Виды трейдинга

Виды трейдинга

Коротко. Виды (стили) трейдинга различают по тому, сколько времени удерживается позиция: от долей секунды в высокочастотной торговле до лет в долгосрочной. Основных стилей шесть: HFT, скальпинг, дейтрейдинг, свинг-трейдинг, среднесрочная и долгосрочная торговля. Лучшего среди них нет — стиль выбирают под свой характер, свободное время, капитал и опыт.

Высокочастотный трейдинг, скальпинг, дейтрейдинг, свинг-трейдинг, среднесрочный и долгосрочный трейдинг – видов торговли очень много. Какой выбрать? Ответ станет понятнее, когда мы выясним, что представляет собой каждый вид трейдинга.

Какой стиль торговли выбрать для себя?

Рынок настолько же разнообразен, как и сама жизнь. Главное – хорошо устроиться.

Чтобы хорошо зарабатывать трейдингом на бирже – нужно, чтобы ваш стиль торговли максимально соответствовал вашему личному характеру, обстоятельствам, опыту. Если трейдер склонен к одному стилю торговли – то его результаты работы в другом стиле будут значительно хуже или даже отрицательными.

Это как работать на ненавистной работе. Поэтому начинающему трейдеру так важно знать свою нишу на рынке и действовать в “своем стиле”. Тогда заработает синергия, и эффективность торговли пойдет в гору.

Виды трейдинга: плюсы и минусы

В глобальном мире финансовых рынков трейдинг делят на виды исходя из времени, в течение которого удерживается позиция (сделка). Так, выделяют 6 общепринятых видов (стилей):

1. Высокочастотный трейдинг – сделки длятся доли секунды.
2. Скальпинг. Время удержания позиции исчисляется секундами и несколькими минутами.
3. Дейтрейдинг. Этот тип торговли еще называют трейдингом внутри дня, или внутридневной торговлей. Как понятно из названия, все сделки проводятся в рамках одной торговой сессии. Позиции удерживаются не дольше, чем длится торговая сессия. Трейдер уходит домой, не имея открытых сделок.
4. Свинг-трейдинг. Позиция удерживается дольше одного дня. Обычно – от нескольких дней до нескольких месяцев. Четких временных рамок здесь нет.
5. Среднесрочная торговля. Этот способ – для тех трейдеров, которые ловят длинные колебания. Трейдеры удерживают позиции на протяжении многих недель и месяцев.
6. Долгосрочный трейдинг. Этот вид торговли по принципу “купи и держи” больше всего подходит для фондового рынка. Яркий пример – один из богатейших людей планеты Уоррен Баффет.

Дальше подробнее разберем каждый из видов (стилей) торговли, перечислим преимущества и недостатки.

Высокочастотный трейдинг

Что такое высокочастотный трейдинг? Это такой вид торговли, при котором позиции открываются и закрываются максимально часто. Этот вид торговли еще называют HFT (High Frequency – высокая частота).

HF Trading – дело роботов, потому что среднее время удержания позиции составляет около 100 миллисекунд.

Итак, чтобы работать в этом стиле торговли, вам нужно создать робота и позаботиться о том, чтобы он торговал как можно ближе к бирже.

Преимущества:

• создав идеального робота, вы получаете универсальную машину для зарабатывания денег. Помимо стабильного денежного потока, вам достается уйма свободного времени. Это сказочная история, но учтите, что сказки в реальной жизни случаются очень редко.

Недостатки:

• сложность в программировании робота;

Скальпинг

Этот вид трейдинга уже подходит для живых людей. В скальпинге сделки длятся несколько секунд, иногда – несколько минут.

Скальперы (трейдеры, которые занимаются скальпингом) – это торговцы по принципу “курочка по зернышку клюет”.

Скальперы не будут довольны, если придется проводить дни, продавая запасные части для автомобилей или набирая тексты в тесном офисном кабинете. Закоренелые скальперы трепетно любят сражаться с рынком и другими профессионалами изо дня в день.

