только об обмене), а транзакции (это не только сама покупка, но и заявка на покупку или отмена ордера и др.) осуществляются на основе смарт-контрактов и записываются в блокчейн.

Сравнение CEX и DEX: какие есть риски

Торговля криптовалютой и инвестирование в нее связаны с риском независимо от того, какой тип биржи вы используете. Однако риски, создаваемые двумя типами торговых платформ, различаются.

Централизованные криптобиржи CEX.

1. Хакерские взломы являются реальной угрозой для пользователей централизованной биржи, которая хранит средства на своих серверах. Это происходило раньше и, вероятно, будет продолжаться и в дальнейшем, особенно при использовании небольших бирж.
2. На CEX распространяются финансовые правила, которые могут измениться в одночасье, создавая потенциальный риск для средств, хранящихся в вашем кошельке. Например, если биржа находится под следствием, ваши средства могут быть временно заморожены или, в крайних случаях, даже арестованы.
3. Централизованные биржи обычно требуют подтверждения вашей личности. В случае утечки данных это может привести к тому, что ваши личные данные будут выставлены на продажу в даркнете. В этом случае вы можете стать целью попыток взлома, мошенничества или кражи личных данных.

Децентрализованные криптобиржи DEX.

1. DEX не являются кастодиальными, и это означает, что только вы контролируете свои средства. Вместе с тем, если вы потеряете фразу для восстановления своего кошелька, вы потеряете свою криптовалюту. Вот почему вы должны бережно хранить свой ключ в надежном месте.
2. Децентрализованные торговые площадки построены с использованием смарт-контрактов, что создает определенную степень риска, связанного с кодом. Это означает, что, если в коде торговой платформы есть ошибки или уязвимости, ими могут воспользоваться хакеры, и средства будут потеряны. К сожалению, это часто происходило в первые дни бума DeFi в 2020 году. Чтобы снизить этот риск, лучше придерживаться ведущих DEX.

CEX против DEX: итоги сравнения

Оба типа криптобирж позволяют пользователям покупать и продавать криптовалюту, но с различиями в ключевых элементах, таких как ликвидность, безопасность и удобство использования.

Для новичков, которые хотят войти в криптовалютное пространство, CEX предоставляют простой и быстрый способ торговли. С другой стороны, DEX больше подходят для опытных трейдеров, которым нужны конфиденциальность и полный контроль над своими цифровыми средствами.

Интересуют основы криптовалюты? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.