Торговля CFD. Преимущества и недостатки

Торговля CFD. Преимущества и недостатки

Вряд ли сейчас можно найти так много трейдеров, которые никогда не интересовались бы CFD-торговлей, ее преимуществами и недостатками. И удивляться здесь нечему, ведь этот интерес вполне обоснован, подтверждением чему служит немало весомых аргументов. Прежде всего к ним можно отнести высокую ценовую изменчивость – намного большую по сравнению с валютными парами, а также значительную продолжительность трендов, что ощутимо увеличивает вероятную прибыль игроков. Кроме того, торговля CFD способствует существенной диверсификации инвестиционного портфеля, благодаря чему эффективность применяемых трейдерами торговых систем заметно растет.

Определение торговли CFD

Что же представляет собой CFD? Англоязычное название этого инструмента – Contract For Difference, то есть договор на разницу. Он предполагает участие двух сторон – той, что продает, и, соответственно, той, что покупает. Если разница между ценой и котировкой при заключении договора положительная, то ее выплачивает продавец, а если наоборот – то покупатель. Главная особенность CFD заключается в том, что он не требует от игрока владения выбранным активом, позволяя зарабатывать на изменениях его цены. Примечательно, что сейчас перечень активов, доступных для данного вида торговли, довольно велик и продолжает пополняться с  завидным постоянством.

Краткая история CFD

Для начала хотелось бы отметить, что контракты на разницу являются сравнительно молодым инструментом. Появление первых из них датируется началом 1990-х годов, а своим возникновением они обязаны двум талантливым британским специалистам – Джону Вуду и Брайану Килану. Они разработали CFD для хеджирования по акциям на Лондонской бирже, а главным преимуществом таких контрактов был очень невысокий показатель маржи. Кроме того, акции при покупке к игрокам не переходили, что позволяло трейдерам избегать уплаты налогов.

Время шло, и контракты на разницу становились все более популярными. Благодаря разработке передовых платформ CFD-торговля стала возможной в online-режиме, что очень положительно оценили многие частные трейдеры. Еще одним очевидным плюсом стала возможность торговли контрактами на разницу с помощью финансового рычага, которая сделала эту деятельность популярной во всем мире – независимо от специфики базового актива.

Ключевые особенности торговли CFD

Какие же активы могут участвовать в торговле CFD? 

• Валюты;
• акции;
• сырье и т. д.

Здесь все зависит лишь от специфики выбранного вами рынка. Стоит также добавить, что сейчас наибольшей популярностью пользуются контракты на разницу по акциям – хотя валюты и другие активы тоже очень востребованы.

Если же выделить другие значимые особенности CFD-торговли, то все они представлены ниже:

1. Цена контракта меняется вслед за стоимостью выбранного трейдером актива, без каких-либо отклонений. Иными словами, в CFD-трейдинге используются индикативные котировки, которые получают из соответствующего источника. Например, для валют это финансовый рынок, в случае акций – фондовая биржа.
2. Обычно торговля CFD характеризуется фиксированным спредом. Это означает, что разница между двумя ценами – соответственно, запрашиваемой и предлагаемой – никогда не меняется.
3. Чаще всего комиссия отсутствует. Если же она все-таки встречается, то представляет собой часть спреда – будучи заложенной в него.
4. Сделки совершаются мгновенно. Что же касается проскальзываний, то для торговли контрактами на разницу они не характерны. Вследствие отсутствия поставки базового актива дефицит ликвидности не опасен, а потому проскальзывания в подобных случаях возникают крайне редко.

В целом CFD способны «похвастаться» массой безусловных преимуществ, количество которых во много раз превышает количество недостатков. Собственно, благодаря этому такие контракты и стали настолько актуальными – заняв одну из ведущих позиций в рейтинге востребованных финансовых инструментов.

Как осуществляется CFD-торговля

Рассмотрим CFD-торговлю на примере покупки акций. Это самый распространенный вид трейдинга, напоминающий обычную покупку активов. При этом вы получаете дополнительные преимущества, касающиеся удобства и стоимости. Например, можно торговать на рынке фондовых индексов. При прямой торговле акциями такой возможности нет.

Однако учитывайте существующие риски торговли CFD. При использовании кредитных средств возможны потери, превышающие размер депозита. Поэтому очень важно использовать грамотный подход, при котором уровень риска сводится к минимуму.

Рассмотрим, как это работает. Посмотрите на стоимость покупки и продажи акций. В этом случае учитываются бид (цена на текущий момент) и цена предложения. Принимайте во внимание спред – разницу между этими параметрами.

Если трейдер ожидает роста рынка, он покупает CFD по цене предложения (Ask), если падения – продает по цене спроса (Bid). Например, вы заключили контракт на разницу на британский фондовый индекс FTSE 100 стоимостью 10 фунтов за пункт. Вы решили сыграть на повышение, и актив вырос на один пункт. В такой ситуации это обернется прибылью в 10 фунтов. Если же вы решили играть на понижение, то при аналогичном росте цены потеряете такую же сумму.

Каждый трейдер сам решает, сколько активов у него будет. Главное – соблюдать требования, предусмотренные для конкретного рынка, и придерживаться грамотной стратегии.

Конкретные преимущества CFD-торговли

CFD-трейдинг открывает перед вами большие возможности. Причем их больше, чем в других видах биржевой торговли. Начав работу в этом направлении, вы получаете доступ к рынку DMA и можете торговать с базовыми ордерами по всему миру. Диапазон рынков поражает своей широтой – это могут быть акции и товары, опционы, финансовый рынок и другие активы.

