Види трейдингу
Високочастотний трейдинг, скальпінг, дейтрейдинг, свінг трейдинг, середньостроковий і довгостроковий трейдинг – видів торгівлі дуже багато. Який вибрати? Відповідь стане більш зрозумілою, коли ми з’ясуємо, що представляє із себе кожен вид трейдингу.
Який стиль торгівлі обрати для себе?
Ринок настільки різноманітний, наскільки і саме життя. Головне – добре влаштуватися.
Щоб добре заробляти трейдингом на біржі – потрібно, щоб ваш стиль торгівлі максимально відповідав вашому персональному характеру, обставин, досвіду. Якщо трейдер має схильність до одного стилю торгівлі – то його результати роботи в іншому стилі будуть значно гірші, або негативні.
Це як працювати на ненависній роботі. Тому починаючому трейдеру так важливо знати свою нішу на ринку і діяти в “своєму стилі”. Тоді запрацює синергія, і ефективність торгівлі піде в гору.
Види трейдингу: плюси та мінуси
У глобальному світі фінансових ринків, трейдинг поділяють на види виходячи з часу, протягом якого утримується позиція (угода). Так, виділяють 6 загальноприйнятих видів (стилів):
- Високочастотний трейдинг – угоди тривають долі секунди.
- Скальпінг. Час утримання позиції обчислюється секундами і декількома хвилинами.
- Дейтрейдинг. Цей тип торгівлі називають ще трейдинг всередині дня, або торгівля в середині. Як зрозуміло з назви, всі угоди проводяться в рамках однієї торгової сесії. Позиції утримуються не довше ніж тривалість торгової сесії. Трейдер йде додому не маючи відкритих угод.
- Свінг-трейдинг. Позиція утримується більше, ніж один день. Зазвичай – від декількох днів до декількох місяців. Чітких часових рамок тут немає.
- Середньострокова торгівля. Цей спосіб – для тих трейдерів, які ловлять довгі коливання. Трейдери утримують позиції на протязі багатьох тижнів і місяців.
- Довгостроковий трейдинг. Це вид торгівлі за принципом “купив і тримай” найбільш підходить для фондового ринку. Яскравий приклад – один з найбагатших людей планети Уоррен Баффет.
Далі розберемо більш детально кожен з видів (стилів) торгівлі, перерахуємо переваги і недоліки.
Високочастотний трейдинг
Що таке високочастотний трейдинг? Це такий вид торгівлі, при якому позиції відкриваються і закриваються максимально часто. Цей вид торгівлі ще називають HFT (High Frequency – висока частота).
HF Trading – справа роботів, тому що середній час утримання позиції становить близько 100 мілісекунд.
Отож, щоб працювати в цьому стилі торгівлі, вам потрібно створити робота і подбати про те, щоб він торгував якомога ближче до біржі.
Переваги:
- створивши ідеального робота, ви отримуєте універсальну машину для заробляння грошей. Окрім стабільного грошового потоку, вам дістається сила-силенна вільного часу. Це казкова історія, але врахуйте, що казки в реальному житті трапляються дуже рідко.
Недоліки:
- складність в програмуванні робота;
Скальпінг
Цей вид трейдингу вже підходить для живих людей. У скальпінгу угоди тривають кілька секунд, іноді – кілька хвилин.
Скальпери (трейдери, які займаються скальпінгом) – це торговці за принципом “курочка по зернятку клює”.
Скальпери не будуть задоволені тим, що проводять дні, продаючи запасні частини для автомобілів або набирають тексти в тісному офісному кабінеті. Закоренілі Скальпери люблять трепетно битися з ринком та іншими професіоналами день у день.
Їхня стратегія полягає в великій кількості дрібних угод. У підсумку день повинен закритися з позитивним результатом. Скальпери ловлять дрібні імпульси, викликані різними факторами. Якщо ви любите відчуття під час екстремальних ситуацій – тоді скальпінг підійде вам. Сплески адреналіну від швидкої торгівлі – це важливий фактор у вирішенні заробляти на життя скальпінгом.
