Рей Даліо Рей Даліо (Ray Dalio) – американський бізнесмен, фундатор інвестиційної компанії Bridgewater Associates. Це п’ята за значущістю приватна компанія США за версією журналу Fortune. Один зі ста найбагатших людей у світі за версією Forbes. А журнал Time вважає його одним зі ста найвпливовіших людей у світі. Дитинство і юність Рея Даліо Мільярдер Рей Даліо […]
Рей Даліо (Ray Dalio) – американський бізнесмен, фундатор інвестиційної компанії Bridgewater Associates. Це п’ята за значущістю приватна компанія США за версією журналу Fortune. Один зі ста найбагатших людей у світі за версією Forbes. А журнал Time вважає його одним зі ста найвпливовіших людей у світі.
Мільярдер Рей Даліо (повне ім’я — Реймонд Томас Даліо) народився 1949 року в Нью-Йорку в сім’ї італійського емігранта Маріно Даліо та американки Енн. Батько грав на духових інструментах у манхеттенських джаз-клубах, а мати займалася домашнім господарством.
Сім’я жила небагато — поки мати займалася вихованням сина, батько забезпечував дружину та дитину, граючи на саксофоні та кларнеті у кількох клубах Манхеттену. Рей любив спорт і спілкування з друзями, а ось потягу до навчання в юнака не було. Але попри це, його не можна було назвати лінивим — Рей гостро відчував брак грошей і з 12 років почав працювати — чистив сніг, розносив газети, стриг газон та підробляв у гольф-клубі. Саме там від гравців він дізнався про акції та інвестування та серйозно цим зацікавився. Юнакові хотілося збільшити свій капітал, тому він купив акції Northeast Airlines, щойно зібрав $300. Рей був уважним і послідовним, тому правильно вибрав стратегію, яка допоможе не прогоріти — вартість акцій за одиницю не більше $5, плюс обрана компанія має бути відомою. Підсумок був приголомшливий — вкладені гроші принесли триразовий прибуток.
Після успішної угоди Рей Даліо почав регулярно вивчати звіти найбільших компаній і спілкуватися зі старшими інвесторами. Методом спроб і помилок він виділив для себе основні принципи успішного інвестування і до закінчення школи вже мав портфель акцій на суму кілька тисяч доларів. Це був чудовий старт для підлітка кінця 60-х років. Здобути вищу освіту Рей вирішив в Університеті Лонг-Айленда, де відучився на бакалавра в галузі фінансів. Одночасно з навчанням інвестор-початківець займався торгівлею сировинними ф’ючерсами на фондовій біржі Нью-Йорка. Це допомогло йому влаштуватися в Merrill Lynch у 1972 році та стати директором з торгівлі ф’ючерсами. Компанія швидко розвалилася, а Даліо пропрацював ще в кількох фірмах, після чого на тлі накопичених знань та фінансової кризи вирішив більше не влаштовуватись найманим працівником.
Рей Даліо заснував фонд Bridgewater Associates у віці 26 років, увірвавшись на ринок і підкоривши його. Штаб-квартира молодого інвестора була в його особистій квартирі на Манхеттені. Рей завжди зберігав контакти з потрібними людьми, тому вдалося переманити минулих клієнтів. Через деякий час вони почали рекомендувати фінансиста, який подає надії, своїм знайомим, і кількість клієнтів Даліо постійно зростала. Особливо цінним для фонду Bridgewater Associates був контракт з McDonald’s, який дозволив швидше досягти поставленої мети. У 1981 році мільярдер переїхав до Коннектикуту, і фонд змінив своє місцеперебування. Чотирма роками пізніше Рей взяв направлення на пенсійні фонди та підписав контракт із підрозділом Світового Банку. Інвестиційний портфель компанії зростав, і мільярдер ввів нову систему, яка мала на увазі розміщення вкладень по всьому світу і базувалася на аналізі багатьох критеріїв – інвестиційної стратегії Global marco.
З 1976 року Рей Даліо одружений, проживає в Грінвічі, штат Коннектикут. Його дружина – Барбара Даліо – родичка відомого скульптора Гертруди Вандербільт-Уітні.