Их стратегия заключается в большом количестве мелких сделок. В итоге день должен закрыться с положительным результатом. Скальперы ловят мелкие импульсы, вызванные различными факторами. Если вы любите ощущения во время экстремальных ситуаций – тогда скальпинг подойдет вам. Всплески адреналина от быстрой торговли – это важный фактор при решении зарабатывать на жизнь скальпингом.

Как правило, рабочее пространство скальпера занято модулями ленты принтов, различными вариациями биржевых стаканов и кластерными графиками с таймфреймами от 1 секунды до 3-5 минут.

Скальпинг интересен трейдерам-новичкам тем, что частое исполнение сделок помогает:

• быстро наработать опыт;
• интенсивно изучить механику рынка и графические паттерны;
• натренировать психологию трейдера.

Преимущества:

• не нужен большой стартовый депозит, для скальпинга на бирже достаточно капитала в 100-200 долларов;
• многократный оборот рабочего капитала дает потенциал для увеличения депозита;
• сравнительно простое составление торгового плана, так как скальперские формации – не считаются сложными;
• много торговых сигналов в течение дня даже на одном рынке;
• нет риска переноса сделки на следующий день;

Недостатки:

• Изматывающий стиль торговли. Сидеть часами за мониторами, сосредоточенно следить за ходом торгов, чтобы поймать тот самый удачный момент для входа в сделку – нагрузка не из легких. Также каждая сделка требует внимания для сопровождения. Поэтому обычно скальперы торгуют в определенные периоды – например, 1-2 часа после открытия каждой сессии;
• фокусируясь на мелких периодах, можно упустить из виду влияние старших таймфреймов;
• высокие расходы, вызванные частыми трейдами. Часто прибыль от трейда сопоставима с размером выплачиваемой комиссии. Поэтому процент успешных сделок в скальперских стратегиях должен быть значительным;
• повышенные требования к оборудованию, скорости соединения;
• с возрастом работать скальпером становится сложнее.

Дейтрейдинг или торговля внутри дня

Дейтрейдинг (торговля внутри дня) – как следует из названия, предполагает совершение десятков сделок за один день на основе технического анализа и сложных систем графиков. Этот вид торговли еще называют intraday, а трейдеров – интрадейщиками, или просто – дневными трейдерами.

Цель внутридневного трейдера – зарабатывать на жизнь торговлей акциями, фьючерсами, криптовалютами, получая небольшую прибыль от многочисленных сделок и жестко ограничивая убытки от неудачных решений.

Самая большая приманка дневной торговли – это потенциал для впечатляющей прибыли. Но реализовать этот потенциал может далеко не каждый человек. Дейтрейдер должен обладать такими качествами, как решительность, дисциплина и усердие. Они безусловно необходимы для того, чтобы добиться успеха на “американских горках” внутри дня.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отмечает, что дневные трейдеры, как правило, несут финансовые потери в первые месяцы торговли и многие из них никогда не переходят в статус прибыльных.

И хотя SEC, курсы по трейдингу и здравый смысл предупреждают, что дневные трейдеры должны рисковать только деньгами, которые они могут позволить себе потерять – реальность такова, что они несут огромные убытки на заемных средствах, либо за счет маржинальных сделок, либо “благодаря” заимствованиям из семейного бюджета или других источников. Эти потери могут не только разрушить карьеру в дневной торговле, но и привести к проблемам в жизни.

Преимущества:

• Дейтрейдер весь день работает в одиночку, независимо от прихотей начальства. У него может быть гибкий график работы, он может отдыхать по мере необходимости и работать в своем собственном темпе, в отличие от наемного работника.
• Для многих рабочих мест в области финансов наличие нужного диплома соответствующего университета является обязательным условием даже для собеседования. Дневная торговля, наоборот, не требует дорогого высшего образования. В сети вы найдете много бесплатных обучающих видео и статей, которые могут быть полезны для повышения своего уровня.
• Все позиции должны быть закрыты до конца дня, и ни одна позиция не останется на ночь при торговле внутри дня. Трейдер может спокойно спать ночью, так как никакого риска не существует.
• Можно набраться опыта за короткий период торговли внутри дня. Внутридневные трейдеры обычно совершают до 10 сделок каждый день. Это меньше, чем у скальперов. Но, по сути, трейдер ежедневно получает знания и нарабатывает мастерство.