Як правило, робочий простір скальпера зайнятий модулями стрічки принтів, різними варіаціями біржових стаканів і кластерними графіками з таймфреймами від 1 секунди до 3-5 хвилин.
Скальпінг цікавий трейдерам-новачкам тим, що часте виконання угод допомагає:
- швидко напрацювати досвід;
- інтенсивно вивчити механіку ринку і графічні патерни;
- натренувати психологію трейдера.
Переваги:
- не потрібен великий стартовий депозит, для скальпінгу на біржі досить капіталу в 100-200 доларів;
- багаторазовий оборот робочого капіталу дає потенціал для збільшення депозиту;
- порівняно просте складання торгового плану, так як скальперскі формації – не рахуються складними;
- багато торгових сигналів протягом дня навіть на одному ринку;
- немає ризику перенесення угоди через день;
Недоліки:
- Виснажливий стиль торгівлі. Сидіти годинами за моніторами, зосереджено стежити за ходом торгів, щоб зловити той самий вдалий момент для входу в угоду – навантаження не з легких. Також кожна угода вимагає уваги для супроводу. Тому зазвичай Скальпери торгують вибіркові періоди – наприклад, 1-2 години після відкриття кожної сесії;
- фокусуючись на дрібних періодах, можна випустити з уваги вплив старших таймфреймів;
- високі витрати, викликані частими Трейдами. Часто прибуток від трейда порівнянний з розміром виплачуваної комісії. Тому відсоток успішних угод в скальперских стратегіях повинен бути значним;
- підвищені вимоги до обладнання, швидкості з’єднання;
- з віком працювати скальпером стає складніше.
Дейтрейдинг або торгівля всередині дня
Дейтрейдинг (торгівля всередині дня) – як випливає з назви, передбачає вчинення десятків угод за один день на основі технічного аналізу та складних систем графіків. Цей вид торгівлі ще називають intraday, а трейдерів – інтрадейщиками, або просто – денними трейдерами.
Мета внутрішньоденного трейдера – заробляти на життя торгівлею акціями, ф’ючерсами, криптовалютами отримуючи невеликий прибуток від численних угод і жорстко обмежуючи збитки від невдалих рішень.
Найбільша приманка денної торгівлі – це потенціал для вражаючою прибутку. Але реалізувати цей потенціал може далеко не кожна людина. Дейтрейдер повинен володіти такими якостями, як рішучість, дисципліна і старанність. Вони безумовно необхідні для того, щоб досягти успіху на “американських гірках” всередині дня.
Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) зазначає, що денні трейдери, як правило, несуть фінансові втрати в перші місяці торгівлі і багато хто з них ніколи не переходять в статус прибуткових.
І хоча SEC, курси по трейдингу і розсудливість попереджають, що денні трейдери повинні ризикувати тільки грошима, які вони можуть дозволити собі втратити – реальність така, що вони несуть величезні збитки за позиковими коштами, або за рахунок маржинальних угод, або “завдяки” запозиченням з сімейного бюджету або інших джерел. Ці втрати можуть не тільки зруйнувати кар’єру в денній торгівлі, але і привести до проблем в житті.
Переваги:
- Дейтрейдер працює один цілий день, незалежно від примх начальства. У нього може бути гнучкий графік роботи, він може відпочивати в міру необхідності і працювати в своєму власному темпі, на відміну від найманого.
- Для багатьох робочих місць в області фінансів наявність необхідного ступеня у відповідному університеті є обов’язковою умовою тільки для співбесіди. Денна торгівля, навпаки, не вимагає дорогої вищої освіти. У мережі ви знайдете багато безкоштовних навчальних відео та статей, які можуть бути корисними для підвищення свого рівня.
- Усі позиції повинні закритися до кінця дня, і жодна позиція не залишиться на ніч при торгівлі всередині дня. Трейдер може спати спокійно вночі, так як ніякого ризику не існує.
- Можна набратися досвіду за короткий період денної торгівлі всередині дня. Внутрішньоденні трейдери зазвичай роблять до 10 угод кожен день. Це менше, ніж Скальпери. Але, по суті, трейдер щодня отримує знання і напрацьовує майстерність.
