Джесси Ливермор

Джесси Ливермор

Джесси Лауристон Ливермор (Jesse Livermore) – великий трейдер начала 20 века. Один из ранних трендовых трейдеров. Среди трейдеров и инвесторов Джесси Ливермор был известен под прозвищами «Юный Хват» (Boy Plunger) и «Чудо-ребенок» (Wonder Boy). Он прославился тем, что выигрывал и проигрывал миллионные состояния во время биржевых кризисов 1907 и 1929 годов. Этот человек – яркий пример того, как философски можно относиться к материальным благам. Но, несмотря на все свое безрассудство, Джесси Ливермор был великим техническим аналитиком.

Кто такой Джесси Ливермор

Будущий великий спекулянт родился в 1877 году. Он вырос в семье фермера в штате Массачусетс. Ожидалось, что Джесси тоже станет фермером. Подросток решил, что не хочет такой судьбы. Он сбежал из дома, чтобы построить жизнь самостоятельно. Мать знала о его планах, но не захотела ему мешать. Она дала ему в дорогу 5 долларов – все, что у нее было в тот момент. Джесси тогда ничего не знал ни о существовании фондовых бирж, ни о том, как на них работать. Он начал самостоятельную жизнь в 14 лет.

Ливермор устроился на работу в заведение, где можно было делать ставки по биржевым котировкам. В его обязанности входило получать по телефону котировки с биржи и записывать их на доске. Эти заведения были своего рода букмекерскими конторами, которые не имели фактического отношения к биржевому рынку. Юный Ливермор заинтересовался такими возможностями и начал играть самостоятельно. Сохранились сведения о его первой сделке. Один из служащих захотел купить акции компании «Барлингтон», но у него не хватало средств. Джесси обдумал ситуацию и согласился с тем, что они должны вырасти. Он вложил свои 5 долларов, которые были для него значительной суммой. Сделка оказалась успешной. Ливермор не только вернул вложенные 5 долларов, но и получил прибыль в размере 3 долларов и 12 центов.

В пятнадцатилетнем возрасте он заработал первую тысячу долларов. С учетом инфляции эта сумма сегодня равна двадцати тысячам. Фактически Ливермор заработал деньги так же, как это делают трейдеры. Он вернул деньги матери и добавил к этой сумме 300 долларов. Умея играть, он пытался и дальше работать с букмекерами, но они не были в этом заинтересованы, поскольку он часто выигрывал. Когда ему было 20 лет, букмекерские конторы уже отказывались иметь с ним дело. В то время его называли Юным Хватом за удачу в сделках.

Карьера на финансовом рынке

Джесси Ливермор начал играть в подпольных внебиржевых конторах. Участники делали ставки против заведения, и большинство проигрывало из-за нестабильности котировок. Ливермор, напротив, регулярно выигрывал и вскоре был изгнан из этого сообщества. Тогда он направил свои стопы на биржу и разработал систему правил, которые позволяли получать прибыль. Джесси Ливермор попал на Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE). На самом деле за всю свою жизнь он ни разу так и не побывал ни на торговой площадке NYSE, ни на какой другой бирже из тех, с которыми ему довелось работать, — все свои операции он вел через брокеров.

В 1920-х годах у него был самый роскошный офис во всем Нью-Йорке: Джесси Ливермор построил собственный торговый зал, где на огромной доске шестеро клерков выписывали котировки для него одного — великий трейдер предпочитал работать в полной тишине. Шикарные загородные резиденции, гигантские яхты, многочисленные «Роллс-Ройсы», драгоценности для жен и любовниц, сводившие с ума публику, – он жил на широкую ногу и за ошибки расплачивался соответственно. В 1907 году он заработал 3 миллиона долларов на обвале рынка, а в 1929-м – целых 100. Впоследствии все эти деньги Джесси Ливермор потерял. На основе своего успешного опыта торговли долговыми бумагами Ливермор оставил практическую философию, главные принципы которой – наращивание позиции, пока она соответствует тренду, и быстрое ее закрытие для сокращения убытков. По иронии судьбы, сам великий трейдер не придерживался этой системы, из-за чего и потерял заработанное состояние. Сейчас многие специалисты считают Джесси Ливермора величайшим трейдером в истории.

Личная жизнь

Хотя в финансах трейдер добивался успехов, в личной жизни у Джесси Ливермора было много проблем. В октябре 1900 года он женился на Нетти Джордан из Индианаполиса. Поначалу у молодоженов все шло хорошо, однако в мае 1901 года Джесси снова разорился. Жена не захотела терпеть лишения, связанные с банкротством, и особенно закладывать свои драгоценности. После этого в их отношениях появилась трещина, и в итоге пара рассталась, но официально они еще долго оставались в браке. Когда его финансовые дела пошли в гору, Нетти снова появилась на горизонте и получила от мужа содержание. В 40 лет Ливермор решил жениться во второй раз на красавице Дороти, актрисе из шоу «Безумства Зигфелда», но сначала нужно было получить развод. Судебный процесс оказался тяжелым, развод состоялся в 1918 году, после чего Джесси и Дороти смогли наконец пожениться. Прошло время, и страсть Ливермора к женщинам, а Дороти – к выпивке также привели к отчуждению. Все интересы жены теперь сводились к общению с матерью, бессмысленной трате денег и алкоголю. Ливермор, в свою очередь, постоянно заводил многочисленные интрижки, слухи о которых доходили до ушей Дороти. Сыновья взрослели и начали попадать в неприятные ситуации, отдаляться от родителей, видя их отношения. В конце концов Дороти не выдержала и завела любовника. Она переехала с ним в свой родной город, а в 1932 году супруги развелись. Опеку над сыновьями получила мать. Через год Ливермор снова женился – на 38-летней Гарриет Метц Нобль. Это был ее пятый брак, четверо бывших мужей Гарриет покончили с собой. А в 1935 году произошел страшный эпизод: во время пьяной ссоры бывшая жена Ливермора Дороти выстрелила в их сына, Джесси-младшего. Он выжил, однако скандал был громкий.