Недостатки:

• Полная занятость. Чтобы попробовать стать трейдером внутри дня, нужно бросить свою основную работу и отказаться от своей постоянной ежемесячной зарплаты. С этого момента дневной трейдер становится полностью зависимым от своего мастерства и усилий, чтобы получать прибыль, оплачивать счета и вести достойный образ жизни. Торговать под прессом ответственности – неблагоприятный фактор.
• Дневные трейдеры должны конкурировать с роботами, хедж-фондами и множеством профессионалов рынка, которые тратят миллионы на получение торговых преимуществ. В этой среде у интрадейщика часто не остается другого выбора, кроме как повышать свою конкурентоспособность за счет продвинутого программного обеспечения для анализа и торговли.
• По аналогии со скальпингом, торговля внутри дня вызывает стресс из-за необходимости следить за несколькими экранами в поисках возможностей, а затем быстро действовать, чтобы их использовать. Это должно делаться изо дня в день, и требование такой высокой степени концентрации и усилий довольно часто может привести к выгоранию.
• Высокая зависимость от комиссий. Например, активный трейдер внутри дня с депозитом в 20 000 долларов, работающий с контрактами e-mini S & P, вполне реально может накопить суммарную комиссию в размере от 5000 до 10000 долларов к концу года.
• Недостаток подготовки и дисциплины, как правило, приводит к убыткам. Дневная торговля может быть беспощадной игрой. Однако для тех, кто готов развиваться, разрабатывать план и дисциплинированно его придерживаться, дейтрейдинг может быть выгодным делом.

Свинг-трейдинг (Swing Trading)

Свинговая торговля основана на анализе колебаний в акциях, товарах и валютах, которые длятся несколько дней. Сделка свинг-трейдера может занять до нескольких месяцев. В отличие от трейдера внутри дня, свинговый трейдер вряд ли отведет трейдингу все рабочее время.

Тот, кто обладает идеями и инвестиционным капиталом, может попробовать свинг-трейдинг. Из-за более длинного таймфрейма (1 час, 4 часа, 1 день) свинг-трейдеру не нужно быть приклеенным к экрану своего компьютера весь день. Он может даже полностью сосредоточиться на другом виде занятости.

Преимущества:

• Удержание открытой позиции в течение нескольких дней или недель может привести к более высокой прибыли, чем торговля одним инструментом несколько раз в день.
• Поскольку свинг-трейдинг редко является работой с полной занятостью, вероятность переутомления из-за стресса намного ниже. Есть время заниматься другими делами, поддерживать нервы и энергию в здоровом состоянии.
• Свинг-трейдинг может осуществляться через простой компьютер или смартфон с установленным брокерским терминалом. Никаких высоких требований к скорости подключения и продвинутым технологическим решениям.
• Свинг-трейдеры обычно имеют постоянную работу или другой источник дохода, за счет которого они могут компенсировать или уменьшить торговые потери.

Недостатки:

• Как и при любом стиле торговли, торговля на колебаниях также может привести к значительным убыткам. Поскольку свинг-трейдеры держат свои позиции дольше, чем “интрадейщики”, они также рискуют получить более крупные убытки. Особенно риск убытков возрастает за счет переноса позиции на следующий день.
• Свинг-трейдеры редко входят по лучшим ценам. Проверяя график 1-2 раза в день, они довольствуются тем, что предложит рынок на момент открытия позиции.
• Увеличенное время ожидания сигнала на вход в позицию. Если скальперы получают сигналы так же часто, как мяукает надоедливая кошка, то свингеры могут ждать сетап день за днем.

Среднесрочная торговля

Среднесрочники держат позиции от нескольких месяцев до нескольких лет (хотя определенных рамок здесь нет, в интернете встречаются утверждения, что среднесрочная торговля – это удержание позиций в течение нескольких дней).

Среднесрочная торговля наиболее характерна для акций и криптовалют, так как такие динамичные инструменты, как валюты или нефть, могут быть слишком изменчивы в среднесрочной перспективе.