Недоліки:
- Повна зайнятість. Щоб спробувати стати трейдером всередині дня, потрібно кинути свою денну роботу і відмовитися від своєї постійної щомісячної зарплати. З цього моменту денний трейдер стає повністю залежним від своєї майстерності і зусиль, щоб отримати прибутки, оплатити рахунки і вести гідний спосіб життя. Торгувати під пресом відповідальності – несприятливий фактор.
- Денні трейдери повинні конкурувати з роботами, хедж-фондами і багатьма професіоналами ринку, які витрачають мільйони на отримання торгових переваг. У цьому середовищі у інтрадейщика часто не залишається іншого вибору, окрім як підвищувати свою конкурентоспроможність за рахунок просунутого забезпечення для аналізу і торгівлі.
- За аналогією з скальпінгом, торгівля всередині дня викликає стрес через необхідність спостерігати за декількома екранами в пошуках можливостей, а потім діяти швидко, щоб їх використовувати. Це повинно робитися день у день, і вимога такого високого ступеня концентрації та зусиль цілком часто може призвести до вигорання.
- Висока залежність від комісій. Наприклад, активний трейдер всередині дня з депозитом в 20 000 доларів, що працює з контрактами e-mini S & P, цілком реально може накопичити сумарну комісію в розмірі від 5000 до 10000 доларів в кінці року.
- Недолік підготовки та дисципліни, як правило, призводять до збитків. Денна торгівля може бути невблаганною грою. Проте, для тих, хто готовий розвиватися, розробляти план і дисципліновано дотримуватися його, дейтрейдинг може бути вигідною справою.
Свінг трейдинг (Swing Trading)
Свінгова торгівля заснована на аналізі коливань на акціях, товарах та валютах, які тривають кілька днів. Угода свінг-трейдера може зайняти до декількох місяців. На відміну від трейдера всередині дня, свінговий трейдер навряд чи відведе трейдингу весь робочий час.
Той, хто володіє ідеями і інвестиційним капіталом, може спробувати свінг-трейдинг. Через більш тривалий таймфрейм (1 година, 4 години, 1 день), свінг-трейдеру не потрібно бути приклеєним до екрану свого комп’ютера весь день. Він може навіть повністю концентруватися на іншому вигляді зайнятості.
Переваги:
- Збереження відкритої позиції протягом декількох днів або тижнів може призвести до більш високого прибутку, ніж торгівля одним торговим інструментом кілька разів в день.
- Оскільки свінг-трейдинг рідко є роботою з повною зайнятістю, ймовірність перевтоми через стрес набагато нижче. Є час на заняття іншими справами, підтримання нервів і енергії в здоровому стані.
- Свінг-трейдинг може здійснюватися через простий комп’ютер або смартфон з встановленим брокерським терміналом. Ні високих вимог до швидкості підключення і просунутих технологічних рішеннь.
- Свінг-трейдери зазвичай мають постійну роботу або інше джерело доходу, з якого вони можуть компенсувати або зменшити торговельні втрати.
Недоліки:
- Як і при будь-якому стилі торгівлі, торгівля на коливаннях також може привести до значних збитків. Оскільки свінг-трейдери тримають свої позиції довше, ніж “інтрадейщики”, вони також ризикують отримати більші збитки. Особливо ризик збитків зростає за рахунок утримання позиції через день.
- Свінг-трейдери рідко входять за найкращими цінами. Перевіряючи графік 1-2 рази в день, вони задовольняються тим, що запропонує ринок на момент відкриття позиції.
- Збільшений час очікування сигналу на вхід в позицію. Якщо Скальпери отримують сигнали так часто, як нявкає набридлива кішка, то свінгери можуть чекати Сетап день за днем.
Середньострокова торгівля
Середньостроковики тримають позиції від декількох місяців до декількох років (хоча певних рамок тут немає, в інтернеті є твердження, що середньострокова торгівля – це утримання позицій протягом декількох днів).