Правила и стратегии Джесси Ливермора

• Торгуйте по тренду – покупайте на бычьем рынке и продавайте на медвежьем. Золотое правило для каждого трейдера. Соблюдение этого правила просто необходимо. Торгуйте против тренда, и останетесь ни с чем.
• Не входите в рынок, когда нет ясных торговых возможностей. Это правило относится к нетерпеливым трейдерам, которые любят сам факт спекуляции и не задумываются о том, что входить в позицию нужно только тогда, когда для этого есть явные технические или фундаментальные причины.
• Торгуйте по основным точкам разворота. Под этим правилом Джесси подразумевал так называемый свинг-трейдинг – торговлю при наличии разворотных сигналов, подтверждающих смену тренда.
• Дождитесь подтверждения своего предположения, прежде чем входить в рынок. Иначе говоря – ждите тестов своих индикаторов или линий тренда, чтобы на них опираться.
• Заходите в рынок, как только в дело вступают основные точки разворота. Правило, которое отчасти повторяет третье. Джесси предлагал входить в позицию только после формирования разворотных сигналов (паттернов, например).
• Дайте прибыли расти. Закрывайте сделки, которые показывают убытки. Речь здесь идет о своевременном закрытии убыточных позиций и о том, чтобы не удерживать их до маржин-колла или полной потери позиции.
• Торгуйте со стоп-ордерами, определенными до того, как вы войдете в рынок. Без комментариев. Это правило является одной из великих истин трейдинга.
• Выходите из сделок, если перспектива дальнейшей прибыли становится неопределенной. Если вы видите, что тренд слабеет или начинается разворот, – выходите из позиции.
• Торгуйте  инструментами, лидирующими на каждом рынке, – торгуйте самыми сильными акциями на бычьем рынке и самыми слабыми на медвежьем. По сути, это правило является рекомендацией торговать по тренду, а не против него.
• Дайте цене определять ваши действия. Не нужно подгонять график под ваши собственные наблюдения. Прежде всего цена и ее движение должны влиять на ваши решения.
• Не спасайте проигрышные позиции. Или, другими словами: не стоит вкладывать еще больше средств в убыточную позицию, пытаясь таким образом нивелировать предыдущие потери.
• Не ждите принудительного закрытия позиций брокером, своевременно и самостоятельно закрывайте убыточные сделки.

Финал истории

В начале 30-х неутомимый игрок снова поставил на кон все свое состояние и потерял его. Это стало началом конца. Последующие попытки вернуться к торговле продолжались несколько лет, но безуспешно. Ливермор, всю жизнь склонный к депрессиям, уже не смог этого выдержать и, запершись в гостиничном номере, застрелился.

В итоге человек, чья интеллектуальная мощь не раз заставляла финансовых дельцов и власти просить его (и даже угрожать!) пощадить рынки, сегодня почти забыт. В энциклопедиях ему не посвящено ни строчки, в бескрайнем интернете – лишь несколько статей и всего пара книг, в которых образ выдающегося человека не искажен корыстными интересами.

Джесси Ливермор – один из самых успешных биржевых игроков XX века. Практик, обладавший блестящим умом математического склада, выдающимися способностями к анализу и сильной интуицией, он делал вложения намного успешнее всех остальных участников торговли ценными бумагами. Однако стремление к постоянному чрезмерному риску и нетерпеливое желание как можно быстрее приумножить состояние привели к трагической гибели этого человека. Одно из его упущений – Ливермор пытался предсказывать краткосрочные движения цены и при этом пренебрегал правилами Money Management.

Удивительная и непростая история жизни Джесси Ливермора заканчивается трагедией. К сожалению, подобная судьба часто выпадает людям с такими выдающимися способностями. Им суждено опережать свое время, быть непонятыми и осужденными.

Книга Джесси Лауристона Ливермора

Джесси Ливермор написал книгу “Как торговать акциями”. Первое издание вышло в свет в 1940 году, и в том же году он покончил с собой, застрелившись из Кольта 32-го калибра. Восьмистраничную предсмертную записку полиция нашла в его записной книжке. Среди причин его смерти – многолетние депрессии и неуверенность в себе после неудач.

Актуальна ли эта книга сегодня? Ведь с момента ее написания прошло почти сто лет! Вокруг изменилось все: принципы торговли, способы связи, методы и инструменты работы фондовых рынков. Нет ни телеграфной ленты, ни доски с котировками, с которыми работал Ливермор. Сегодня невозможно представить фондовые биржи без компьютерных сетей и сотовых телефонов. Объемы биржевой торговли выросли до таких размеров, которые и не снились трейдерам XX века. Способны ли знания вековой давности помочь сегодняшним биржевым игрокам?

Сила и ценность книги Ливермора заключаются в том, что ее основа – здравый смысл и логика, на которые всю жизнь опирался этот незаурядный человек. В издании нет ни философских выдумок, ни какой-то магии технических систем, которые любят придумывать неудачники. Надежда и разочарование, взлеты и падения, восторг и паника, страх и жадность – испокон веков эти человеческие страсти правят рынками, так было и так будет всегда. Преодоление себя, развитие интуиции, умение читать информацию о ценах, спросе и предложении и правильно трактовать новости – эти бесценные знания никогда не устареют.

Интересует трейдинг? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.