Forex-трейдинг. Пособие для начинающих
Forex – это сокращенная форма выражения foreign currency exchange (обмен иностранной валюты). Так называют процесс обмена одной валюты на другую, который бывает необходим по разным причинам, обычно для торговли или туризма.
Forex-трейдинг. Пособие для начинающих
Forex – это сокращенная форма выражения foreign currency exchange (обмен иностранной валюты).
Так называют процесс обмена одной валюты на другую, который бывает необходим по разным причинам, обычно для торговли или туризма.
По данным трехгодичного отчета Банка международных расчетов (международной организации, обслуживающей национальные центральные банки), в апреле 2025 года средний дневной объем торгов на рынке Forex составлял около 9,6 трлн долл.
Рынок Forex является площадкой, на которой торгуются валюты.
Валюты имеют важное значение для большинства людей во всем мире, понимают они это или нет, ведь для того, чтобы вести внешнюю торговлю и бизнес, их приходится менять одну на другую.
Если вы живете в США и хотите купить сыр из Франции, то либо вам, либо компании, у которой вы этот сыр покупаете, нужно заплатить за него французам в евро (EUR).
То есть американский импортер должен будет обменять эквивалентную сумму в долларах США (USD) на евро.
Одним из уникальных аспектов этого международного рынка является отсутствие центральной площадки для торговли иностранной валютой.
Вместо этого торговля валютами осуществляется в электронной форме по принципу over-the-counter (OTC), то есть все операции проводятся непосредственно между трейдерами по всему миру через компьютерные сети, а не на одной централизованной бирже.
Рынок открыт 24 часа в сутки, пять дней в неделю.
Валюты торгуются по всему миру, а крупнейшими финансовыми центрами являются Лондон, Нью-Йорк, Токио, Цюрих, Франкфурт, Гонконг, Сингапур, Париж и Сидней, расположенные практически во всех часовых поясах.
Это означает, что, когда торговый день в США заканчивается, торги на рынке Forex снова начинаются в Токио и Гонконге.
Таким образом, рынок Forex может быть чрезвычайно активным в любое время суток, и котировки валют постоянно меняются.
История Forex
После того как в 1971 году распалась Бреттон-Вудская система (ее учредило соглашение 1944 года), начался переход к свободно плавающему курсу нескольких крупных валют по отношению друг к другу.
Стоимость отдельных валют варьируется, что обусловило необходимость создания сервисов для обмена и торговли.
Большую часть торгов на рынке Forex проводят коммерческие и инвестиционные банки от имени своих клиентов, но есть также спекулятивные возможности для профессиональных и индивидуальных инвесторов, связанные с торговлей одной валютой против другой.
Существует три способа торговли на рынке Forex, доступных для организаций, предприятий и частных лиц.
- спотовый рынок
- форвардный рынок
- фьючерсный рынок
Спотовый рынок Forex всегда был самым крупным, потому что это “базовый” актив, на котором основаны форвардные и фьючерсные рынки.
В прошлом фьючерсный рынок был самым популярным местом среди трейдеров, так как он был доступен для индивидуальных инвесторов в течение более длительного периода времени.
Однако с появлением электронной торговли и множества онлайн-брокеров спотовый рынок пережил огромный всплеск активности и теперь превосходит фьючерсный рынок как лучшая торговая площадка для индивидуальных инвесторов и спекулянтов.
Когда люди говорят о рынке Forex, они обычно имеют в виду спотовый рынок.
Форвардные и фьючерсные рынки более популярны среди компаний, которым необходимо хеджировать свои валютные риски до определенной даты в будущем.
Точнее, спотовый рынок – это место, где валюты покупаются и продаются по текущей цене.
Эта цена, которая определяется спросом и предложением, является отражением множества факторов, включая текущие процентные ставки, экономические показатели, отношение людей к текущей политической ситуации (как на местном, так и на международном уровнях), а также восприятие будущей динамики цены одной валюты по отношению к другой.