Рей та Барбара виростили 4 синів: Девона, Пола, Метью та Марка. Другий і четвертий реалізували себе як кінорежисери, а третій заснував фонд допомоги китайським сиротам China Care Foundation, а також став генеральним директором компанії Endless Mobile.
Даліо – прихильник трансцендентальної медитації. Він практикує її з 1969 року і навіть закликав співробітників своєї фірми наслідувати його приклад. Як зізнається інвестор, навчитися медитувати було нелегко. Спочатку в голові роїлися різні думки, потім думок ставало менше, але вони здавалися «цінними», їх не хотілося втрачати, виникало бажання обміркувати ці теми. Зрештою, він все ж таки навчився повністю заглиблюватися в мантру. За словами Даліо, медитація дала йому більше енергії, ніж сон, підвищила концентрацію, а головне — дозволила дивитися на ситуації, які виникають у житті, ніби «з висоти», зрозуміліше й об’єктивніше, а також збільшила креативність.
Реймонд також захоплюється океанічними дослідженнями.
За десятиліття роботи з інвестиціями Рей Даліо накопичив багатомільярдні статки та привів компанію до успіху практично без падінь.
Інвестиційну фірму Bridgewater Associates було створено 1975-го, перший офіс відкрився в манхеттенській квартирі Рея. А вже через тридцять з лишком років засновник Bridgewater Associates вивів свою компанію на перше місце у світі за розміром серед усіх хедж-фондів.
Хеджування ризиків пов’язане нерозривно із ф’ючерсами. За допомогою контрактів, що фіксують ціни майбутнього постачання, продавці та покупці енергоносіїв, корисних копалин, сільгосппродукції тощо страхують себе від різких стрибків цін. Засновник Bridgewater Associates не лише торгував на біржі валютами та облігаціями, а й писав статті про економіку. Пізніше робота сконцентрувалася на економічній консультації державних компаній та великих бізнесів. Серед клієнтів були такі корпорації, як Nabisco і Mcdonald’s.
У період 2000-2005 інвесткомпанія вважалася найшвидшою на ринку управління активами. Вона зростала на 25% щорічно. А співробітників було у 11 разів більше, ніж в інших компаніях 2000-х. Bridgewater регулярно публікувала звіти про дослідження у виданні Daily Observations: їх досі читають менеджери центральних банків та фінансових фондів усього світу.
Сьогодні фірма спеціалізується на інституційних інвестиціях.
До 2005 року Bridgewater стала найбільшим та прибутковим хедж-фондом на ринку. Станом на квітень 2020 року активи компанії оцінюються в 138 млрд доларів, тут працює близько 1500 співробітників.
Секретом успіху інвестора Рея Даліо називають здатність швидко реагувати на потреби ринку, що змінюються, і відкритість інноваціям. 1996 року компанія стала піонером у застосуванні інвестиційного підходу з паритетом ризиків. Вперше використано галузеві накладення валюти. Створено продукти з абсолютною прибутковістю. Розділено альфа- та бета-стратегії.
Особливості роботи у компанії Bridgewater Associates. Сам Даліо часто каже, що у Bridgewater Associates панує дух «радикальної відкритості» — за його словами, співробітники компанії можуть висловити своє невдоволення тим чи іншим питанням, а справа компанії — зрозуміти, мають рацію вони чи ні. В інтерв’ю The Wall Street Journal інвестор порівняв початок роботи в Bridgewater зі вступом на службу до спецпідрозділів США. Процес прийняття на роботу в Bridgewater дійсно нагадує відбір в елітні війська — кандидат піддається шістьом різним типам тестів, метою яких є вивчення його особистості. Вже після прийняття в компанію співробітники повинні оцінювати роботу один одного через спеціальний додаток Dots. Даліо чекає від співробітників, що вони відкрито критикуватимуть роботу один одного. Далі слідує докладний розбір проблеми (такі процеси один з інсайдерів у компанії порівняв з іспанською інквізицією). Все це дало виданню New York Magazine привід назвати Bridgewater “багатомільярдним експериментом з вивчення людської поведінки”.
