Психологія торгівлі Вільяма Ганна
Психологія торгівлі Вільяма Ганна. Фінансові ринки перебувають у постійному русі, тому трейдерам доводиться аналізувати дані, та використовувати у роботі відповідні стратегії торгівлі. Теорія Ганна допомогла багатьом фахівцям підвищити дохід. Вона була розроблена Вільямом Ганном, трейдером, який жив на початку XX століття. Він не мав спеціальної освіти, але за допомогою своїх напрацювань заробив 50 млн доларів.
Хто такий Вільям Ганн
Вільям Ганн народився у бідній родині у місті Лафкін, штат Техас. Щоб здобути освіту, він щодня проходив по сім миль. Але у 16 років він кинув навчання та влаштувався на роботу. Почав із продажу газет у поїзді, а потім працював на складі бавовни. У 1901 році влаштувався в брокерську фірму і почав шлях до багатства. У 1902 році він здійснив свої перші угоди на бавовні, а потім він переїхав до Нью-Йорка, де став відомим завдяки своїм інноваційним методам аналізу ринку. Він розробив кілька торгових стратегій, які досі широко використовуються трейдерами та інвесторами, включаючи його теорію “квадрату дев’яти”, що дозволяє визначити потенційні точки повороту на ринку.
Одним із ключових принципів Ганна було використання геометричних методів аналізу, заснованих на вірі в те, що ціни рухаються у певних геометричних пропорціях, які можуть бути використані для прогнозування майбутніх цін. Він також використовував різні техніки, включаючи рівні підтримки та опору, аналіз тимчасових циклів та інші, щоб приймати рішення щодо торгівлі.
Його здатність передбачати напрямок руху цін і визначати точки повороту на ринку, дозволила йому досягти успіху на біржі та заробити дуже пристойний статок.
До того, він був популярним автором та викладачем, написавши кілька книг про торгівлю на біржі та навчивши багатьох інших трейдерів своїм методам.
Вільям Ганн також надавав великого значення управлінню ризиками та розробив ефективні стратегії з управління капіталом. Він навчав своїх учнів, що для уникнення надмірних втрат необхідно мати диверсифікований капітал і чіткий план, якого слід суворо дотримуватися. Його методи аналізу ринку стали класикою в індустрії та досі широко використовуються у різних формах.
Теорія Ганна: основні положення
Основний акцент теорії Ганна базується на постулаті про необхідність підтримки ціни (курсу) та часу у збалансованому стані.
Фінансові ринки дуже динамічні за своєю суттю, що, власне, і забезпечує їхню привабливість для трейдерів. Сам ступінь волатильності (мінливості) фінансових ринків також може бути різним. Коливання курсу на ринку можуть відрізнятися за амплітудою та частотою. Тим часом згідно з теорією Ганна, у русі курсу на будь-якому фінансовому ринку можуть бути виявлені деякі закономірності. Іншими словами, хаотичні, на перший погляд, коливання курсу валютних пар все ж таки припускають у своїй структурі певну впорядкованість. Уміння трейдера своєчасно ідентифікувати дані закономірності є запорукою того, що зроблений ним прогноз матиме реальне обґрунтування та виявиться вірним. Як говорив сам автор теорії: “Майбутнє – це повторення минулого”. Тобто всі дії на ринку циклічні та їх можна заздалегідь передбачити та спрогнозувати.
Аргументований прогноз динаміки курсу – це незаперечний за своєю значимістю фактор прибуткового результату будь-якої торгової угоди.
Теорія Ганна стверджує, що дуже важливим моментом у ринковому аналізі є коректне визначення так званих “точок балансу” між ціною та часом, що дозволяють спрогнозувати майбутні значення курсу, а також виявити пріоритетний вектор подальшої динаміки ринку.
Ганном було розроблено безліч інструментів, покликаних допомогти аналітику (трейдеру) визначити вищезазначені точки:
- Застосування моделей (патернів), сформованих графіками ринкових коливань.
- Застосування “кутів” та “квадратів” часу та ціни (курсу).
- Вивчення чинника часу.
Крім цього, Вільямом Ганном було створено кілька індикаторів, які лежать в основі аналізу ринку за методом Ганна. До речі, вони інтегровані в кожен термінал MT4 і MT5, що вкотре доводить геніальність Ганна та його теорії (“Вставка – Ганн”):
Як стверджують базові положення теорії Ганна, фінансовий ринок може бути цікавим для торгівлі лише у двох типових ситуаціях:
- Випередження часом ціни на графіку.
- Випередження ціною часу на графіку.