Середньострокова торгівля найбільш характерна для акцій та криптовалют, так як такі динамічні інструменти як валюти або нафту можуть бути занадто мінливі в середньостроковій перспективі.
Переваги:
- Зберігає емоції, пов’язані з торгівлею. Це завжди тримає вашу точку зору ясною і допомагає поглянути на перспективи зростання компанії і життєздатність її бізнес-моделі з різних точок зору.
- Не потрібні високотехнологічні термінали. У класичній літературі описується приклад успішного середньострокового трейдера. Він купував акції по телефону, використовуючи дані з газети, яка приходила з затримкою в кілька днів.
- Комісії не мають вирішального впливу на підсумковий результат
- Багато вільного часу
- Є широкі можливості для вибору ринків. У той час, як довгострокові інвестори вважають за краще стабільні компанії з топ-100, середньостроковики можуть мати в портфелі маловідомі, але перспективні акції.
Недоліки:
- Необхідні знання та вміння для проведення фундаментального аналізу;
- Потрібно оцінювати велику кількість акцій, секторів і галузей, щоб вибрати найкращі активи для покупки.
- Утримання позиції протягом декількох місяців не підходить трейдерам, які звикли діяти активно.
Довгостроковий трейдинг
Коли говорять про довгостроковий трейдинг, перш за все мають на увазі фондовий ринок і купівлю акцій компаній. Хоча картинка нижче показує, що найбільш вдала інвестиція (де термін утримання = останні 10 років) – це біткоін.
Головна криптовалюта на кілька порядків перевищила всі топові акції.
“Купи і тримай” – цей принцип найбільш підходить для логіки довгострокового інвестора. На цю тему є навіть цікавий анекдот:
Приходить дочка до свого батька, багатого інвестора, і просить грошей:
– Тату, дай 100 доларів, я хочу в магазин сходити з подругами, потім на дискотеку.
– Ні, вибач, сонечко. У мене зараз всі гроші в акціях.
– А коли ти їх продаси?
– Ніколи.
Переваги:
- Менше стресів: немає необхідності постійно стежити за ринком акцій.
- Економія часу: ви можете присвятити заощаджений час від постійного проходження за ринком іншим продуктивним видам діяльності – як пов’язаних з біржею, так і далеким від неї.
- Менше клопоту: вам не потрібно вивчати різні торгові стратегії або платформи, оскільки ви не будете активним трейдером всередині дня.
- Якщо не брати специфіку якоїсь конкретної країни, а дивитися в цілому, то довгострокова торгівля допомагає економити на податках. Можливо, що в той час як короткострокові трейдери можуть платити близько 20% -30% податку на приріст капіталу, довгострокові прирости капіталу будуть обкладатися податком за все в 5% -15%.
- Отримання дивідендів. Ваш капітал зростає не тільки за рахунок збільшення вартості акцій, але і завдяки дивідендам, які виплачує по акціях компанія.
Недоліки:
- Інвестиції: довгострокова торгівля, як випливає з назви, вимагає від вас наявності вільного капіталу. І він повинен бути вільний на багато років вперед. Ви повинні бути готові, що певна частина вашого капіталу буде заблокована в одній акції чи криптовалюті і ви не можете використовувати її для отримання вигоди від короткострокових спекуляцій.
- Глибокі знання. Довгострокова торгівля вимагає просунутого розуміння активів, в які ви інвестуєте. Ви не можете просто приймати рішення на основі певних новин, порад або чуток. Недостатньо покладатися також тільки на графіки або сигнали індикаторів для покупки або продажу. Потрібно бути фахівцем в фундаментального аналізу – як окремої компанії, так і глобальної економіки.
- Довгострокова торгівля вимагає великого терпіння. Нездатність зберігати спокій створить проблеми для інвестора в довгостроковій перспективі.
Висновки
HFT, скальпінг, торгівля всередині дня, свінг-трейдинг, середньострокова торгівля і long-term інвестування – всі види мають свої переваги і недоліки. Жоден із стилів не краще, ніж інший. Більш того, глобальні ринки стають все більш конкурентні.