Даліо оголосив про своє звільнення з посади генерального директора Bridgewater у березні 2017 року. З того часу він займається написанням книг та веденням блогу про фінанси та інвестиції.
Професійний аналіз Рея Даліо торкнувся економіки США. Реймонд вважає, що нерівність доходів населення – це надзвичайна ситуація. Надмірна капіталізація, неувага до зобов’язань перед суспільством та дефіцит уряду призведуть до катастрофи. Вихід він бачить в реформі капіталізму.
Свою першу роботу Рей Даліо опублікував у 2007 р., вона називалася «Як працює економічна машина» і представляла інтерес насамперед для вузькопрофільних банкірів. У ній автор розмірковує про природу циклічності економічного розвитку і приходить до висновку, що кризи починаються з падінням попиту, а не продуктивності, а всю грошову масу США можна розглядати як гігантську позику. А загалом ставлення Даліо до капіталізму найкраще можна описати тією формулою, яку Черчилль застосував до політики: «найгірша з форм, крім інших». З усім тим, занепокоєння економіста нерівномірності ходів, що росте, з роками лише явно посилюється.
Головну популярність Даліо принесла інша робота 2017 р. «Принципи. Життя та робота». У ній він докладно розповідає історію створення та розвитку свого дітища, і навіть формулює основні засади своєї роботи. На рівні заголовків вони звучать досить банально, ніби набір тез із будь-якого тренінгу середньої руки про кар’єрне зростання: Бути щирим. Орієнтуватись на своє розуміння успіху. Розсувати межі своїх можливостей. Не боятися помилятися та допомагати іншим усвідомити їхні помилки. Бути відповідальним. Приймати реальність такою, якою вона є. Мріяти.
Ще через рік Даліо випустив «Великі боргові кризи. Принципи подолання». У ній він на 48 конкретних прецедентах із різної історії проаналізував і виділив 6 стадій будь-якої економічної кризи — від відновлення до зникнення. Остання, станом на зараз, робота Даліо — книга «Світопорядок, що змінюється, або чому нації процвітають і зазнають лиха».
Рей Даліо вже багато років перебуває у рейтингу найбагатших людей світу за версією Forbes, а у 2011 році він випередив свого головного конкурента Джорджа Сороса. У липні 2020 року статки Рея Даліо оцінювали Forbes у 18,6 мільярда доларів США. Рей виявився 69-м у світовому списку Forbes.
Знаменитий інвестор займається спонсорською діяльністю. У 2011 році він приєднався до Білла Гейтса та Уоррена Баффета в обіцянці протягом життя витратити більшу частину власних фінансів на благодійність. Через свій фонд Рей Даліо направив мільйони американським школам, підтримував дослідження трансцендентальної медитації, спонсорував проєкт захисту океану, фінансував підприємців, які працюють над розв’язання соціальних проблем.
З 2020 року Рей Даліо входить до Ради опікунів Нью-Йоркської Пресвітеріанської лікарні. 13 жовтня 2020 року було запущено Центр медичної справедливості Даліо – дослідницька організація, яка зосереджена на забезпеченні доступу до якісного медичного обслуговування всіх верств населення.
Рей – великий шанувальник індексних фондів: вони становлять 80% його портфеля. Станом на 2020 рік найбільшим ІФ інвестором є SPDR S&P 500 ETF Trust вартістю $1,68 млрд.
Щоб зрозуміти, хто такий Рей Даліо, можна згадати, що підприємець двічі на день практикує трансцендентальну медитацію і закликає, до того ж усіх співробітників своєї компанії. У вільний від інвестиційних проривів час він виховує із дружиною Барбарою чотирьох синів. Даліо та Барбара одними з перших приєдналися до так званої «Клятви дарування», започаткованої засновником Microsoft Біллом Гейтсом ініціативи, учасники якої обіцяють роздати більшу частину стану на благодійність. Юридичної сили все це не має, але аналогічні заяви вже зробили Майкл Блумберг, Джордж Лукас та Марк Цукерберг.
Цікавить трейдинг? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.