Якщо ж ринок тривалий час перебуває в ідеально збалансованому стані, то він не представлятиме великого інтересу для торгівлі й навряд чи варто очікувати на ньому якихось значних рухів.
Основні методи торгівлі Вільяма Ганна
Вільям Ганн одним із перших зрозумів, що ринком рухає психологія його гравців, а ціна та час перебувають у певному балансі між собою. Розгляньмо тут основні методи Ганна, що застосовуються на фондовому ринку, які до того ж входять у стандартні пакети торгових програм.
Лінія Ганна
Відповідно до теорії Ганна, на рух ціни впливає співвідношення її до часу. Співвідношення бувають 1х1, 1х2, 1х3, 1х4, 2х1 та ін. Перше число тут означає одиницю ціни, друга – одиницю часу. Що це означає? Фактично співвідношення 1х1 означає зміну ціни на одиницю за одну одиницю часу, співвідношення 1х2 – зміна ціни на дві одиниці за одну одиницю часу, співвідношення 2х1 – зміна ціни на 2 одиниці за одиницю часу. Всі інші подібні лінії – це також співвідношення ціни та часу. У такий спосіб Вільям Ганн описував динаміку руху ціни. Лінія 1х1 і є лінія Ганна – це різновид лінії тренду, серед методів Ганна вона найпростіша. На графіці її будують між двома екстремумами під кутом 45 градусів до поточної ціни. Значення лінії 1х1 – аналіз довгострокового тренду. Сам Ганн називав її довгостроковою лінією тренду.
Якщо лінія Ганна спрямована вгору, то маємо тенденцію, що росте. Якщо ціна розташовується нижче за лінію Ганна, це означає, що ринок низхідний, і потрібно розміщувати позиції на продаж. І навпаки. У місцях, де ціна пробиває лінію Ганна, очікується зміна ринкового тренду.
Віяло Ганна
Віяло Ганна можна застосовувати до будь-якого активу на ринку. Будується він від обраного цінового екстремуму (максимуму чи мінімуму), тобто, з вершини тренду. Центральна лінія віяла збігається із лінією Ганна, тобто, з лінією 1х1, це ключова лінія віяла. Від неї шикуються ще по 4 лінії в обидві сторони, це так звані допоміжні лінії. Вони позначаються 1х2, 1х3, 1х4, 1х8, 2х1, 3х1, 4х1, 8х1 та вказують рівні підтримки чи опору. Лінія 1х1 повинна з’єднати два екстремуми (максимум або мінімум). Таким чином, ми отримуємо сукупність дев’яти ліній, розташованих під різними кутами, що виходять з однієї точки. Якщо ціна перетинає лінію Ганна у віялі, це означає, що тенденція ймовірно уповільнює свій темп. Тут можлива корекція та подальше прагнення лінії 1х2 і далі при перетині лінії 1х2 – вже прагнення лінії 1х3. За словами досвідчених інвесторів, переважно коливання ціни відбуваються між трьома центральними рівнями – 1х1, 1х2, 2х1.
Сам Ганн говорив, що віяло не зможе абсолютно точно передбачити зміну ринку. Однак він покаже ті точки, де є найбільша ймовірність розвороту чи консолідації.
Коробка Ганна
Також використовується для розрахунку рівнів підтримки та опору. Коробок кілька, основні – коробка 52, 90, 144 і 360. Найпростіші – коробка 144 і коробка 52, застосовуються на тижневому графіку. Коробка 52 має 52 одиниці ціни та 52 одиниці часу (за кількістю тижнів на рік) та таким чином показує річний цикл. Коробку 90 застосовують на денному графіку, оскільки він відповідає 90 дням, тобто, одному сезону. Коробка 144 найбільш популярна, будується вона в місяцях (за кількістю місяців на рік), а 144 – це квадрат з 12. Коробка 360 універсальна і використовується для будь-якого таймфрейму, її розмір залежить тільки від ціни активу.
Коробку Ганна, як і інші фігури технічного аналізу Ганна, усі торгові програми будують автоматично. Тобто сьогодні ми позбавлені необхідності розбиратися в тонкощах побудови цієї фігури. Але давайте коротко для розуміння подивимося, як вона будується вручну. Отже, на початку потрібно знайти хвилю та її екстремуми. Через максимальний екстремум проводимо вертикаль та горизонталь.
Далі беремо ще один екстремум із ціновим максимум, але меншим значенням, ніж перший. Потім шукаємо точку-мінімум між цими екстремумами. Через неї проводимо горизонталь, а через другий максимум – вертикаль. Це називається квадруванням чарту. Далі можемо будувати кути та обчислювати рівні ціни.