Преимущества:

• Экономит эмоции, связанные с торговлей. Это всегда сохраняет ваш взгляд ясным и помогает посмотреть на перспективы роста компании и жизнеспособность ее бизнес-модели с разных точек зрения.
• Не нужны высокотехнологичные терминалы. В классической литературе описывается пример успешного среднесрочного трейдера. Он покупал акции по телефону, используя данные из газеты, которая приходила с задержкой в несколько дней.
• Комиссии не оказывают решающего влияния на итоговый результат
• Много свободного времени
• Есть широкие возможности для выбора рынков. В то время как долгосрочные инвесторы предпочитают стабильные компании из топ-100, среднесрочники могут держать в портфеле малоизвестные, но перспективные акции.

Недостатки:

• Необходимы знания и умения для проведения фундаментального анализа;
• Нужно оценивать большое количество акций, секторов и отраслей, чтобы выбрать лучшие активы для покупки.
• Удержание позиции в течение нескольких месяцев не подходит трейдерам, которые привыкли действовать активно.

Долгосрочный трейдинг

Когда говорят о долгосрочном трейдинге, в первую очередь имеют в виду фондовый рынок и покупку акций компаний. Хотя картинка ниже показывает, что самая удачная инвестиция (где срок удержания = последние 10 лет) – это биткоин.

Главная криптовалюта на несколько порядков превзошла все топовые акции.

“Купи и держи” – этот принцип больше всего подходит для логики долгосрочного инвестора. На эту тему есть даже интересный анекдот:

Приходит дочка к своему отцу, богатому инвестору, и просит денег:

– Папа, дай 100 долларов, я хочу сходить с подругами в магазин, потом на дискотеку. – Нет, прости, солнышко. У меня сейчас все деньги в акциях. – А когда ты их продашь? – Никогда.

Преимущества:

• Меньше стрессов: нет необходимости постоянно следить за рынком акций.
• Экономия времени: вы можете посвятить время, сэкономленное на постоянном отслеживании рынка, другим продуктивным видам деятельности – как связанным с биржей, так и далеким от нее.
• Меньше хлопот: вам не нужно изучать различные торговые стратегии или платформы, поскольку вы не будете активным трейдером внутри дня.
• Если не брать специфику какой-то конкретной страны, а смотреть в целом, то долгосрочная торговля помогает экономить на налогах. Возможно, что в то время как краткосрочные трейдеры могут платить около 20% -30% налога на прирост капитала, долгосрочный прирост капитала будет облагаться налогом всего в 5% -15%.
• Получение дивидендов. Ваш капитал растет не только за счет увеличения стоимости акций, но и благодаря дивидендам, которые выплачивает по акциям компания.

Недостатки:

• Инвестиции: долгосрочная торговля, как следует из названия, требует от вас наличия свободного капитала. И он должен быть свободен на много лет вперед. Вы должны быть готовы к тому, что определенная часть вашего капитала будет заблокирована в одной акции или криптовалюте и вы не сможете использовать ее для получения выгоды от краткосрочных спекуляций.
• Глубокие знания. Долгосрочная торговля требует продвинутого понимания активов, в которые вы инвестируете. Вы не можете просто принимать решения на основе определенных новостей, советов или слухов. Недостаточно также полагаться только на графики или сигналы индикаторов для покупки или продажи. Нужно быть специалистом в фундаментальном анализе – как отдельной компании, так и глобальной экономики.
• Долгосрочная торговля требует большого терпения. Неспособность сохранять спокойствие создаст проблемы для инвестора в долгосрочной перспективе.

Выводы

HFT, скальпинг, торговля внутри дня, свинг-трейдинг, среднесрочная торговля и long-term инвестирование – все виды имеют свои преимущества и недостатки. Ни один из стилей не лучше другого. Более того, глобальные рынки становятся все более конкурентными.

Источники

• High-frequency trading — Wikipedia
• Scalping (trading) — Wikipedia
• Day trading — Wikipedia
• Swing trading — Wikipedia