Не будучи владельцем актива, вы все равно получаете доступ к рынку. Благодаря CFD такой сценарий становится возможным. Перечень рынков для торговли разницей цен огромен. При этом вы решаете, где именно торговать. В сделках с использованием CFD трейдер легко получает выгоду от роста или падения рынка. В большинстве традиционных форм торговли это работает несколько иначе.

Также контракты на разницу хорошо подходят для краткосрочных сделок. В этом случае вам не нужны крупные начальные инвестиции. Заключать контракты CFD можно круглосуточно. Доступ к таким возможностям трейдер получает с помощью брокеров. Это позволяет вам торговать даже в случае закрытия основного рынка. В результате можно открывать и закрывать нужные позиции в любое время суток.

Еще одним отличием является скорость CFD-сделок. Однако в этом вопросе все зависит от конкретных условий, которые предлагает ваш брокер. На некоторых платформах торговля осуществляется очень быстро, а отдельные операции выполняются в один клик. На хорошей платформе всегда указывают реальные цены. Существуют специальные системы, с помощью которых транзакции осуществляются в автоматическом режиме.

Еще раз вспомним о кредитном плече, которое позволяет трейдеру торговать с небольшой частью капитала. В результате у вас есть возможность тратить собственные средства на CFD с несколькими активами. Лучше всего распределите свой капитал между разными контрактами. Ведите торговлю, которая способствует достижению поставленной цели.

Итак, среди конкретных преимуществ CFD можно назвать такие аспекты:

• множество рынков, что позволяет торговать разными активами;
• возможность заключать контракты на разницу цен по всему миру;
• выход на рынки, куда нельзя было попасть без CFD; отличный вариант для краткосрочной стратегии (это не исключает таких же выгод и при долгосрочной торговле); простота и удобство торговли (конкретные возможности зависят от площадки и условий брокера).

Риски и недостатки торговли CFD-контрактами

Рассмотрим ниже потенциальные недостатки и риски, которые могут возникнуть при торговле CFD.

1. Риск кредитного плеча. Использование кредитного плеча может увеличить прибыль трейдера, но в то же время увеличивает риск частичной или полной потери депозита. Таким образом, плечо в CFD-торговле по определению создает повышенный риск для капитала трейдера. Чтобы уменьшить этот риск, можно применять принципы управления капиталом. Например, согласно классическому принципу управления депозитом, риск по транзакции не должен превышать 2% от капитала. Иными словами, если депозит трейдера составляет 10 000 долларов США, он не может потерять больше 200 долларов США за одну транзакцию, потому что 200 долларов – это 2% от 10 000 долларов США.
2. Риск рыночной волатильности. Волатильность на финансовых рынках по определению является естественным явлением как для CFD, так и для других торговых инструментов. Например, если котировки валютной пары GBPJPY изменяются в среднем на 1200 пунктов в день, то можно сказать, что ее средняя волатильность составляет 1200 пунктов. Индикатор ATR (Average True Range) является одним из способов определения волатильности рынка. Его можно использовать для определения волатильности на разных таймфреймах от M1 до MN1 (M1 одна минута, MN1 один месяц). Почему волатильность может быть опасной? Высокая волатильность сопровождается высоким риском – особенно при использовании высокого кредитного плеча. Как и в случае с риском, связанным с использованием повышенного кредитного плеча, одним из способов минимизации риска является применение принципов управления капиталом в торговле. Другой вариант снижения риска – это хеджирование.
3. Спекулятивный характер транзакций. Транзакции, открытые с использованием контрактов CFD, по определению ориентированы на получение спекулятивных доходов без фактического владения торговым активом. Например, трейдер, который открывает позицию на покупку (Buy) CFD Silver (серебро), не становится владельцем серебра, а просто получает возможность заработать на волатильности котировок этого драгоценного металла. Важно то, что трейдинг всегда связан с риском и не гарантирует прибыль.

Сколько денег понадобится для торговли CFD?

Это зависит от минимального размера депозита, который потребует ваш брокер. Вы можете спокойно начать даже со 100$. При этом у вас будет возможность торговать акциями большинства международных компаний. Главное, учитывайте маржу (которая обычно составляет от 5 до 10%) и не открывайте одновременно слишком много сделок.

CFD отлично подойдут начинающим трейдерам, которые хотят попробовать свои силы в трейдинге и торговать на большом количестве финансовых рынков, не вкладывая при этом серьезных денежных сумм.

Вывод

Многие считают, что торговля контрактами на разницу очень похожа на ставки, которые любители спорта делают в букмекерских конторах. И следует признать, что в определенной мере этот тезис соответствует действительности, но, безусловно, далеко не во всем. Ключевое отличие CFD-торговли от прогнозирования результатов соревнований – это возможность проведения тщательного анализа, основанного на экономических закономерностях, что позволяет значительно повысить шансы игрока на итоговый успех.

Впечатляющее удобство работы, возможность использования финансового рычага, практически полное отсутствие комиссий, широкий перечень доступных активов – все это и многое другое делает трейдинг CFD одним из самых привлекательных. Разумеется, для получения стабильной прибыли от торговли контрактами на разницу вам также придется задействовать максимум знаний и умений. При этом, подойдя к CFD-трейдингу со всей серьезностью, вы можете рассчитывать на оптимальный результат – не сразу, зато с приличной долей вероятности.

Интересует трейдинг? Напишите нам, и мы Вам поможем в этом разобраться.