Сітка Ганна
Сітка Ганна – сукупність висхідних і низхідних ліній. Сітка будується від опорних точок: два мінімуми, два максимуми, мінімуми та максимуми. Відстань між цими екстремумами визначає розмір комірки сітки. Коли ціна перетинає лінію сітки Ганна, можна говорити про зупинку тенденції. Якщо тренд висхідний (бичачий), то котирування попрямує до лінії висхідного тренду, розташованого паралельно.
Квадрат 9
Будується від центрального осередку і далі від цього центру йде спіраль осередків з номерами 2, 3 і так до 9 (від початку й назад).
Як видно, квадрат містить у собі циклічні рухи, що розвиваються від малих до великих квадратів. Ганн надав виткам кінцеві цифрові значення (9, 25,49,81). Протилежна сторона закінчується парними цифрами – 4,16,36,64. Причому кожна цифра є квадратом числа. Вісь квадратів непарних чисел відіграє ключову роль для побудови ліній підтримки та опору, тому що саме тут цифри переходять з одного циклу до іншого. Квадрати парних чисел також трохи менші, але теж важливі. Ці обидві лінії отримали назву діагональних та кардинальних хрестів. Якщо ціна потрапляє на один із цих рівнів Ганна (діагональної та кардинальної осі), то можна стверджувати, що ціна з високою ймовірністю збирається або на розворот, або на відкат.
Вільям Ганн та його «золоті» правила успішної торгівлі
Психологічний чинник займає найважливіше місце у результативній торгівлі на всіх фінансових ринках. Про це розповідає книга Вільяма Ганна “Прибуткова торгівля на товарних ринках”, випущена ще на початку 20 століття. У ній викладено 28 правил, які необхідно враховувати кожному трейдеру:
- Для трейдингу задіяти не більше 10% від загального депозиту. Цю частину теж розділіть на 10 часток, щоб провести 10 угод.
- Для страховки «Стоп» виставляйте не більше ніж 5% від депозиту.
- Профіт ніколи не переносьте.
- Угоду проведіть як беззбиткову, щоб прибуток не встиг перейти в збиток.
- Не виступайте проти тренду.
- Не відкривайте позицію, якщо є найменший сумнів.
- Беріть участь виключно у ринках, які ліквідні.
- Торгуйте відразу кількома парами, щоб не втратити весь капітал за невдалої угоди.
- Залучайте обидва шляхи торгівлі, а не тільки напрямок продажу або тільки напрямок покупки.
- Закриваючи позицію, орієнтуйтесь лише на власні сигнали.
- Забирайте дохід одразу після його утворення.
- Не застосовуйте скальпінг, у нього підвищений ризик, а прибуток незначний.
- Не занижуйте значення трейдингу.
- Не відкривайте угоду через брак терпіння, і не виходьте з неї, якщо просто очікування стало довгим.
- Зосередьтеся на великих прибутках та маленьких збитках.
- Не скасовуйте та не рухайте стоп-лосс.
- Відкривайте та закривайте позиції не надто часто.
- Торгуйте за напрямком тренду.
- Продавайте і купуйте, коли дочекаєтеся сигналу, а не тому, що порахували ціну екстремуму, що досягла.
- Використовуйте інструменти, які виявляють чіткий тренд.
- Побудова піраміди починається не до, а після переходу значних рівнів.
- Не хеджуйте, якщо позиція збиткова.
- Не переводьте торгівлю у протилежний напрямок без вагомих причин.
- Після низки успішних угод не збільшуйте темпи торгівлі.
- Не робіть припущень, ринок сам покаже, в якому місці знаходиться.
- Не піддавайтеся чужим порадам.
- Після збиткової угоди рідше відкривайте позиції.
- Намагайтеся уникати неправильного входу та неправильного виходу, а також правильного входу, але неправильного виходу.
Підсумок
Щоб “в ідеалі” зрозуміти психологію торгівлі Вільяма Ганна, потрібно витратити багато часу на її вивчення та здобуття практичних навичок застосування всіх елементів методології. У будь-якому починанні важливо бачити кінцеву мету, і якщо ви задумаєте зійти з обраного шляху, згадайте, навіщо ви це все починали. Якщо ви зможете досягти поставленої мети, то отримаєте:
- Розуміння ринку та його поведінки.
- Можливість об’єктивно оцінювати поточну ситуацію над ринком.
- Навички формування обґрунтованих прогнозів ринкових коливань на найближчу перспективу.
- Досвід застосування зроблених вами прогнозів.
- Впевненість у власних силах, стабільно високий рівень доходу та фінансову незалежність.
Цікавлять основи трейдингу? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.