Когда сделка завершается, ее называют “спотовой сделкой”.
Это двусторонняя сделка, в рамках которой одна сторона поставляет контрагенту оговоренное количество валюты и получает определенную сумму другой валюты по согласованному курсу.
После закрытия позиции производится денежный расчет.
Хотя спотовый рынок обычно считается местом, где сделки совершаются в настоящем (а не в будущем), фактически расчет по сделке занимает два дня.
В отличие от спотового рынка, на форвардном и фьючерсном рынках не торгуют реальными валютами.
Вместо этого трейдеры работают с контрактами, которые представляют собой право требования на определенный тип валюты по определенной цене за единицу и с указанной датой расчета в будущем.
На форвардном рынке контракты покупаются и продаются непосредственно между двумя сторонами по принципу OTC, и стороны сами определяют условия сделки.
На фьючерсном рынке покупаются и продаются контракты со стандартными размерами и датами расчета.
Все сделки совершаются на общедоступных сырьевых торговых площадках, таких как Чикагская товарная биржа.
В США фьючерсный рынок регулирует Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), а Национальная фьючерсная ассоциация (National Futures Association) – саморегулируемая организация отрасли.
Во фьючерсных контрактах прописаны конкретные детали, включая количество единиц, даты поставки и расчета, а также минимальные шаги изменения цены, которые нельзя изменить.
Биржа выступает в качестве контрагента трейдера, обеспечивая клиринг и проведение расчетов.
Оба типа контрактов имеют обязательную силу и, как правило, рассчитываются наличными после истечения срока действия в пользу соответствующей биржи, хотя этими контрактами также торгуют и до истечения срока их действия.
Обратите внимание на следующие термины: FX, Forex, Foreign Exchange и валютный рынок. Эти термины являются синонимами и все относятся к рынку Forex.
Зачем люди торгуют валютами
До появления интернета торговля валютой была практически недоступна для индивидуальных инвесторов.
Валютными трейдерами в большинстве случаев были крупные транснациональные корпорации, хедж-фонды или состоятельные люди, потому что торговля на рынке Forex требовала наличия большого капитала.
Благодаря интернету появился розничный рынок, ориентированный на индивидуальных трейдеров, который обеспечивает легкий доступ к валютным рынкам либо через банки, либо через брокеров, создающих вторичный рынок.
Большинство онлайн-брокеров или дилеров предлагает индивидуальным трейдерам очень высокое кредитное плечо, с помощью которого они могут контролировать крупные сделки, даже имея небольшой баланс счета.
Плюсы и минусы Forex-трейдинга
Плюсы
Рынок Forex является крупнейшим в мире по дневному объему торгов и поэтому предлагает наибольшую ликвидность.
Это позволяет легко входить в позиции по каждой из основных валют и выходить из них за долю секунды с минимальными спредами при большинстве рыночных условий.
Рынок Forex работает 24 часа в сутки, пять дней в неделю – торговля начинается каждый день в Австралии и заканчивается в Нью-Йорке.
Основными центрами являются Сидней, Гонконг, Сингапур, Токио, Франкфурт, Париж, Лондон и Нью-Йорк.
Минусы
Банки, брокеры и дилеры на рынке Forex позволяют использовать высокое кредитное плечо, то есть трейдеры могут контролировать крупные позиции, имея относительно небольшую сумму собственных денег.
Кредитное плечо 100: 1 является очень высоким, но на рынке Forex это не редкость. Трейдер должен понимать суть кредитного плеча и риски, которым при этом подвергается его счет.
Чрезмерно большой размер кредитного плеча приводит к тому, что многие дилеры неожиданно оказываются неплатежеспособными.
Для продуктивной торговли валютами необходимо понимание экономических фундаментальных факторов и индикаторов.
Валютный трейдер должен иметь общее представление об экономиках разных стран и их взаимосвязи, чтобы понимать основные принципы, определяющие стоимость валюты.
Интересует трейдинг? Посмотрите наши курсы по трейдингу.
