Как заработать на фьючерсах?
Фьючерсы – это контракт, который обязывает продавца продать, а покупателя приобрести финансовый актив или товар по заранее оговоренной фиксированной цене в условленный срок. В контракте указываются количество и качество товара. Это стандартизированные контракты, что упрощает торговлю фьючерсами на бирже.
Как заработать на фьючерсах?
Фьючерсы – это контракт, который обязывает продавца продать, а покупателя приобрести финансовый актив или товар по заранее оговоренной фиксированной цене в условленный срок.
В контракте указываются количество и качество товара. Это стандартизированные контракты, что упрощает торговлю фьючерсами на бирже. Одни фьючерсные контракты оплачиваются деньгами, другие предполагают поставку актива в оговоренное время. В отличие от фондовых рынков, на фьючерсных есть возможность совершать операции с более высоким уровнем заемных средств.
Использовать фьючерсы можно для спекуляции на движении цены или хеджирования актива. Например, фермер использует фьючерсы для того, чтобы зафиксировать цену зерна и тем самым снизить риски. Проще говоря, фермер в мае заключил с покупателем соглашение о том, что продаст в сентябре тонну зерна за 300$, и тем самым фермер уверен, что получит оплату за свою работу. И точно так же покупатель уверен, что, даже если цена на зерно к сентябрю вырастет до 400$, он приобретет его по оговоренной цене.
Также участники рынка, открывая длинные или короткие сделки, могут спекулировать на движении цены зерна. Основное различие между опционами и фьючерсами заключается в том, что владельцы фьючерсов обязаны по истечении срока выполнить условия договора, тогда как опционы дают право на продажу или покупку актива.
На самом деле скорость реализации активов фьючерсных контрактов довольно низкая, так как можно заработать на спекуляции или на хеджировании и при этом не иметь на руках контракт ко времени поставки товара и окончания срока действия. Например, если вы по фьючерсному контракту открыли короткую позицию, вы можете открыть длинную по контракту того же типа, чтобы закрыть свою позицию. Таким образом, вы выходите из своей позиции так же, как на фондовых рынках продажа акций завершает сделку.
Спекуляции фьючерсами
Фьючерсы используются для управления движением цен активов. Когда участники рынка ожидают в будущем роста цены актива, они могут получить выгоду от покупки актива по фьючерсному контракту, если цена вырастет выше цены контракта: продать его на спотовом рынке по более высокой цене или получить разницу в цене. Однако если цена актива опустится ниже цены, указанной в контракте, они понесут убытки. И точно так же, если участники ожидают падения цены актива, можно его продать и со временем выкупить на спотовом рынке по сниженной цене.
Хеджирование фьючерсами
Основная цель хеджирования заключается не в заработке на ожидаемых движениях цены, а в предотвращении рисков при неблагоприятном развитии событий с сохранением заранее намеченного финансового результата в соответствии с текущей рыночной ценой. Хеджер – это потребитель или производитель актива фьючерсного контракта. Потеря на спотовом рынке всегда означает прибыль по фьючерсным контрактам, и наоборот. При таком равновесии финансов хорошая стратегия хеджирования помогает сохранить баланс на уровне текущей рыночной цены.
Интересует трейдинг? Посмотрите наши курсы по трейдингу.
