Як заробити на ф’ючерсах? Ф’ючерси – це контракт, який зобов’язує продавця продати, а покупця придбати фінансовий актив або товар, за заздалегідь обговореною фіксованою ціною в домовлений термін. У контракті вказується кількість і якість товару. Це стандартизовані контракти, що спрощує торгівлю ф’ючерсами на біржі. Одні ф’ючерсні контракти оплачуються готівкою, інші мають на увазі доставку активу в […]
Ф’ючерси – це контракт, який зобов’язує продавця продати, а покупця придбати фінансовий актив або товар, за заздалегідь обговореною фіксованою ціною в домовлений термін.
У контракті вказується кількість і якість товару. Це стандартизовані контракти, що спрощує торгівлю ф’ючерсами на біржі. Одні ф’ючерсні контракти оплачуються готівкою, інші мають на увазі доставку активу в обговорений час. На відміну від фондових ринків, на ф’ючерсних є можливість здійснювати операції з більш високим рівнем позикових коштів.
Використовувати ф’ючерси можливо для спекуляції на русі ціни або хеджування активу. Наприклад, фермер використовує ф’ючерси, для того щоб зафіксувати ціну зерна і тим самим знизити ризики. Простіше кажучи, фермер в травні уклав угоду з покупцем, що він продасть у вересні тону зерна за 300$, тим самим фермер впевнений в тому, що він отримає оплату за свою роботу. І так само покупець впевнений, що навіть якщо ціна на зерно до вересня зросте до 400$, покупець придбає його за домовленою ціною.
Також учасники ринку, відкриваючи довгі або короткі угоди, можуть спекулювати на русі ціни зерна. Основна відмінність між опціонами і ф’ючерсами, полягає в тому, що власники ф’ючерсів зобов’язані по закінченню терміну виконати умови договору, тоді як опціони дають право на продаж або покупку активу.
Насправді, швидкість реалізації активів ф’ючерсних контрактів досить низька, так як можна заробити на спекуляції або на хеджуванні і при цьому не мати на руках контракт до часу доставки товару і закінчення терміну дії. Наприклад, якщо ви за ф’ючерсним контрактом відкрили коротку позицію, ви можете відкрити довгу за того ж типу контрактом, для того щоб закрити свою позицію. Таким чином, ви виходите зі своєї позиції так само, як на фондових ринках продаж акцій завершує угоду.
Використовуються ф’ючерси для управління руху цін активів. Коли учасники ринку очікують в майбутньому зростання ціни активу, вони, очевидно, зароблять при покупці активу за ф’ючерсним контрактом з можливістю його продажу на спотовому ринку за вищою ціною або отриманні прибутку від значної різниці в ціні. Однак, якщо ціна активу опуститься нижче ціни, зазначеної в контракті, вони зазнають збитків. І так само, якщо учасники очікують падіння ціни активу, можна його продати і викуповувати з часом на спотовому ринку за зниженою ціною.
Основна мета хеджування полягає не в заробітку від очікуваних рухів ціни, а в запобіганні ризиків при несприятливому розвитку подій з підтримкою заздалегідь наміченого фінансового результату відповідно до поточної ринкової ціни. Хеджер – це споживач або виробник активу ф’ючерсного контракту. Втрата на спотовому ринку завжди означає прибутки на ф’ючерсних контрактах, і навпаки. При такій рівновазі фінансів хороша стратегія хеджування допомагає зберегти баланс на рівні поточної ринкової ціни.
Цікавить трейдинг? Перегляньте наші курси по трейдингу.
